华商鸿益一年定期开放债券发起式
008721
净值 2026-08-25
1.0816
日涨跌幅
-0.03%
晨星分类
利率债
基金经理
杜钧天、刘昊
成立日期
2020-06-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
15.34亿
计价货币
人民币
综合费率
0.58%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
浙商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.93
2.68
3.08
4.64
-1.49
同类平均
4.02
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
2.10
0.51
2.06
4.98
-1.59
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
1.16
2.04
3.44
3.77
2.43
2.85
2.92
4.04
同类平均
0.24
0.81
1.68
1.69
2.34
3.06
3.06
1.92
业绩比较基准
0.27
0.55
0.96
-0.03
0.74
1.71
1.49
1.18
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于19%同类1.51%1.01%
最大回撤
优于32%同类-0.84%-0.76%
下行风险
优于43%同类0.53%0.64%
晨星风险
优于18%同类0.02%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于82%同类1.730.58
卡玛比率
优于70%同类4.502.21
索提诺比率
优于89%同类4.940.92
相对基准表现
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债综合全价指数收益率
晨星分类基准
中证国债及政策性金融债指数
拟合优度-R²
0.480.50
Beta系数
0.550.50
Alpha %
1.390.23
超额收益 %
1.14-1.32
跟踪误差 %
1.281.40
信息比率
0.89-1.85

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.58%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.18%

隐性费率

0.15%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
39%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.58%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
49%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.40%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
37%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.18%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 7.47亿
中位数 31.09亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有653只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
22.93%
信用债
116.16%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
24020524国开0510.55%
24021524国开158.99%
250000625超长特别国债068.99%
260509026江苏债046.60%
212805221工商银行二级035.82%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
华商鸿益一年定期开放债券发起式
本基金
未持有未持有未持有未持有
华商鸿畅39个月定期开放利率债债券A
未持有0-10 万份0.4 万份未持有
华商鸿畅39个月定期开放利率债债券C
未持有未持有0.2 万份未持有
华商鸿裕利率债债券
0-10 万份未持有7.9 万份未持有
华商鸿源三个月定开纯债债券
未持有未持有0.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华商嘉悦平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)10.002025-12-31
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-03-162026-03-160.07501.0391
2025-06-162025-06-160.25001.0443
2024-12-192024-12-190.22001.0747
2023-08-142023-08-140.10501.0392
2023-06-272023-06-270.05201.0438
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
吴轶
北京工商大学学士。曾任川财证券固定收益部、资产管理部债券交易员,九州证券固收投顾部债券投资经理,赣州银行金融市场部中级债券交易员。2018年6月加入格林基金,曾任特定客户资产管理部投资经理、固定收益部基金经理助理,现任基金经理。2020年9月14日至2021年11月11日,担任格林日鑫月熠货币市场基金基金经理;2020年10月28日至2021年11月11日,担任格林中短债债券型证券投资基金基金经理;2021年1月27日至2022年3月16日,担任格林泓景债券型证券投资基金基金经理;2020年7月1日至2024年4月24日,担任格林泓泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年7月1日至2024年3月27日,担任格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年7月1日至2024年4月3日,担任格林泓远纯债债券型证券投资基金基金经理;2022年3月25日至2024年3月8日,担任格林泓皓纯债债券型证券投资基金基金经理;2022年6月27日至2024年4月24日,担任格林泓丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年9月5日至2024年3月8日,担任格林泓旭利率债债券型证券投资基金基金经理;2022年11月29日至2024年4月3日,担任格林泓盛一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2023年3月20日至2024年4月24日,担任格林鑫利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
固收型
任职较稳定
近一年规模快速增长
月度胜率中
5.6年
133.18亿
4
前78%
收益能力
前32%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不直接投资股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%;但在该基金开放期开始前1个月、开放期结束后的1个月内以及开放期间不受前述投资组合比例的限制。该基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占资产净值的比例不受限制,但在开放期该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
该基金结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合分析债券市场的变动趋势。最终确定该基金在债券类资产中的投资比率,构建和调整债券投资组合。具体投资策略详见基金合同。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,海外地缘冲突引发的能源供给冲击成为扰动全球经济的核心变量。受此影响,全球通胀压力反弹,美联储降息窗口后置,全球金融条件趋紧。联合国年中报告将2026年全球经济增长预期下修至2.5%,世界经济动能面临“滞胀”风险。国内方面,在外部环境复杂严峻的背景下,中国经济展现了强大韧性。依托全产业链优势和地缘冲突带来的订单转移,出口成为宏观最大亮点;机电、AI相关产品出口表现强劲。地产“磨底”信号明确,核心城市二手房率先回稳,百城价格跌幅持续收窄,市场供需正从流动性修复走向价格再平衡。但经济修复呈结构性分化,输入型通胀推升成本,传统内需偏弱的问题依然存在。宏观政策积极有为,财政持续发力,央行维持流动性合理充裕,旨在为经济复苏与结构转型创造适宜条件。在此期间,本基金紧密跟踪地缘局势与政策动向,灵活调整组合久期与杠杆水平,并根据风险收益比,动态调节不同债券品种的持仓比例,力争实现稳健回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,全球经济增长动能不足,贸易壁垒增多,外部环境变化影响加深,对我国出口形成一定挑战;国内经济运行总体平稳,但仍面临供强需弱矛盾突出等问题和挑战。在此背景下,继续扩大国内需求,做强国内大循环,纵深推进全国统一大市场建设、重点行业产能治理等方向或是未来一段时间的政策重心,通过改善供需关系,推动价格合理回升,进一步改善企业和居民预期。债券市场在2026年依然面临诸多不确定性因素,如通胀、供给压力等;虽然经过了2025年的调整,但债券市场收益率依然在历史低位,“低票息+高波动”的组合对管理人提出了更高的要求。本基金预计主要投资金融债,并根据市场情况及时调整杠杆和久期,力争实现稳健回报。
相关基金
基金公司
华商基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
173
管理基金
2614.18亿
非货基规模
1029.41亿
100.10%
较上期
近一年规模增长
1063.05亿
95.86%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.82年
平均投管年限
3.42年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
45/163
平均投管年限排名
31/163
平均在职时长排名
27/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
2579.38%
4星
268.36%
3星
276.52%
2星
264.72%
1星
31.03%
0%
40%
80%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型66.732.40%
固收型1257.6545.21%
混合型1246.3844.80%
货币167.876.03%
其它43.421.56%
0%
25%
50%
电话
400-700-8880
传真
010-58573520
地址
北京市西城区平安里西大街28号楼19层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)
2026-08-20
2
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-08-20
3
华商基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司销售合作关系的公告
2026-07-23
4
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
5
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加汇添富基金销售(上海)有限公司申购费率优惠活动的公告
2026-06-18
6
华商基金管理有限公司关于终止与中证金牛(北京)基金销售有限公司销售合作关系的公告
2026-05-30
7
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
8
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
9
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年度第一次分红公告
2026-03-14
10
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22