宏利消费红利指数A
008928
净值 2026-10-23
1.3515
日涨跌幅
1.40%
晨星分类
行业股票 - 消费
基金经理
李婷婷
成立日期
2020-03-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
7.99亿
计价货币
人民币
综合费率
0.66%
基金类型
股票型
换手率
19%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 22.58 | -5.65 | -14.00 | -0.72 | 3.53 |
| 同类平均 | -3.30 | -14.24 | -13.88 | 1.17 | 6.01 |
| 业绩比较基准 | 10.67 | -8.69 | -14.85 | -4.70 | 1.27 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 1 | 2 | 40 | 46 | 58 |
| 同类基金数量 | 77 | 147 | 182 | 192 | 219 |
业绩比较基准为中证主要消费红利指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.16 | 9.75 | -7.64 | -13.62 | -6.72 | -5.78 | -3.94 | -13.40 |
| 同类平均 | -3.15 | 3.32 | -7.50 | -16.65 | -6.52 | -4.14 | -6.08 | -13.26 |
| 业绩比较基准 | 0.93 | 8.80 | -10.79 | -15.86 | -9.68 | -8.60 | -6.61 | -16.28 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 26 | 50 | 54 | 20 | 37 |
| 同类基金数量 | 352 | 338 | 299 | 273 | 227 | 194 | 135 | 281 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于41%同类 | 20.27% | 13.89% |
最大回撤 | 优于57%同类 | -26.80% | -20.54% |
下行风险 | 优于52%同类 | 16.12% | 12.36% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 3.27% | 1.46% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于67%同类 | -23.20 | -21.15 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.51 | -0.81 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.85 | -1.48 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证主要消费红利指数 | 招募说明书基准 中证主要消费红利指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.81 |
Beta系数 | 0.93 | 0.98 | 0.90 |
Alpha % | 2.67 | 2.72 | -1.01 |
超额收益 % | 3.34 | 2.83 | -0.57 |
跟踪误差 % | 2.12 | 1.43 | 9.32 |
信息比率 | 1.58 | 1.98 | -5.35 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.66%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.06%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票 - 消费 共有298只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 0.80% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- I份额
1–437 天I份额更低无申购费，短期持有更划算
439–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
宏利基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.02% | 93.59% |
债券 | 5.89% | 0.59% |
现金 | 0.98% | 5.99% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.10% | -0.17% |
股票持仓
中国大盘
17.97%
中国中盘
37.85%
中国小盘
37.21%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.89%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 7.10 | 48.83 | -41.73 |
基础材料 | 7.10 | 0.00 | 7.10 |
可选消费 | 0.01 | 48.83 | -48.82 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.12 | 6.30 | -6.18 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.01 | 6.30 | -6.28 |
科技 | 0.10 | 0.00 | 0.10 |
防御性 | 92.78 | 44.87 | 47.91 |
必选消费 | 91.38 | 44.87 | 46.51 |
医疗保健 | 1.34 | 0.00 | 1.34 |
公用事业 | 0.06 | 0.00 | 0.06 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 7.51 | -7.51 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 92.49 | 7.51 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000895 | 双汇发展 | 必选消费 | 4.26% | -0.18% | 8 | |
| 600737 | 中粮糖业 | 必选消费 | 3.93% | 0.28% | 10 | |
| 600887 | 伊利股份 | 必选消费 | 3.01% | 0.29% | 15 | |
| 600873 | 梅花生物 | 基础材料 | 2.96% | -0.69% | 25 | |
| 000848 | 承德露露 | 必选消费 | 2.91% | 0.30% | 3 | |
| 002772 | 众兴菌业 | 必选消费 | 2.78% | -0.38% | 7 | |
| 603317 | 天味食品 | 必选消费 | 2.70% | 新增 | 1 | |
| 002557 | 洽洽食品 | 必选消费 | 2.59% | 0.09% | 3 | |
| 002304 | 洋河股份 | 必选消费 | 2.41% | -0.22% | 3 | |
| 002956 | 西麦食品 | 必选消费 | 2.32% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -63.68%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 257.8 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 36.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 7.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李婷婷 女
北京大学金融硕士；2017年7月至今任职于宏利基金管理有限公司，曾任策略投资部助理研究员、研究员，现任策略投资部基金经理。具备7年基金从业经验，具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
4.8年
27.72亿
7
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，该基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股、备选成份股、国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、衍生工具（股指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股票期权和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后变更基金投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。该基金的标的指数为：中证主要消费红利指数。
投资策略
该基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如流动性原因）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证主要消费红利指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年以来，A股结构性行情突出，叠加上市公司财报集中披露，市场风格显著切换，科技成长成为绝对主线，业绩兑现能力成为行情分化核心标尺。在AI产业加速迭代、半导体国产替代提速、政策持续加持的背景下，算力、半导体设备材料、光通信等科技细分领域财报业绩亮眼，大幅跑赢市场，成长风格依托扎实基本面持续占优，市场资金集中抱团业绩确定性强的高景气赛道。组合操作上，我们严守风控纪律，严控组合风险敞口，以财报业绩为核心依据，均衡配置长期有效的基本面因子，同时通过机器学习模型捕捉市场投资机会，以期持续增厚组合超额收益。
作为策略指数类的被动复制策略基金，本基金严格遵守合同规定，投资于中证主要消费行业中股息率最高的部分股票。本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离、行业与个股权重偏离，力求缩小与基准指数的跟踪误差，获取与基准指数一致的收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后续A股市场，市场风格可能在价值和成长上更加平衡，板块与个股分化将从单纯的赛道景气分化，转向估值性价比与业绩确定性的双向筛选。当前市场核心驱动逻辑持续迭代，已从前期单纯的题材炒作，切换为业绩兑现、订单验证的基本面驱动模式，高景气成长赛道延续弹性优势，而低位超跌、估值修复空间充足的价值板块避险与补涨优势凸显，景气度、估值性价比将共同成为下半年行情分化的重点。基于后续市场走势判断，组合将坚持锚定基本面、严控回撤的核心投资思路。
基于基金合同，我们在组合构建上选择使用量化模型复制所跟踪指数，控制组合在仓位、行业与个股权重上的超额暴露，力求缩小与基准指数的跟踪误差。在持仓上选择持有基准指数规则明确的中证主要消费行业中股息率最高的股票，同时获取消费行业稳定的盈利水平带来的股价增值与高股息率带来的额外增厚空间。
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 4 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 5 | 宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 | |
| 7 | 宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-04-09 | |
| 9 | 宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-04-09 | |
| 10 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 |