鹏华股息精选混合
009188
净值 2026-11-03
1.7247
日涨跌幅
0.77%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
范晶伟
成立日期
2020-05-07
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.73亿
计价货币
人民币
综合费率
2.46%
基金类型
混合型
换手率
580%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.24 | -19.98 | -12.41 | 7.77 | 57.01 |
| 同类平均 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | 11.92 | -3.45 | 1.76 | 11.74 | -0.85 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 63 | 73 | 42 | 27 | 15 |
| 同类基金数量 | 154 | 242 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x80.0% + 中证综合债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.74 | -30.87 | 12.63 | 11.37 | 27.49 | 20.75 | 6.44 | 7.64 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -3.08 | 7.72 | -2.75 | 1.37 | -0.63 | 2.74 | 1.78 | 0.61 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 30 | 25 | 18 | 13 | 38 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于26%同类 | 53.20% | 35.86% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -34.63% | -31.98% |
下行风险 | 优于38%同类 | 35.19% | 27.43% |
晨星风险 | 优于12%同类 | 31.97% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 0.55 | -15.51 |
卡玛比率 | 优于96%同类 | 0.51 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于95%同类 | 0.83 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证工业4.0指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.03 | 0.56 |
Beta系数 | 0.82 | -0.48 | 0.97 |
Alpha % | 11.91 | 27.54 | 20.97 |
超额收益 % | 10.90 | 18.39 | 20.06 |
跟踪误差 % | 18.40 | 39.72 | 23.65 |
信息比率 | 0.59 | 0.46 | 0.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
92.24%78.02%
较混合型基金平均 +14.22%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.46%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.06%
隐性费率0.92%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
83.98%
中国中盘
10.79%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 16.32 | 18.02 | -1.70 |
基础材料 | 5.96 | 7.89 | -1.93 |
可选消费 | 6.78 | 3.52 | 3.26 |
金融服务 | 3.58 | 6.61 | -3.03 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 83.68 | 70.37 | 13.31 |
通信服务 | 3.63 | 0.96 | 2.67 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 11.50 | 17.44 | -5.94 |
科技 | 68.55 | 51.97 | 16.58 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.35 | -2.35 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.65 | 2.35 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 8.31% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 5.92% | 2.54% | 2 | |
| 601009 | 南京银行 | 金融服务 | 5.00% | 新增 | 1 | |
| 600674 | 川投能源 | 公用事业 | 4.27% | 新增 | 1 | |
| 600426 | 华鲁恒升 | 基础材料 | 3.88% | 新增 | 1 | |
| 000708 | 中信特钢 | 基础材料 | 3.71% | 新增 | 1 | |
| 601601 | 中国太保 | 金融服务 | 3.58% | 新增 | 1 | |
| 600989 | 宝丰能源 | 基础材料 | 3.51% | 新增 | 1 | |
| 002078 | 太阳纸业 | 基础材料 | 3.15% | 新增 | 1 | |
| 600795 | 国电电力 | 公用事业 | 3.11% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 101.28%
- 基金公司直接持有2026-09-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 50.7 万份 | 1,731.0 万份 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 131.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 627.97 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
范晶伟 男
国籍中国，金融硕士，10年证券从业经验。2016年07月加盟鹏华基金管理有限公司，历任固定收益部助理债券研究员、债券研究员、固定收益研究部高级债券研究员、基金经理助理，稳定收益投资部基金经理，现担任权益投资一部基金经理。2021年08月至2023年12月担任鹏华金城混合基金经理，2021年08月至2024年01月担任鹏华丰盛债券基金经理，2021年08月至2024年01月担任鹏华弘泰混合基金经理，2021年11月至2023年06月担任鹏华安源5个月持有期混合基金经理，2023年01月至2026年07月担任鹏华稳健恒利债券基金经理，2023年03月至2024年09月担任鹏华浙华一年持有期混合基金经理，2023年03月至2026年06月担任鹏华稳享一年持有期混合基金经理，2023年12月担任鹏华弘益混合基金经理，2024年05月担任鹏华弘惠混合基金经理，2025年03月担任鹏华丰和债券（LOF）基金经理，范晶伟具备基金从业资格。
权益型
任职稳定
自购超百万份
权益仓位择时
中长期收益较高
5.2年
1.09亿
2
前12%
收益能力
前9%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，该基金通过精选具有持续高分红能力且估值相对合理的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券）、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%；投资于股息精选主题相关证券占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金所指股息精选主题相关证券主要指具有较高股息率或较高分红预期的上市公司发行的证券。其中，具有较高分红预期的公司是指综合考虑其盈利能力、资产负债和现金流情况，预计未来将会推出较优厚的分红方案的公司。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、资产支持证券的投资策略；6、参与融资业务投资策略。该基金的股息精选主题公司是指具有较高股息率或较高分红预期的上市公司，具体为在上海、深圳证券交易所上市，且满足以下一项或多项标准的上市公司：1）近3年内至少2年连续分红，或者有相对稳定的派息政策（股份回购时所支付的现金视同现金红利）；2）当前或者买入时股价对应的股息收益率大于市场平均水平；3）预期分红大幅改善，包括盈利能力提升、具有良好的资产负债和现金流情况等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场总体延续较好表现，然而结构演绎的极致化也创了历史记录，除AI硬件外的行业几乎没有持续的板块性行情，只有锂电、化工、煤炭、创新药以及航天军工等极少数板块有阶段性表现，极致分化的行情也增加了市场的波动性。由于大部分静态红利资产估值透支仍未消化且基本面持续走弱，而AI资本开支驱动的相关资产盈利延续高斜率上行，组合延续放大波动率追求弹性的策略，以求获取周期上行资产带来的盈利与估值双升收益。一季度，基于工业属性与金融属性双重承压的判断，过去几年涨幅过大透支估值，组合在高点清仓了有色金属板块的仓位，加仓了商业航天与石油化工板块，但随着情绪快速退潮，相关商业航天主题标的出现了较大回撤，同时市场也认识到需求的价格弹性与库存韧性较高，美伊冲突开始后不久化工与煤炭等板块就见到阶段性顶部。二季度，随着市场认识到coding渗透率加速提升并上修AI资本开支强度预期，AI硬件板块迎来新一波行情，组合调整较快并聚焦半导体设备板块配置，整体净值表现较好，同时组合也阶段性参与了锂电中上游板块的行情。
基金经理展望
2026年中报
相对年初的判断，我们认为宏观环境发生了两大变化，其一是全球央行宽松周期基本已经结束，甚至不少央行已经开启加息，意味着除资产比价效应带来的流动性腾挪之外，股票市场的增量流动性已经开始放缓；其二是广义工业周期相对较弱，AI与非AI行业回报率差距持续拉大。这两个变化一方面对应着金融资源对整体经济的拉动作用不足，另一方面也意味着行业间对有限资源的争夺日趋激烈，能够提供增量股东回报的线索比较少。对于市场来说，结构性的特征预计仍然十分明显，但同时波动也在持续放大，投资难度在提升。当前上行能见度比较高的机会仍然集中于AI链条，但市场对ROI等盈利质量的关注度也在持续提升，我们也将持续在该领域投入精力，沿着产业趋势寻找处于创新技术路径关键节点或具备工艺壁垒能够持续拓展份额的公司，也同时看好国产替代的相关机会。此外，CXO和非银等持续兑现业绩但持仓拥挤度较低的板块也将成为平衡组合风险收益特征的重要选择方向。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华股息精选混合 | 009188 | 2020-05-07 | 0.73亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.46% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
92
基金经理人数
806
管理基金
6386.90亿
非货基规模
1045.88亿
19.76%
近一年规模增长
1998.45亿
48.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.18年
平均投管年限
2.96年
平均在职时长
85.92%
近三年留职率
34/162
平均投管年限排名
66/162
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-14 | |
| 3 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-14 | |
| 4 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-09 | |
| 5 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 9 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 鹏华股息精选混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 |