宝盈现代服务业混合A
009223
净值 2026-10-23
1.2024
日涨跌幅
1.18%
晨星分类
行业混合 - 医药
基金经理
姚艺
成立日期
2020-07-17
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.43亿
计价货币
人民币
综合费率
1.92%
基金类型
混合型
换手率
185%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -11.91 | -9.32 | -1.93 | -3.70 | 36.96 |
| 同类平均 | -2.22 | -21.12 | -10.75 | -14.96 | 25.68 |
| 基准指数 | -11.72 | -21.68 | -11.24 | -12.09 | 6.06 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 90 | 9 | 7 | 79 | 27 |
| 同类基金数量 | 585 | 1309 | 1905 | 2217 | 236 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.83 | 2.25 | 19.79 | 0.56 | 22.62 | 17.73 | 8.40 | 19.81 |
| 同类平均 | 3.59 | 9.77 | 7.96 | -6.70 | 11.30 | 5.05 | -5.89 | 8.20 |
| 基准指数 | 2.03 | 9.51 | 2.31 | -11.98 | -1.66 | -2.85 | -9.14 | 0.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 23 | 13 | 6 | 4 | 14 |
| 同类基金数量 | 305 | 300 | 282 | 261 | 235 | 198 | 138 | 267 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于20%同类 | 22.27% | 14.77% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -25.63% | -24.75% |
下行风险 | 优于52%同类 | 14.04% | 11.65% |
晨星风险 | 优于17%同类 | 4.29% | 1.88% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于78%同类 | 0.08 | -8.61 |
卡玛比率 | 优于77%同类 | 0.02 | -0.27 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 0.12 | -0.60 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证服务业指数收益率×75%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15%＋中债-总财富（1-3年）指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.25 | 0.54 |
Beta系数 | — | 1.03 | 0.83 |
Alpha % | — | 16.20 | 19.91 |
超额收益 % | — | 14.93 | 20.58 |
跟踪误差 % | — | 22.81 | 18.27 |
信息比率 | — | 0.65 | 1.13 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
83.11%78.02%
较混合型基金平均 +5.09%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.92%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.52%
隐性费率0.46%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 医药 共有298只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–291 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
宝盈基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
74.27%
中国中盘
13.11%
中国小盘
2.34%
美国股票
2.74%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 13.24 | 0.00 | 13.24 |
基础材料 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
可选消费 | 0.78 | 0.00 | 0.78 |
金融服务 | 12.43 | 0.00 | 12.43 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 43.18 | 0.00 | 43.18 |
通信服务 | 6.95 | 0.00 | 6.95 |
能源 | 1.27 | 0.00 | 1.27 |
工业 | 7.19 | 0.00 | 7.19 |
科技 | 27.77 | 0.00 | 27.77 |
防御性 | 43.58 | 100.00 | -56.42 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 29.13 | 100.00 | -70.87 |
公用事业 | 14.44 | 0.00 | 14.44 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 97.03 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 97.03 |
| 美洲 | 2.97 |
| 北美 | 2.97 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 10.08% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 9.33% | 新增 | 1 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 8.74% | 新增 | 1 | |
| 688796 | 百奥赛图 | 医疗保健 | 5.98% | 新增 | 1 | |
| 688777 | 中控技术 | 工业 | 5.46% | 新增 | 1 | |
| 688521 | 芯原股份 | 科技 | 5.45% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.82% | -2.23% | 3 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 4.81% | 新增 | 1 | |
| 600941 | 中国移动 | 通信服务 | 4.66% | 新增 | 1 | |
| 600323 | 瀚蓝环境 | 公用事业 | 4.62% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证医药卫生全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 13.0 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 13.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.8 万份 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姚艺 男
管理学硕士。曾在华泰证券任医药行业研究员；2017年6月加入宝盈基金，曾任高级研究员、基金经理助理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
权益型
五年以上
近三年规模相对稳定
持仓集中度高
近三年超额收益高
5.6年
26.07亿
5
前65%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于现代服务业上市公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：股票（包括国内依法发行上市的股票及港股通标的股票）投资占基金资产的比例为60%-95%，其中对港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的50%，投资于现代服务业相关上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
该基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券（含可交换债券）投资策略、资产支持证券投资策略和股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证服务业指数收益率×75%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15%＋中债-总财富（1-3年）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球资本市场在地缘冲突、流动性预期反复及产业轮动等多重因素交织下呈现震荡分化格局。一季度美国与伊朗地区冲突升级压制风险偏好，二季度A股结构性牛市中科技成长板块显著占优、AI算力产业链走出持续结构性行情。面对复杂环境，报告期内本基金坚定贯彻年报确立的核心思路，紧扣"科技创新"与"业绩兑现"双轮驱动逻辑，核心配置国产算力及光模块龙头，紧抓AI算力基建时代级投资机会；同时持有业绩兑现确定性强的创新药产业链标的，受益于BD出海与商业化放量的双重驱动；并在二季度新增布局一批现金流稳定、分红可持续的高分红红利资产，以均衡组合的成长弹性与防御属性，在震荡市中兼顾进攻性与稳健性。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国际地缘政治环境依然复杂多变，主要经济体之间的博弈与局部地缘冲突持续发酵，全球供应链与贸易格局仍在重构；受地缘因素与供给端变化交织影响，国际油价及部分大宗商品价格仍存在较大波动风险，可能带来输入性通胀压力。与此同时，全球整体的利率环境能否进一步宽松存在不确定性，美联储降息节奏受制于通胀韧性与就业数据，海外流动性的边际变化亦增加了变量。在宏观与流动性缺乏系统性宽松的背景下，市场大概率仍将呈现明显的结构性分化特征，资金会持续向具备真实景气支撑的赛道集中。
本基金下半年重点关注的方向，正是上述景气赛道中具备业绩兑现度与长期成长确定性的细分领域：
第一，国产算力与光模块龙头。全球AI算力建设持续提速，800G/1.6T光模块进入大规模放量周期，数通算力网络的持续升级带动高速光器件、光芯片等环节需求刚性增长。在算力集群规模扩张下，芯片间数据传输带宽成为制约算力利用率的核心瓶颈，高速光互联成为最优解决方案，全产业链供需持续偏紧。国内厂商凭借研发效率与供应链优势在全球供应链中占据主导地位，订单饱满、业绩兑现度高、增长确定性强；同时国产算力在自主可控逻辑下加速推进，为相关龙头公司打开长期成长空间。
第二，当期业绩兑现强的创新药产业链。上半年中国创新药BD（对外授权）交易规模继续大幅增长，重磅交易密集落地，国内创新药产品进入商业化放量周期，医保对真创新的持续呵护、商保创新药目录协同发力，叠加BD首付款与里程碑付款集中兑现，为相关企业带来显著表观业绩弹性，板块盈利确定性持续增强。产业景气正由创新药向上游传导，具备业绩支撑的CXO及供应链企业同样受益于全球投融资回暖与订单复苏，产业链整体进入业绩兑现阶段。
第三，稳定的服务业相关的红利资产。在宏观与流动性存在不确定性的环境下，现金流稳定、分红可持续、商业模式具备韧性的服务业优质公司，能够提供组合所需的防御属性与确定性收益，估值亦具备性价比优势。此类资产与高景气的成长方向形成互补，有助于在震荡市中平滑组合波动、提升风险收益比，是本基金兼顾稳健收益与长期回报的重要压舱石。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宝盈现代服务业混合A | 009223 | 2020-07-17 | 1.75亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.92% | 1 |
| 宝盈现代服务业混合C | 009224 | 2020-07-17 | 0.67亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.42% | 1 |
基金公司
宝盈基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
129
管理基金
519.34亿
非货基规模
-67.56亿
-15.07%
近一年规模增长
3.56亿
0.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.10年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
119/163
平均投管年限排名
120/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 2 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 3 | 宝盈现代服务业混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 宝盈现代服务业混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-08-08 | |
| 5 | 宝盈现代服务业混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-08 | |
| 6 | 宝盈现代服务业混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 7 | 宝盈现代服务业混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 8 | 宝盈现代服务业混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 宝盈基金管理有限公司关于终止北京格上富信基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 10 | 宝盈基金管理有限公司关于终止天相投资顾问有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-08 |