嘉实致禄3个月定期开放纯债债券
007986
净值 2026-08-24
1.0454
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
纯债
基金经理
祝杨
成立日期
2019-12-04
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
20.16亿
计价货币
人民币
综合费率
0.54%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.77
2.75
1.49
2.88
7.30
-0.43
同类平均
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
基准指数
2.97
5.23
3.32
4.81
7.89
0.70
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
基准指数为中证综合债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.09
0.47
1.22
0.82
2.20
3.04
2.62
1.44
同类平均
0.17
0.62
1.40
1.81
2.13
2.81
2.92
1.62
基准指数
0.44
1.13
2.10
2.17
3.14
4.22
4.15
2.48
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于19%同类1.18%0.70%
最大回撤
优于12%同类-1.12%-0.46%
下行风险
优于10%同类0.94%0.38%
晨星风险
优于19%同类0.01%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于6%同类-0.031.01
卡玛比率
优于8%同类0.733.91
索提诺比率
负值暂不排名-0.291.84
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证5年恒定久期国开债指数
招募说明书基准
中债综合全价指数收益率
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.910.820.81
Beta系数
1.050.910.87
Alpha %
-0.931.36-0.74
超额收益 %
-0.821.33-1.19
跟踪误差 %
0.520.750.81
信息比率
-0.421.76-0.96

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.54%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.14%

隐性费率

0.12%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
22%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.54%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
27%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
22%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.14%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 17.04亿
中位数 11.29亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2308只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
99.65%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
26020526国开0520.21%
19020519国开0515.88%
25022025国开2015.21%
26000526附息国债0510.00%
26020126国开019.98%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
祝杨
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
嘉实致禄3个月定期开放纯债债券
本基金
未持有未持有未持有未持有
嘉实双季欣享6个月持有债券A
10-50 万份10-50 万份70.9 万份未持有
嘉实双季欣享6个月持有债券C
未持有未持有6.5 万份未持有
嘉实双季兴享6个月持有债券A
0-10 万份未持有30.2 万份未持有
嘉实双季兴享6个月持有债券C
未持有未持有3.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-06-242025-06-240.15001.0389
2024-09-202024-09-200.20001.0174
2024-03-252024-03-250.10001.0108
2023-12-272023-12-270.12101.0051
2023-06-292023-06-290.07101.0067
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
祝杨
曾在海通证券股份有限公司固定收益部从事投资交易工作;曾任申港证券股份有限公司资管固收部董事总经理,民生证券股份有限公司资产管理事业部固定收益投资总部副总经理。2021年11月加入嘉实基金管理有限公司,任固定收益策略投资总监。
固收型
任职稳定
机构持有极高
近三年回撤控制能力较强
4年
94.35亿
5
前58%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金主要投资于债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等),以及资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%(开放期开始前10个工作日至开放期结束后10个工作日内,基金投资不受此比例限制);在开放期内,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,在封闭期内,该基金不受上述5%的限制。其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
(一)封闭期投资策略1、债券投资策略:该基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合该基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。具体包括:利率策略、信用债券投资策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略。2、资产支持证券投资策略:该基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后收益高的品种进行投资。该基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。(二)开放期投资策略开放期内,该基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下,将通过合理配置组合期限结构等方式,积极防范流动性风险,在满足组合流动性需求的同时,尽量减小基金净值的波动。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度国内债市呈现震荡慢牛、结构主导的运行格局,收益率中枢整体震荡下行,国债曲线平坦化特征突出,超长端品种实现明显超额收益。本季度债市并未走出单边下行行情,始终在弱基本面支撑与资金波动、债券供给、海外情绪等扰动因素间反复博弈,震荡特征较为显著。偏弱的宏观基本面是债市走强的核心支撑。二季度国内经济结构性分化加剧,地产、消费修复乏力,实体内生信贷需求持续疲软,社融增长主要依靠政府债托底,经济弱现实持续压制利率上行空间。同时市场通胀压力明显缓释,地缘局势缓和带动油价回落,市场预期PPI年中触顶回落,核心CPI缺乏上行动能,通胀对债市的约束基本消退,为利率下行提供了良好基本面条件。资金面则呈现“前松后稳”的季度特征。4-5月银行流动性充裕,DR001持续低于政策利率,超季节性宽松带动债市持续走强;6月受税期、半年考核、政府债集中发行影响,资金面边际收敛。央行落地常态化隔夜逆回购工具,有效平滑短端波动,整体流动性维持中性偏松,市场普遍将总量宽松政策窗口后置至三季度。机构端资产荒逻辑贯穿全季,银行欠配、保险长久期配置、理财规模扩容形成刚性买盘,持续托底债市。但交易盘久期高位、市场预期拥挤,叠加供给冲击与季末扰动,阶段性止盈行为放大市场波动,制约了利率单边下行空间。整体来看,二季度利率债依托弱经济、低通胀、稳资金的组合走出结构性慢牛行情。
本基金将聚焦利率债波段交易作为核心收益提升手段,依托久期动态调整、杠杆灵活调节的运作方式,适配市场环境的动态变化。组合配置延续长短两端布局的策略思路,均衡布局中短期限资产与超长期限资产,精准捕捉债券供给扰动、流动性宽松等阶段性市场窗口期的投资机会,有效提升组合的收益弹性与策略灵活度,适配震荡波动的市场行情。
基金经理展望
2025年年报
2026年债券市场预期延续多空交织的宽幅震荡格局,政策层面,财政支出力度预计保持必要水平,特别国债或延续近年规模,叠加隐债置换再融资债发行,债券供给端存在一定压力,但政策优化与风险分担机制的完善将部分缓释供给冲击。货币政策预计维持稳健偏松基调,资金面大概率保持合理充裕,央行灵活调控将弱化流动性大幅波动风险,但外部汇率约束、内部经济复苏节奏等因素或限制宽松空间。基本面方面,经济弱复苏态势有望延续,对债市形成温和压制,但复苏力度或相对平缓,叠加企业盈利修复节奏偏缓,债市仍有基本面支撑。市场情绪上,机构配置需求仍将是重要托底力量,叠加股债跷板效应、海外美联储政策路径不确定性等扰动,市场波动或难明显降低。信用债总体好于利率债,但局部信用分化仍可能存在,低资质主体风险仍需警惕。总体来看,2026年债市无风险收益率大概率延续宽幅区间内波动,上下突破空间均有限,结构性机会与阶段性调整料将交替出现。
相关基金
基金公司
嘉实基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
较上期
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3031.94%
4星
4813.90%
3星
11530.21%
2星
10618.31%
1星
325.63%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2697.8225.20%
固收型3133.3829.27%
混合型978.569.14%
货币3861.2636.07%
其它33.690.31%
0%
20%
40%
电话
400-600-8800
传真
010-65215588
地址
北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2026年08月11日更新)
2026-08-11
2
嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-21
3
嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
4
嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-09
5
嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-06-26
6
嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新(2026年06月10日)
2026-06-10
7
嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-05-30
8
关于嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金第二十三个开放期开放申购、赎回业务的公告
2026-05-22
9
嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
10
嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30