汇安恒利39个月定期开放纯债债券
009305
净值 2026-08-07
1.0213
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
张昆
成立日期
2020-12-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
81.54亿
计价货币
人民币
综合费率
0.44%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
39个月
托管人
浙商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
二季度
本基金
0.38
0.48
0.48
0.51
同类平均
-0.37
0.51
0.67
0.77
基准指数
-0.92
0.54
0.82
1.20
基准指数为中证综合债指数
2020年Q2 - 2023年Q4的分类为 纯债
2024年Q1 - 2025年Q2的分类为 利率债
2025年Q3以来的分类为 纯债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.19
0.51
0.99
1.86
0.99
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
1.44
基准指数
0.15
1.20
2.02
1.64
2.02
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于97%同类0.11%0.70%
最大回撤
优于100%同类0.00%-0.46%
下行风险
优于100%同类0.00%0.38%
晨星风险
优于97%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
中证综合债指数
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于76%同类0.73%
Beta
0.04
R2
0.17
超额收益
优于49%同类-0.29%
跟踪误差
优于17%同类1.20%
信息比率
优于36%同类-0.35
月度胜率
优于60%同类41.67%
涨势捕获率
优于13%同类41.92%
跌势捕获率
优于90%同类-58.26%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.44%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.24%

隐性费率

0.23%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
8%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.44%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
47%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.24%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 47.54亿
中位数 11.28亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2309只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
116.84%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
10228252122华润控股MTN0043.77%
10258217525保利发展MTN0023.68%
10258229425华润控股MTN003A3.67%
10248528324保利发展MTN0072.73%
10228270122中海企业MTN006(绿色)2.50%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.46%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
张昆
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
汇安恒利39个月定期开放纯债债券
本基金
未持有0-10 万份0.4 万份未持有
汇安聚利债券A
未持有未持有1.0 万份未持有
汇安聚利债券C
0-10 万份未持有6.0 万份未持有
汇安盛鑫三年定期开放纯债债券
未持有未持有未持有未持有
汇安信泰稳健一年持有期混合A
0-10 万份未持有6.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2024-03-122024-03-120.70001.0298
2023-11-162023-11-160.04801.0921
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张昆
清华大学金融学硕士研究生,11年银行、基金行业从业经验。曾任中国邮政储蓄银行信评经理;雅利(上海)资产管理有限公司固定收益投资部投资经理;凯石基金管理有限公司投资四部总监。2020年2月加入汇安基金管理有限责任公司,担任多策略组混合资产投资总监、基金经理。 2021年2月2日至2022年7月7日,任汇安嘉盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理;2021年4月21日至2022年8月16日,任汇安稳裕债券型证券投资基金基金经理;2020年9月23日至2023年7月11日,任汇安恒鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年4月18日至2023年8月18日,任汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2022年8月16日至2024年3月13日,任汇安裕和纯债债券型证券投资基金基金经理;2020年9月23日至2024年9月23日,任汇安裕鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年10月12日至2024年9月23日,任汇安裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理;2020年12月23日至今,任汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年1月12日至今,任汇安盛鑫三年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2021年10月12日至今,任汇安裕兴12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年6月22日至今,任汇安裕同纯债债券型证券投资基金基金经理;2024年3月26日至今,任汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
大盘成长
近五年回撤控制能力强
5.9年
171.50亿
5
前61%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债、企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。但因开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。开放期内,该基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,封闭期内,该基金不受前述5%的限制;其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、封闭期投资策略(1)封闭期配置策略(2)信用债投资策略(3)放大策略(4)资产支持证券投资策略(5)封闭期现金管理策略2、开放期投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
该封闭期起始日公布的三年期定期存款利率(税后)+1.5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
报告期内,宏观环境呈现国内外复杂交织的态势。海外方面,地缘风险逐步缓释,但主要经济体加息预期有所抬升;国内方面,经济结构呈现显著分化特征,具体表现为外需强于内需、供给强于需求、新兴经济强于传统经济,同时通胀水平温和上行。我们认为,当前的结构性分化是经济转型期的典型特征,应理性看待。政策层面,国内货币条件持续宽松,市场流动性充裕,新型货币政策工具的出台有效稳定了市场预期,财政政策亦在加力提效。 受上述基本面与政策环境影响,报告期内债券市场收益率中枢继续下行,但市场波动有所加大。本基金采取套息策略,增强组合收益。 展望下一阶段,宏观经济预计将延续稳中求进、结构优化的态势。海外方面,主要经济体货币政策路径仍具不确定性,地缘政治博弈或引发市场风险偏好的阶段性扰动;国内方面,随着稳增长政策效应的持续释放以及内需动能的逐步修复,经济基本面的韧性有望进一步显现,名义GDP增速或呈现企稳回升态势。债券市场方面,货币政策大概率维持适度宽松基调,流动性环境整体友好,但考虑到当前收益率已处于历史较低分位,票息保护较薄,债市上行空间或相对有限,预计将维持震荡格局。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,宏观经济“稳中向好”的基本格局有望延续,主要基于以下四方面支撑: 第一,全球流动性环境趋于宽松。 主要发达经济体仍处于降息周期,货币政策边际放松将对全球金融条件形成支撑,有利于跨境资本流动和风险偏好修复。 第二,国内政策保持积极有为。 财政与货币政策继续协同发力,聚焦扩大总需求,着力稳定经济增长动能,为经济持续复苏提供坚实保障。 第三,通胀温和回升,价格信号趋于改善。 PPI预计逐步由负转正,CPI有望维持温和正增长,价格体系的企稳有助于企业盈利修复和居民消费信心恢复,进一步夯实经济回暖基础。 第四,供给端结构性调整释放新动力。 部分行业经历阶段性出清后,产能利用率有望提升,为后续生产扩张和效率改善创造空间。 在此宏观背景下,债券市场预计将延续宽幅震荡格局。一方面,货币政策支持力度增强有助于压低资金中枢;另一方面,经济复苏预期升温可能带来阶段性扰动,利率波动或主要围绕政策预期与基本面数据展开。
相关基金
基金公司
汇安基金管理有限责任公司
基本信息 2026-06-30
18
基金经理人数
143
管理基金
479.40亿
非货基规模
-10.56亿
-2.07%
较上期
近一年规模增长
106.98亿
26.05%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.05年
平均投管年限
2.61年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
78/163
平均投管年限排名
91/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
433.70%
4星
1825.80%
3星
1910.24%
2星
3624.45%
1星
195.81%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型9.421.96%
固收型308.5764.36%
混合型161.4233.67%
货币0.000.00%
其它0.000.00%
0%
35%
70%
电话
010-56711690
传真
021-80219047
地址
北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层;上海市虹口区东大名路501号白玉兰大厦36层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
2
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-05-27
3
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-05-27
4
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议更新
2026-05-22
5
汇安基金管理有限责任公司关于修订旗下部分基金托管协议清算交收条款的公告
2026-05-22
6
汇安基金管理有限责任公司关于浙江分公司成立的公告
2026-04-22
7
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
8
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
9
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
10
汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29