鹏华丰庆债券A
007987
2星
净值 2026-05-29
1.0340
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
张丽娟
成立日期
2019-10-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
13.69亿
计价货币
人民币
综合费率
0.72%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
南京银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.70
3.98
2.19
3.02
3.52
0.88
同类平均
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
-0.04
2.01
0.50
1.98
4.74
-1.49
四分位排名
2
3
2
4
4
3
百分位排名
47
67
45
81
81
54
同类基金数量
865
232
241
374
1099
1435
业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.33
0.87
0.89
1.76
2.34
2.53
2.73
1.14
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
2.94
3.08
0.99
业绩比较基准
0.32
0.39
0.20
-0.67
1.15
1.70
1.58
0.60
四分位排名
2
3
4
4
2
百分位排名
41
57
75
75
33
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
768
446
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于42%同类0.85%0.71%
最大回撤
优于53%同类-0.57%-0.58%
下行风险
优于41%同类0.50%0.40%
晨星风险
优于42%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于75%同类1.73%
Beta
0.61
R2
0.71
超额收益
优于74%同类2.44%
跟踪误差
优于57%同类0.65%
信息比率
优于78%同类3.76
月度胜率
优于92%同类91.67%
涨势捕获率
优于74%同类145.95%
跌势捕获率
优于52%同类10.15%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.72%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.32%

隐性费率

0.31%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
56%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.72%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
65%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.32%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 17.76亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2370只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销1,000,000元
个人直销1,000,000元
机构直销1,000,000元
机构代销1,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.96%
信用债
84.80%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25043125农发315.90%
24020524国开054.66%
22020522国开053.93%
10258082825邯郸交投MTN0023.70%
10248557824广东旅控MTN0013.68%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -89.57%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
张丽娟
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鹏华丰庆债券A
本基金
未持有未持有0.1 万份未持有
鹏华丰庆债券C
0-10 万份未持有1.0 万份未持有
鹏华丰颐债券
未持有未持有0.5 万份未持有
鹏华弘达灵活配置混合A
未持有10-50 万份15.4 万份未持有
鹏华弘达灵活配置混合C
未持有未持有993.74 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-262025-12-260.06101.0189
2024-08-232024-08-230.30001.0009
2023-09-262023-09-260.09801.0028
2023-06-132023-06-130.10201.0087
2023-03-242023-03-240.14301.0059
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张丽娟
国籍中国,金融学硕士,13年证券从业经验。2011年6月加盟鹏华基金管理有限公司,历任营销策划部营销策划助理、高级营销策划经理,2015年6月任职于固定收益部,历任研究员、高级研究员,从事研究分析工作,现担任债券投资二部基金经理。2020年02月至2021年04月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理, 2020年02月至2022年01月担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经理, 2020年02月至2022年08月担任鹏华纯债债券型证券投资基金基金经理, 2020年02月至2023年03月担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理, 2020年08月至2021年09月担任鹏华招华一年持有期混合型证券投资基金基金经理, 2020年11月至今担任鹏华丰颐债券型证券投资基金基金经理, 2021年03月至2022年03月担任鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理, 2021年03月至2022年03月担任鹏华中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理, 2021年04月至2023年11月担任鹏华丰登债券型证券投资基金基金经理, 2023年12月至今担任鹏华弘达灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2023年12月至今担任鹏华永达中短债6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2024年02月至今担任鹏华双季红180天持有期债券型证券投资基金基金经理, 2024年03月至今担任鹏华丰饶定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2024年03月至今担任鹏华丰源债券型证券投资基金基金经理, 2024年05月至今担任鹏华永兴债券型证券投资基金基金经理, 2024年06月至今担任鹏华丰庆债券型证券投资基金基金经理,张丽娟女士具备基金从业资格。
主动型
五年以上
机构持有极高
保守配置
月度胜率中
6.3年
103.27亿
7
前48%
收益能力
前50%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争获得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、次级债等)、银行存款、同业存单、资产支持证券、债券回购、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略;2、债券投资策略;3、资产支持证券的投资策略;4、国债期货投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度国内经济和通胀数据有所上行。外需受益于全球AI产业链需求强劲叠加国内供应链安全稳定,维持较高增速;在原油输入性通胀与行业“反内卷”的共同带动下,物价上涨已呈现出向油气、有色、化工以外品种扩散的态势;生产与投资实现一季度季节性“开门红”,工业企业利润同步改善;地产走出“量升价稳”的小阳春行情。货币政策方面延续适度宽松基调,央行流动性投放保持宽裕,中长期流动性投放工具边际中标利率亦有下调。DR001月均值下降至1.3附近,DR007下行至1.4%附近。   报告期内,1月股市、商品市场迎来“开门红”,2月起高位回调,2月末美伊战争爆发后风险偏好持续回落,股债跷跷板效应下债市先跌后涨;但3月公布的超预期通胀和经济数据对债市再次形成压制,超长端利率出现明显回调,整体收益率曲线陡峭化。其中3Y内国债下行12BP,5Y国债下行10BP,10Y期国债收益率下行3BP,30Y国债收益率上行9BP,30Y-10Y国债利差最高触及57bp;受益于流动性持续宽松,信用债方面高等级各期限品种收益率普遍下行10-15BP,中低等级表现好于高等级,收益率普遍下行15-20BP,信用利差有所收窄。   报告期内,组合主要配置中短期限信用债,保持中性偏高的杠杆水平,整体表现稳健。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,作为“十五五”规划的开局之年,经济稳增长诉求依然较强,面临化债的中期约束下,投资增速预计低位小幅回升,制造业和AI等新基建成为主要拉动力量,同时地产投资的拖累可能逐步收窄;中美经贸关系阶段性缓和,非美市场多元化布局加速,出口增长预计仍然保持高位;消费方面,国补政策透支部分耐用品需求,政策支持更多转向服务消费和新型消费领域,整体消费支出可能小幅抬升。2026年,预计国内经济基本面和物价水平温和回升,政策组合延续双宽格局,财政政策更加积极,货币政策适度宽松,债券市场在降息预期指引下预计仍有下行空间,但波动率或将明显提升。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
87
基金经理人数
776
管理基金
5748.67亿
非货基规模
1144.90亿
26.01%
较上期
近一年规模增长
1576.50亿
36.52%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.25年
平均投管年限
3.11年
平均在职时长
88.41%
近三年留职率
29/161
平均投管年限排名
52/161
平均在职时长排名
15/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3823.49%
4星
7119.93%
3星
11930.42%
2星
7618.82%
1星
237.34%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1372.9612.42%
固收型3402.2530.78%
混合型893.818.09%
货币5304.5947.99%
其它79.650.72%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华丰庆债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
2
鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-04-04
3
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-03-31
4
鹏华丰庆债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
5
鹏华丰庆债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-03-18
6
鹏华丰庆债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-03-18
7
鹏华丰庆债券型证券投资基金基金经理变更公告
2026-03-13
8
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与东方证券股份有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-02-04
9
鹏华丰庆债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
10
鹏华基金管理有限公司关于鹏华丰庆债券型证券投资基金2025年第1次分红公告
2025-12-25