兴业嘉荣一年定开债券发起式
009105
净值 2026-09-21
1.0770
日涨跌幅
0.04%
晨星分类
信用债
基金经理
郭益均
成立日期
2020-08-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
7.29亿
计价货币
人民币
综合费率
0.67%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.07 | 1.83 | 4.81 | 5.18 | 1.16 |
| 同类平均 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中国债券综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.16 | 0.40 | 1.43 | 2.51 | 2.44 | 2.94 | 3.24 | 1.94 |
| 同类平均 | 0.17 | 0.42 | 1.38 | 2.28 | 2.30 | 2.71 | 2.85 | 1.83 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.51 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于66%同类 | 0.60% | 0.63% |
最大回撤 | 优于50%同类 | -0.32% | -0.33% |
下行风险 | 优于60%同类 | 0.25% | 0.29% |
晨星风险 | 优于66%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 2.31 | 1.86 |
卡玛比率 | 优于55%同类 | 7.74 | 6.92 |
索提诺比率 | 优于65%同类 | 5.46 | 3.99 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中高等级信用债指数 | 招募说明书基准 中国债券综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.76 | 0.81 |
Beta系数 | 0.84 | 0.58 | 0.78 |
Alpha % | 0.04 | 1.51 | 0.14 |
超额收益 % | -0.30 | 1.33 | -0.35 |
跟踪误差 % | 0.53 | 0.94 | 0.59 |
信息比率 | -0.16 | 1.42 | -0.21 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.67%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.24%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、工行等省 600 元
兴业基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
3 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
21.31%
信用债
105.68%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230205 | 23国开05 | 4.51% |
| 230203 | 23国开03 | 4.25% |
| 230207 | 23国开07 | 4.21% |
| 240413 | 24农发13 | 4.20% |
| 260005 | 26附息国债05 | 4.15% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 10.9 万份 | 1,960.6 万份 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 10.3 万份 | 1,244.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-19 | 2025-06-19 | 0.1200 | 1.0496 |
| 2024-06-20 | 2024-06-20 | 0.1520 | 1.0316 |
| 2024-03-18 | 2024-03-18 | 0.2220 | 1.0294 |
| 2023-09-21 | 2023-09-21 | 0.0530 | 1.0294 |
| 2023-06-19 | 2023-06-19 | 0.0100 | 1.0280 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘昉元 男
中国籍，硕士学位，具有证券投资基金从业资格。2017年7月加入兴业基金管理有限公司，先后担任固定收益研究部债券研究员、固定收益投资部基金经理助理、基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模稳定增长
短期业绩弹性强
2.5年
176.27亿
7
前46%
收益能力
前44%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不买入股票，不可投资可转换债券及分离交易可转债上市后分离出来的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前一个月和结束后一个月以及开放期期间，基金投资不受前述比例限制。开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。
投资策略
该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封闭期投资策略包括资产配置策略、久期策略、信用债券投资策略、类属配置策略、个券选择策略、杠杆投资策略、资产支持证券的投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、信用衍生品投资策略。开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，债市整体呈现震荡偏强的走势，短端下行幅度大于长端，信用好于利率。引发利率下行的核心因素包括机构资产荒、基本面边际转弱以及流动性相对宽松，虽然通胀预期、出口持续偏强以及央行6月纠偏资金面等有阶段性扰动，但影响均不大，10Y国债利率自高点1.9%下行至1.70%附近。 报告期内，组合以票息策略为基础，以中短端中高评级信用债、金融债为底仓，严控信用风险，并通过长端利率债交易获取资本利得。下一阶段将紧跟经济形势、货币政策变化以及政府债供给节奏，组合将注重回撤的控制，并积极参与债券波段交易，为投资人获取稳定的回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济K型分化的格局难改，经济基本面仍是债市行情的有力支撑；输入性通胀相对可控，PPI同比预计见顶；央行政策延续适度宽松基调，将根据经济形势适时调整，总量型工具落地概率提升，收益率可能突破年内低点。关注三季度财政政策边际发力可能，利率债供给节奏，不过在资产荒背景下，阶段性扰动是再次加仓的机会。信用债方面，利差处于低位，三季度往后信用债配置需求边际减弱，估值有波动的可能。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴业嘉荣一年定开债券发起式 | 009105 | 2020-08-27 | 7.29亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.67% | 1 |
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业嘉荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 3 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 兴业嘉荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 兴业嘉荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 7 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 8 | 兴业嘉荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 兴业嘉荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 | |
| 10 | 兴业基金管理有限公司关于住所变更的公告 | 2026-03-27 |