金信核心竞争力灵活配置混合A 009317 基金详情

净值 2026-05-14

1.7042

日涨跌幅

-2.44%

晨星分类

积极配置 - 中小盘

基金经理

谭佳俊

成立日期

2020-05-09

风险等级

中高风险(R4)

股票投资风格箱

中盘成长

基金规模

0.14亿

计价货币

人民币

综合费率

3.66%

基金类型

混合型

换手率

1492%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

浦发银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	10.90	-25.55	-14.92	5.73	20.20
同类平均	27.75	-17.33	-6.42	2.38	37.79
业绩比较基准	0.30	-9.56	-3.41	11.86	9.19
四分位排名	2	4	3	2	4
百分位排名	36	79	71	41	88
同类基金数量	732	782	819	792	352

业绩比较基准为中证综合债指数收益率x50.0% + 沪深300指数收益率x50.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	26.15	31.02	25.25	59.87	31.09	12.90	6.20	29.30
同类平均	12.50	4.84	17.71	56.40	29.18	13.42	9.65	14.75
业绩比较基准	4.23	1.63	2.53	14.02	9.84	5.60	1.89	2.67
四分位排名	—	—	—	2	2	3	3	1
百分位排名	—	—	—	36	45	53	51	12
同类基金数量	365	365	359	351	343	326	224	363

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-03

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

14.74%

中国中盘

29.21%

中国小盘

45.43%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

4.87%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票

债券

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	24.28	32.17	-7.89
基础材料	5.21	17.81	-12.60
可选消费	18.62	6.64	11.98
金融服务	0.45	6.95	-6.49
房地产	0.00	0.78	-0.78
敏感性	10.36	54.64	-44.29
通信服务	2.55	3.28	-0.74
能源	0.00	2.57	-2.57
工业	1.63	21.50	-19.87
科技	6.18	27.30	-21.11
防御性	65.37	13.19	52.18
必选消费	65.37	2.99	62.38
医疗保健	0.00	7.96	-7.96
公用事业	0.00	2.23	-2.23

基准指数为中证500全收益指数

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	100.00	99.74	0.26
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	0.00	0.00	0.00
新兴亚洲	100.00	99.74	0.26
美洲	0.00	0.26	-0.26
北美	0.00	0.26	-0.26
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	0.00	0.00	0.00
英国	0.00	0.00	0.00
发达欧洲	0.00	0.00	0.00
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为中证500全收益指数

重仓股票

2026-03-31

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
600673	东阳光	科技		8.39%	新增	1
300017	网宿科技	科技		7.80%	新增	1
301396	宏景科技	科技		7.11%	新增	1
600589	大位科技	基础材料		7.02%	新增	1
002335	科华数据	工业		5.64%	新增	1
688158	优刻得	科技		5.11%	新增	1
300442	润泽科技	科技		4.46%	新增	1
002364	中恒电气	工业		4.28%	新增	1
300846	首都在线	科技		4.17%	新增	1
300469	信息发展	工业		3.95%	新增	1

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

2025-12-31

基准：中证500全收益指数

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 0-10万份
减持; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
0-11 万元

内部员工持有: 2.0万份
减持 -84.74%; 占总份额比例0.31%
估算金额
2.3 万元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息谭佳俊	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
金信核心竞争力灵活配置混合A 本基金	未持有	0-10 万份	2.0 万份	未持有
金信核心竞争力灵活配置混合C	未持有	0-10 万份	114.34 份	未持有
金信量化精选灵活配置混合A	0-10 万份	10-50 万份	45.4 万份	未持有
金信量化精选灵活配置混合C	0-10 万份	0-10 万份	3.8 万份	未持有
金信智能中国2025灵活配置混合A	未持有	10-50 万份	14.5 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2021-05-07	2021-05-07	4.6310	1.0804
2020-11-18	2020-11-18	4.2750	1.7096
2020-08-27	2020-08-27	5.0520	2.0205

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

谭佳俊男

历任金信基金管理有限公司研究员、基金经理助理兼研究员

权益型

不足三年

机构持有极低

持股ROE低

短期业绩弹性强

1.6年

任职经验

6.96亿

在管规模

管理数量

前63%

收益能力

前20%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金通过投资于具有核心竞争力的优质上市企业，分享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，在严格控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。

投资范围

该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、地方政府债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、次级债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会相关规定。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

该基金的投资策略主要有以下七个方面：1、大类资产配置策略该基金在《基金合同》约定的范围内实施稳健的整体资产配置，根据各项重要经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市估值水平和债市收益率情况及风险分析，进行灵活的大类资产配置进而在固定收益类资产、权益类资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。2、核心竞争力分析策略该基金通过行业分析及比较，深度挖掘具有核心竞争力的优质公司，等待合适时机介入并中长期持有策略。3、股票投资策略该基金的股票投资在核心竞争力分析策略的基础上，采用定量和定性相结合的方式，力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。4、债券投资策略债券投资组合策略：该基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。5、资产支持证券等品种投资策略该基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。6、国债期货投资策略基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。7、股指期货投资策略该基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中证综合债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50%

投资策略及运作分析

2026年第一季报

2026年一季度，A股市场呈现“冲高回落、结构分化”格局。年初延续上年底暖意，但三月受中东地缘冲突、全球通胀预期反复等扰动，风险偏好回落，主要指数普遍收跌，科创板块调整较大。市场成交保持高度活跃，流动性依然充裕。风格上，中小盘占优，红利指数表现突出。行业分化显著，能源、公用事业领涨，商贸零售、非银金融等跌幅较大。宏观经济层面，2026年是“十五五”开局之年，政策前置发力。一季度经济呈现“投资升、生产强、消费稳”的积极态势，工业与高技术制造业增长较快，消费温和复苏。产业政策上，政府工作报告首次提出“打造智能经济新形态”，将智能网联汽车、机器人等纳入战略性新兴产业，为相关产业链提供了政策催化。本基金在坚持均衡配置和自下而上选股的基础上，结合产业趋势变化适度增加了对AI产业链上下游的关注。我们认为，AI领域正呈现上游基础设施与下游应用共同发展的态势。具体运作上，我们在保持金融、公用事业等低估值价值板块作为组合基础配置的同时，适度参与了AI基础设施建设（如算力、光通信等）及AI下游应用（如行业软件、智能终端等）中的结构性机会。选股层面，我们坚持基本面深度研究，综合考量公司的估值水平、成长性、盈利能力以及产业竞争格局等因素，结合行业景气度变化进行个股筛选和组合构建。在风险管控方面，我们以行业分散、风格均衡以及部分高股息资产的配置为主，对于AI相关方向，我们保持参与但严格控制仓位集中度。同时，高频跟踪政策落地、订单数据及外部风险变化，及时进行组合再平衡。总体而言，本基金一季度在坚持均衡配置和基本面选股策略的基础上，结合产业趋势适度优化了持仓结构，保持了组合的灵活性与稳健性。我们将继续在价值与成长之间动态平衡，关注“十五五”智能经济相关政策的落地进展。

基金经理展望

2025年年报

展望2026年，我们认为宏观经济将步入“温和复苏与结构转型深化”的关键阶段。国内经济有望在稳增长政策的持续呵护与内生动力逐步修复的合力下实现平稳运行。海外主要经济体的货币政策路径及其对全球总需求的影响，仍是需要密切关注的外部变量。基于此，证券市场预计将继续呈现丰富的结构性机遇，对产业趋势和个股阿尔法的挖掘将至关重要。产业层面，我们关注到人工智能（AI）技术商业化落地的进程正在加速，2026年相关应用领域可能带来新的投资线索。在此背景下，我们考虑优化现有多因子策略框架的基础上，对新方向保持研究与跟踪。结合我们在新消费等领域积累的对商业模式与用户场景的理解，AI应用是我们在能力圈延伸上持续观察的一个方向。同时，我们在探索新方向时注重与组合整体风格、风险特征的适配，延续行业与风格的分散配置，以维持组合在不同市场环境下的稳定性。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于17%同类	36.61%	22.18%
最大回撤	优于23%同类	-18.49%	-12.30%
下行风险	优于84%同类	7.77%	10.40%
晨星风险	优于23%同类	14.15%	6.81%

相对收益	基准业绩比较基准业绩比较基准（基金披露）中证综合债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50% 沪深300全收益中证500全收益指数同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于24%同类	0.54%
Beta	—	4.19
R2	—	0.65
超额收益	优于76%同类	45.85%
跟踪误差	优于10%同类	31.25%
信息比率	优于49%同类	1.47
月度胜率	优于14%同类	41.67%
涨势捕获率	优于85%同类	330.14%
跌势捕获率	优于40%同类	208.85%

费用信息
管理费(每年)	1.20%
托管费(每年)	0.10%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	10元
增购	10元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 50万元	1.20%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元	0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.20%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年	0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年	0.25%
持有时间 ≥ 2年	0.00%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
金信核心竞争力灵活配置混合A	009317	2020-05-09	0.14亿	1.20%	0.10%	—	3.66%	10
金信核心竞争力灵活配置混合C	020433	2023-12-25	0.00亿	1.20%	0.10%	0.60%	4.26%	10

晨星评级	数量	资产占比
5星	4	9.26%
4星	4	14.94%
3星	8	72.83%
2星	4	2.96%
1星	0	0.00%
			0% 40% 80%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	1.68	0.80%
固收型	137.51	65.57%
混合型	41.06	19.58%
货币	29.47	14.05%
其它	0.00	0.00%
			0% 35% 70%

	公告名称	公告日期
1	金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-11
2	金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告	2026-03-28
3	金信基金管理有限公司高级管理人员变更公告	2026-03-14
4	金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-19
5	金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书	2025-12-31
6	金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新	2025-12-31
7	金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告	2025-10-29
8	金信基金管理有限公司关于公司董事变更的公告	2025-10-09
9	金信基金管理有限公司高级管理人员变更公告	2025-10-09
10	金信基金管理有限公司高级管理人员变更公告	2025-09-17