华安优质生活混合
008133
净值 2026-11-03
0.6947
日涨跌幅
0.17%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
陈媛
成立日期
2020-02-27
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
3.05亿
计价货币
人民币
综合费率
2.68%
基金类型
混合型
换手率
633%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -20.49 | -7.52 | -29.95 | 0.94 | 7.18 |
| 同类平均 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 基准指数 | -2.44 | -15.81 | -8.47 | 15.43 | 27.71 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 91 | 6 | 99 | 38 | 52 |
| 同类基金数量 | 43 | 73 | 146 | 174 | 222 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.81 | -22.61 | 1.87 | -23.47 | -4.87 | -4.78 | -10.35 | -10.54 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 基准指数 | -4.86 | -8.52 | -2.12 | -7.22 | 9.97 | 9.65 | 1.44 | -5.31 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 92 | 93 | 95 | 94 | 75 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于42%同类 | 34.15% | 27.39% |
最大回撤 | 优于53%同类 | -29.44% | -24.36% |
下行风险 | 优于38%同类 | 27.42% | 21.35% |
晨星风险 | 优于43%同类 | 8.61% | 6.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于17%同类 | -61.35 | -19.37 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.79 | -0.43 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.79 | -0.40 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800相对成长指数 | 招募说明书基准 中证可选消费指数收益率×35%＋中证主要消费指数收益率×35%＋中债综合指数收益率×20%＋恒生消费品制造及服务业指数收益率（经汇率调整）×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.20 | 0.70 |
Beta系数 | 0.75 | 0.72 | 1.14 |
Alpha % | -7.87 | -0.70 | -12.30 |
超额收益 % | -7.59 | -1.81 | -13.06 |
跟踪误差 % | 15.65 | 25.17 | 15.38 |
信息比率 | -118.82 | -45.52 | -200.96 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.00%78.02%
较混合型基金平均 +14.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.68%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.28%
隐性费率1.22%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2266只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
64.29%
中国中盘
26.38%
中国小盘
0.97%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.50%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 43.37 | 31.54 | 11.83 |
基础材料 | 15.12 | 8.74 | 6.38 |
可选消费 | 28.25 | 5.08 | 23.17 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 50.59 | 56.80 | -6.21 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 2.10 | 2.38 | -0.29 |
工业 | 5.86 | 15.54 | -9.69 |
科技 | 42.64 | 37.17 | 5.47 |
防御性 | 6.04 | 11.66 | -5.62 |
必选消费 | 5.98 | 5.45 | 0.53 |
医疗保健 | 0.01 | 3.72 | -3.71 |
公用事业 | 0.04 | 2.48 | -2.44 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 8.69% | 2.45% | 2 | |
| 600066 | 宇通客车 | 工业 | 5.65% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 4.79% | 新增 | 1 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| 01548 | 金斯瑞生物-一千 | 医疗保健 | 4.17% | 新增 | 1 | |
| 002821 | 凯莱英 | 医疗保健 | 3.76% | 新增 | 1 | |
| 000596 | 古井贡酒 | 必选消费 | 3.54% | 新增 | 1 | |
| 003010 | 若羽臣 | 通信服务 | 3.45% | 新增 | 1 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 3.43% | 新增 | 1 | |
| 300347 | 泰格医药 | 医疗保健 | 3.19% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈媛 女
硕士研究生，16年基金行业从业经验。上海交通大学应届毕业加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年2月起，担任华安生态优先混合型证券投资基金的基金经理。2018年6月至2019年8月同时担任华安行业轮动混合型证券投资基金的基金经理。2018年11月起，同时担任华安宝利配置证券投资基金的基金经理。2020年2月起，同时担任华安优质生活混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月起，同时担任华安新兴消费混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月起，同时担任华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
机构持有较低
高权益仓位
近五年波动较高
8.7年
30.87亿
4
前94%
收益能力
前58%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于沪港深三地优质生活主题相关股票，通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；投资于优质生活相关证券不低于非现金基金资产的80%；港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包含结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，该基金的投资比例相应调整。
投资策略
1、资产配置策略2、优质生活相关行业的界定3、股票投资策略4、固定收益产品投资策略5、资产支持证券投资策略6、股指期货投资策略7、参与融资业务投资策略8、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证可选消费指数收益率×35%＋中证主要消费指数收益率×35%＋中债综合指数收益率×20%＋恒生消费品制造及服务业指数收益率（经汇率调整）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
本报告期内市场震荡上行，分化较大。期间上证综指涨3.16%，中小板综和创业板综分别涨8.89%和24.15%，市场风格分化较大，沪深300和上证50分别涨7.55%和跌1.38%，微盘股指数跌6.86%，红利低波指数跌11.1%。从行业来看，电子通信建材等AI相关产业方向遥遥领先，商贸零售、农业、美容护理、食品饮料等消费板块表现明显落后，前后行业涨跌幅差值超过100%。香港市场表现显著弱于A股，恒生指数跌10.73%，恒生科技跌18.92%。
本基金本报告期内减持经济相关性较高的传统消费，增加了汽车、家电等出海消费方向配置。
基金经理展望
2026年中报
对经济判断：上半年我国经济顶住内外压力，整体运行平稳，主要指标处于合理区间，呈现动能向新、结构向优的态势。经济整体平稳的同时内部呈现一定的差异：一方面，智能经济、绿色经济等新兴产业蓬勃发展，人工智能引领的产业变革加速推进；另一方面，传统行业和部分中小企业仍面临订单不足、盈利承压的困难，消费增长偏慢、内生动能修复尚在进行中，新旧动能转换处于关键阶段。展望下半年，政策基调积极明确——更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策协同发力，逆周期调节力度加大，扩内需、优供给、促改革多管齐下，“六张网”建设、人工智能+行动等抓手清晰。我们认为，随着价格端修复、PPI转正带动企业盈利改善，叠加新技术向传统产业加速渗透，经济有望延续稳中向好态势，消费行业在下半年的投资环境会更为友好。
市场观点：预计消费行业下半年从整体弱势转向景气分化。26Q2公募基金对消费板块的持仓比例已回落至历史底部，筹码结构已显著改善。估值端，主要消费指数的估值水平处于近十年低位，叠加低利率环境下高股息资产的配置吸引力提升，消费板块的估值安全边际较为充足。
从结构上看，消费行业内部也呈分化状态。
第一，服务消费仍是确定性最强的方向。文旅等服务消费景气度显著高于商品消费，政策端"挖掘服务消费潜力"的导向明确，服务消费相关板块有望延续高景气。
第二，出海具备穿越周期的能力。家电、汽车及跨境电商部分公司充分受益于海外需求的相对景气。长期来看，看好全球产能布局完善的细分赛道龙头持续提升全球份额。
第三，传统消费龙头的困境反转机会。行业下行阶段，龙头企业凭借规模、管理等优势，稳定性显著好于同业，竞争格局持续优化，部分传统行业龙头股息率具备吸引力。随着基数降低，消费板块有望在下半年走过业绩压力最大的阶段，低估值龙头的修复空间值得关注。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华安优质生活混合 | 008133 | 2020-02-27 | 3.05亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.68% | 1 |
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
80
基金经理人数
581
管理基金
4553.19亿
非货基规模
-45.33亿
-1.01%
近一年规模增长
577.01亿
17.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.51年
平均投管年限
3.47年
平均在职时长
87.72%
近三年留职率
22/162
平均投管年限排名
32/162
平均在职时长排名
17/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安优质生活混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 华安优质生活混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-18 | |
| 3 | 华安优质生活混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-18 | |
| 4 | 华安优质生活混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 6 | 华安优质生活混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 8 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 9 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 10 | 华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 |