泰康招泰尊享一年持有期混合A
009285
3星
净值 2026-08-24
1.1820
日涨跌幅
-0.34%
晨星分类
保守混合
基金经理
陆建巍、任翀
成立日期
2020-05-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.55亿
计价货币
人民币
综合费率
1.12%
基金类型
混合型
换手率
10%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.31
-3.10
3.46
5.40
2.08
同类平均
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
基准指数
3.18
-6.67
-1.11
10.99
8.55
四分位排名
3
3
1
2
4
百分位排名
67
51
8
42
84
同类基金数量
190
615
1028
1184
1457
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-0.07
-0.97
-0.51
1.96
3.13
2.62
2.64
1.21
同类平均
-1.96
-0.97
-0.48
5.25
6.29
3.50
2.05
1.54
基准指数
-3.89
-1.61
-0.29
7.61
9.45
5.37
3.05
1.75
四分位排名
3
4
3
2
3
百分位排名
74
77
59
40
50
同类基金数量
1598
1552
1442
1323
1230
1165
812
1415
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-06 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于58%同类4.28%5.02%
最大回撤
优于50%同类-3.42%-2.64%
下行风险
优于57%同类2.64%3.07%
晨星风险
优于59%同类0.17%0.24%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于23%同类0.220.83
卡玛比率
优于25%同类0.571.99
索提诺比率
优于24%同类0.351.35
相对基准表现
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债新综合全价(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×12%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5%+恒生指数收益率×3%
晨星分类基准
中国保守配置基准指数
拟合优度-R²
0.530.29
Beta系数
0.880.21
Alpha %
0.350.60
超额收益 %
0.18-2.75
跟踪误差 %
2.166.79
信息比率
0.09-18.70

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.12%

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.21%

交易成本(估)

0.17%

其它费用(估)
综合费率
22%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.12%
同类平均 1.47%
3.68%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.75%
同类平均 0.93%
2.20%
隐性费率
39%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.37%
同类平均 0.54%
2.18%
换手率
本基金 10%
中位数 29%
基金规模
本基金 0.84亿
中位数 1.54亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1567只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.94%
中国中盘
1.78%
中国小盘
1.61%
美国股票
0.00%
发达市场
0.93%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
36.97%
信用债
42.68%
可转债
4.52%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.04%
海外高收益
0.04%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
24020424国开0418.36%
24040324农发0318.32%
260000326超长特别国债039.37%
23258001225中行二级资本债01BC9.13%
04250010325辽成大CP0015.57%
113644艾迪转债0.51%
113661福22转债0.48%
113043财通转债0.44%
110087天业转债0.38%
113042上银转债0.31%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
泰康招泰尊享一年持有期混合A
本基金
未持有未持有112.68 份未持有
泰康招泰尊享一年持有期混合C
未持有未持有95 份未持有
泰康弘实3个月定期开放混合
未持有未持有未持有未持有
泰康研究精选股票发起A
10-50 万份10-50 万份50.9 万份未持有
泰康研究精选股票发起C
0-10 万份0-10 万份9.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陆建巍
陆建巍于2017年7月加入泰康公募,现任泰康基金权益研究部负责人、股票基金经理。曾任中信证券股份有限公司研究员、瑞银证券股份有限公司研究员、国泰君安证券股份有限公司首席分析师、广发基金管理有限公司研究部研究员等职务。2021年12月13日至今担任泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年12月28日至今担任泰康研究精选股票型发起式证券投资基金基金经理。2023年4月7日至今担任泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年6月2日至2024年7月8日担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年1月12日至今担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
主动型
三年以上
近三年规模稳定增长
权益仓位择时
近三年超额收益高
4.7年
78.19亿
3
前15%
收益能力
前44%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上,通过合理配置大类资产和精选投资标的,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券资产(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、证券公司短期公司债券、永续债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款和其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 基金的投资组合比例为:该基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的,基金管理人在履行适当程序后可参与投资,具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
投资策略
1、大类资产配置策略:该基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势,全面评估证券市场当期的投资环境,并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基础上制定该基金在权益类资产与固定收益类资产上的战略配置比例,并定期或不定期地进行调整。2、股票投资策略(A股及港股通标的股票):在严格控制风险的前提下,该基金将适度参与权益类资产的投资。该基金在股票基本面研究的基础上,将影响股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等因素进行综合分析,精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内A股及港股通标的股票。3、债券投资策略:该基金将通过债券等固定收益类资产的投资力争获取平稳收益,债券投资策略具体包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等。4、其他金融工具的投资策略:该基金以避险保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当参与股指期货、国债期货、信用衍生品等金融工具的投资。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合全价(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×12%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5%+恒生指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
宏观经济方面,二季度呈现外部事件冲击逐步减弱、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊冲突来回拉锯,6月份双方终于达成了谅解备忘录,国际油价从高位明显回落。需求端呈现冷热分化格局,出口延续高增,背后主要驱动因素是AI产业链环节的出口价格暴涨;内需持续走弱,消费和投资表现不佳,新旧经济分化明显。目前AI的高景气还未能扩散到传统部门,叠加财政支出节奏偏慢,共同加剧了新旧经济分化。从通胀维度来看,二季度PPI同比明显上行,与油价和电子信息等产业链价格明显上涨有关,后续伴随油价明显回落,预计PPI将逐步筑顶。
债券市场方面,利率走势在二季度先下行后窄幅震荡,总体变动不大。从驱动因素来看,宏观经济在二季度的影响较为复杂,通胀抬升对债市形成压制,但传统内需部门持续走弱又构成底部支撑,多空力量相互对冲,构成了二季度偏震荡的土壤。流动性可能是二季度的交易主线,前期信贷需求偏弱叠加汇率升值预期带来广义流动性宽松,给债券形成支撑;进入6月,央行有意回笼了冗余流动性,引导资金利率向政策利率回归,债市随之转入窄幅震荡运行。
权益市场方面,2026年第二季度整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看,二季度上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,创业板指上涨36.35%,恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%。申万一级行业表现来看,电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业表现相对落后。
固收投资上,我们在2026年二季度大部分时间保持了中性偏高的久期,主要基于宽松的资金面和陡峭的利率曲线。持仓以利率债和高等级信用债为主,严格防范信用风险,同时超长债波段交易增厚组合收益。转债估值较高,整体保持较低仓位。
权益投资上,二季度本基金基于稳健的原则,部分配置于红利资产中,其余的资产配置了代表内需弹性的地产和部分科技股。由于受到美伊冲突的影响,二季度内需表现不及预期,地产修复的进程被打断,本基金二季度表现较为一般。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宏观经济的核心主线或将聚焦名义GDP增速的逐步回升。从增长动能来看,传统经济动能偏弱的格局料将延续,经济增长仍需依托外需韧性与财政政策的持续拉动。物价层面,全球制造业周期回暖、美元走弱催生的实物资产配置需求,叠加“反内卷”举措的渐进落地,多重因素有望推动物价增速逐步企稳和弱回升。综合内生增长动力的修复节奏来看,当前担忧出现显著通胀或滞胀风险,尚为时过早。
展望2026年,债券市场或将围绕“反内卷”政策推进节奏和力度、广义财政支出增速和方向、PPI是否转正、定期存款集中到期、以及国际地缘政治局势演变等主线展开。我们将继续以高等级二永债为底仓,辅以利率债波段操作,力争控制好回撤,并争取为投资者创造绝对收益。
展望2026年的权益市场,房地产市场已经出现企稳迹象,财政支出强度维持,出口方面依然存在着联储降息带来的海外需求预期,国内宏观继续下行的风险不大。资金端方面,居民资产对于保险和固收+产品的购买,提供了增量资金,股市前景依旧良好。市场风格上,经过一年的市场上涨,各个板块的股价均部分反映了对于未来的乐观预期,更需要关注基本面边际兑现带来的投资机会。供给扩张周期结束且需求可能复苏带来的周期价值股投资机会,是本基金未来重点关注的方向。
相关基金
基金公司
泰康基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
174
管理基金
1044.06亿
非货基规模
-24.50亿
-2.80%
较上期
近一年规模增长
161.03亿
20.95%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.51年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.48%
近三年留职率
20/163
平均投管年限排名
6/163
平均在职时长排名
11/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
44.23%
4星
1431.51%
3星
3242.94%
2星
2319.93%
1星
51.38%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型115.297.04%
固收型675.9241.25%
混合型252.8515.43%
货币594.3636.28%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-18-95522
传真
010-89620100
地址
北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦3、5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
2
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
5
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书(2025年第2次更新)
2025-12-05
6
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金(泰康招泰尊享一年持有期混合A份额)基金产品资料概要更新
2025-12-05
7
泰康基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-22
8
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-27
9
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金(泰康招泰尊享一年持有期混合A份额)基金产品资料概要更新
2025-09-03
10
泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书(2025年第1次更新)
2025-09-03