大成科技创新混合C 008989 基金详情

净值 2026-08-25

4.2662

日涨跌幅

-0.32%

晨星分类

行业混合 - 科技、传媒及通讯

基金经理

郭玮羚

成立日期

2020-04-29

风险等级

中高风险(R4)

股票投资风格箱

大盘成长

基金规模

249.76亿

计价货币

人民币

综合费率

3.24%

基金类型

混合型

换手率

727%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

农业银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	18.23	-33.35	-3.93	16.62	123.01
同类平均	9.44	-30.12	-4.07	9.73	48.81
业绩比较基准	1.47	-24.72	-19.91	9.41	40.50
四分位排名	1	4	1	1	1
百分位排名	21	96	11	12	2
同类基金数量	585	1309	1905	2217	314

业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率x70.0% + 中债综合全价指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x10.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	-38.44	1.62	31.90	112.07	92.11	49.48	17.80	41.06
同类平均	-26.54	-0.89	8.95	53.08	47.90	20.66	4.51	20.49
业绩比较基准	-17.94	-0.68	7.47	38.75	35.47	13.38	-0.21	11.48
四分位排名	—	—	—	1	1	1	1	1
百分位排名	—	—	—	13	4	3	7	19
同类基金数量	424	406	385	341	311	258	162	375

业绩数据截至2026-07-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-06

跟踪指标-近三年	晨星计算基准中证科技传媒通信150全收益指数	招募说明书基准中国战略新兴产业成份指数收益率×70%＋中债综合全价指数收益率×20%＋恒生指数收益率×10%	晨星分类基准中证信息技术全收益指数
拟合优度-R²	0.85	0.75	0.77
Beta系数	0.96	1.49	0.97
Alpha %	16.53	27.88	24.53
超额收益 %	19.15	36.08	28.63
跟踪误差 %	17.61	26.14	21.87
信息比率	1.09	1.38	1.31

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合

1趋势拟合度 R²: 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好

2相对市场波动 Beta: 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2025-12-31

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 3.24%

1.80%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

1.44%

隐性费率

1.41%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)

综合费率

90%

在同类基金的百分位

1.40%

同类平均 2.52%

9.38%

显性费率

62%

在同类基金的百分位

0.80%

同类平均 1.62%

2.20%

隐性费率

88%

在同类基金的百分位

0.03%

同类平均 0.90%

7.38%

换手率

中位数 343%

基金规模

中位数 2.68亿

当前基金的晨星分类为行业混合 - 科技、传媒及通讯共有386只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	1.20%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	0.40%
最小投资额度
申购	1元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.50%
持有时间 ≥ 30天	0.00%

资产分布

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

87.93%

中国中盘

3.48%

中国小盘

0.01%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	10.75	2.31	8.45
基础材料	9.99	1.21	8.79
可选消费	0.76	0.00	0.76
金融服务	0.00	1.10	-1.10
房地产	0.00	0.00	0.00
敏感性	89.22	97.69	-8.47
通信服务	0.10	0.00	0.10
能源	0.01	0.00	0.01
工业	7.86	1.91	5.95
科技	81.26	95.79	-14.53
防御性	0.02	0.00	0.02
必选消费	0.00	0.00	0.00
医疗保健	0.02	0.00	0.02
公用事业	0.00	0.00	0.00

基准指数为中证信息技术全收益指数

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	100.00	100.00	0.00
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	0.00	0.04	-0.04
新兴亚洲	100.00	99.95	0.04
美洲	0.00	0.00	0.00
北美	0.00	0.00	0.00
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	0.00	0.00	0.00
英国	0.00	0.00	0.00
发达欧洲	0.00	0.00	0.00
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为中证信息技术全收益指数

重仓股票

2026-06-30

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
300502	新易盛	科技		9.51%	0.12%	5
300308	中际旭创	科技		9.42%	0.46%	5
01888	建滔积层板	科技		8.36%	新增	1
600183	生益科技	科技		8.00%	新增	1
600176	中国巨石	基础材料		7.21%	1.17%	2
00148	建滔集团	工业		6.51%	新增	1
688498	源杰科技	科技		5.73%	0.56%	3
603986	兆易创新	科技		4.61%	新增	1
688766	普冉股份	科技		3.53%	新增	1
002463	沪电股份	科技		3.17%	-2.08%	5

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

2025-12-31

基准：中证信息技术全收益指数

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 10-50万份
增持
本期
上期; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
29-147 万元

高管投研跟投: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 29.8万份
增持 352.07%; 占总份额比例0.28%
估算金额
87.8 万元

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息郭玮羚	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-06-30
大成科技创新混合C 本基金	10-50 万份	未持有	29.8 万份	未持有
大成科技创新混合A	10-50 万份	10-50 万份	81.7 万份	未持有
大成互联网思维混合A	10-50 万份	10-50 万份	71.6 万份	未持有
大成互联网思维混合C	未持有	未持有	559.5 份	未持有
大成竞先成长混合A	未持有	未持有	未持有	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

FOF持有人数量

持有该基金的FOF产品清单	持有市值￥	权重%	持仓日期
建信普泽养老目标日期2040年三年持有期混合(FOF)	1,524,742	1.08	2025-12-31
大成养老2040三年持有混合（FOF）	981,317	1.74	2025-12-31
建信福泽裕泰混合（FOF）	827,600	1.90	2025-12-31
大成睿浦智选三个月持有混合发起式（FOF）	660,572	0.36	2025-12-31
大成颐禧积极养老目标五年持有混合发起式（FOF）	370,699	2.93	2025-12-31

分红与拆分

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

郭玮羚女

对外经济贸易大学金融硕士。2015年7月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理，现任股票投资部基金经理。2021年1月26日至2023年6月2日任大成行业轮动混合型证券投资基金基金经理。2021年1月26日起任大成科技创新混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

主动型

任职稳定

机构持有较高

持股P/B高

近五年波动高

5.6年

任职经验

299.92亿

在管规模

管理数量

前1%

收益能力

前98%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金主要通过精选科技创新类上市公司进行投资，在有效控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的长期回报。

投资范围

基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板、科创板及其他中国证监会允许的其他证券市场品种）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债券、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、债券回购、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票的比例为基金资产的60%-95%（港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%），其中投资于科技创新相关证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%，该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

投资策略

1、股票投资策略：该基金主要投资于具备科技创新特性，与科技创新主题相关的行业以及受益于科技创新相关政策颁布实施以及相关技术运用所影响的上市企业。科技创新特性主要体现为面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。2、科创板股票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、国债期货投资策略；7、融资买入投资策略；8、存托凭证投资策略。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中国战略新兴产业成份指数收益率×70%＋中债综合全价指数收益率×20%＋恒生指数收益率×10%

投资策略及运作分析

2026年第二季报

2季度组合依然围绕AI基建投资，在2季度我们观察的新的变化主要集中在以下几个方面

1、2季度有更多的细分产业链环节出现了供应紧张涨价的情况，比如电子布，CCL，钻针，载板，各类存储芯片，被动元件等，本基金2季度布局了部分产业链的龙头，也一度获得了有不错的相对收益，但是这些涨价品种近期回撤也比较大，给净值带来了很大的影响，值得反思。这类周期性涨价品种在价格快速上涨的阶段随着股价快速上涨对于后续价格的敏感性也在快速变高，股价变得非常脆弱，从控制回撤的角度应该及时降低持仓的风险暴露；

2、从模型性能提升和变现效率的角度看，并没有看到放缓的迹象，AI类云业务的回收期在缩短，算力的紧张持续，不过依然需要通过更多的融资手段来扩大云计算的规模，这确实增加了整个系统的脆弱性；

3、前沿新技术在推进过程中有所延期，我们看到一些更实用的成熟技术可能有更长的生命周期，一些过度乐观定价的前沿技术面临回调压力；

4、国产的模型进展迅速，国内相关的资本开支增速加速，不管逻辑还是存储的扩产规划都很大，不过股价也已经领先反应此趋势；

综上，我们对接下来的行情谨慎乐观，市场对于AI基建的各个环节挖掘和定价较为充分，这增加了获得超额收益的难度，但同时资本市场又呈现出对短时的订单或者业绩敏感，对于长期的趋势定价不足的情况。另外AI与非AI产业的定价割裂极大，对非AI产业机会的发现可能开始变得更加重要。

基金经理展望

2025年年报

展望2026年，本基金投资将继续主要围绕AI产业趋势，聚焦“紧缺环节”与“技术变革”操作思路将从“全面布局”转向“结构化深挖”，重点关注以下方向：

1.通胀涨价产业链：重点关注供需严重错配的存储产业链（HBM及其关键材料）、特种光纤以及供应紧张的PCB上游，缺电环节。

2.前沿技术迭代：重点研究从光模块向CPO（共封装光学）与NPO（近封装光学）演进的技术路径；新的PCB架构；以及支撑芯片性能突破的先进封装链条。

3.国产算力方向关注先进制程扩产和具体架构领先性和生态粘性的本土算力芯片及配套企业。

尽管AI发展持续超预期，但站在当前时点，我们需要高度警惕并动态评估几个重要的风险：AI投资回报（ROI）不及预期的风险；供应链交付压力与瓶颈风险高CAPEX带来的系统性脆弱风险；随着科技巨头维持极高的资本开支（CAPEX）并普遍开始通过加杠杆来维持投入，整体产业链的财务韧性有所下降。一旦宏观经济波动或需求出现阶段性真空期，高杠杆叠加高投入将显著放大系统性的波动风险，增加市场的脆弱性。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于12%同类	70.04%	49.65%
最大回撤	优于9%同类	-41.96%	-29.08%
下行风险	优于11%同类	39.07%	29.08%
晨星风险	优于4%同类	93.41%	34.38%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均
夏普比率	优于84%同类	1.44	1.09
卡玛比率	优于75%同类	2.67	1.83
索提诺比率	优于78%同类	2.57	1.86

晨星评级	数量	资产占比
5星	23	28.46%
4星	63	35.54%
3星	100	30.30%
2星	36	3.49%
1星	7	2.21%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	545.34	10.88%
固收型	1336.89	26.67%
混合型	1024.30	20.43%
货币	2052.75	40.95%
其它	54.00	1.08%
			0% 25% 50%

	公告名称	公告日期
1	关于大成科技创新混合型证券投资基金恢复大额申购（含定期定额申购）及转换转入业务的公告	2026-07-21
2	大成科技创新混合型证券投资基金2026年第2季度报告	2026-07-21
3	大成科技创新混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新	2026-06-30
4	关于大成科技创新混合型证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）及转换转入业务的公告	2026-06-30
5	关于大成科技创新混合型证券投资基金暂停大额申购（含定期定额申购）及转换转入业务的公告	2026-06-24
6	大成科技创新混合型证券投资基金更新招募说明书	2026-05-29
7	大成科技创新混合型证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-22
8	大成科技创新混合型证券投资基金2025年年度报告	2026-04-01
9	大成科技创新混合型证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-23
10	大成科技创新混合型证券投资基金2025年第3季度报告	2025-10-29

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
大成科技创新混合A	008988	2020-04-29	48.72亿	1.20%	0.20%	—	2.84%	1
大成科技创新混合C	008989	2020-04-29	201.04亿	1.20%	0.20%	0.40%	3.24%	1