金信智能中国2025灵活配置混合A 002849 基金详情

净值 2026-05-14

2.3499

日涨跌幅

-0.09%

晨星分类

积极配置 - 大盘平衡

基金经理

谭佳俊、杨超

成立日期

2016-07-01

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

大盘价值

基金规模

5.10亿

计价货币

人民币

综合费率

1.69%

基金类型

混合型

换手率

154%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

招商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	7.48	-0.20	37.16	8.95	9.20	0.68	10.40	34.05	17.64
同类平均	14.01	-23.58	45.78	59.05	12.49	-15.26	-9.50	6.72	22.48
业绩比较基准	9.85	-16.09	23.29	18.00	1.62	-13.05	-5.15	11.32	13.76
四分位排名	2	2	1	4	2	1	1	1	3
百分位排名	49	30	21	93	43	5	3	1	63
同类基金数量	595	718	860	1453	732	782	819	792	855

业绩比较基准为中证800指数收益率x65.0% + 中证综合债指数收益率x35.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	3.35	2.03	2.90	14.64	18.69	17.18	12.79	0.23
同类平均	7.43	0.18	8.59	33.04	17.15	7.11	3.57	7.04
业绩比较基准	5.65	1.37	4.67	21.20	13.05	6.58	2.07	4.46
四分位排名	—	—	—	4	2	1	1	4
百分位排名	—	—	—	84	39	6	6	82
同类基金数量	917	907	899	866	816	727	501	906

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-03

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

77.47%

中国中盘

5.34%

中国小盘

1.34%

美国股票

0.00%

发达市场

5.33%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

3.48%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票

债券

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	84.09	40.17	43.92
基础材料	0.08	9.92	-9.84
可选消费	0.04	6.84	-6.80
金融服务	83.97	22.70	61.28
房地产	0.00	0.72	-0.72
敏感性	15.66	44.10	-28.44
通信服务	0.00	1.72	-1.72
能源	0.06	2.45	-2.39
工业	0.80	16.30	-15.50
科技	14.81	23.64	-8.83
防御性	0.25	15.73	-15.48
必选消费	0.00	7.84	-7.84
医疗保健	0.25	5.03	-4.78
公用事业	0.00	2.86	-2.86

基准指数为沪深300收益指数

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	100.00	100.00	0.00
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	5.96	1.07	4.89
新兴亚洲	94.04	98.93	-4.89
美洲	0.00	0.00	0.00
北美	0.00	0.00	0.00
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	0.00	0.00	0.00
英国	0.00	0.00	0.00
发达欧洲	0.00	0.00	0.00
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为沪深300收益指数

重仓股票

2026-03-31

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
601398	工商银行	金融服务		7.51%	-0.06%	27
601998	中信银行	金融服务		7.17%	0.20%	35
601166	兴业银行	金融服务		6.83%	-0.39%	4
601939	建设银行	金融服务		5.60%	0.27%	18
601328	交通银行	金融服务		5.36%	0.22%	17
000001	平安银行	金融服务		4.26%	0.31%	6
601988	中国银行	金融服务		4.03%	0.60%	2
000725	京东方A	科技		3.23%	新增	1
688981	中芯国际	科技		3.23%	0.02%	2
601318	中国平安	金融服务		3.19%	-0.06%	3

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

2025-12-31

基准：沪深300全收益指数

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 10-50万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
23-116 万元

内部员工持有: 14.5万份
增持 33.76%; 占总份额比例0.14%
估算金额
33.9 万元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
金信智能中国2025灵活配置混合A 本基金	未持有	10-50 万份	14.5 万份	未持有
金信智能中国2025灵活配置混合C	未持有	0-10 万份	68.55 份	未持有
金信核心竞争力灵活配置混合A	未持有	0-10 万份	2.0 万份	未持有
金信核心竞争力灵活配置混合C	未持有	0-10 万份	114.34 份	未持有
金信量化精选灵活配置混合A	0-10 万份	10-50 万份	45.4 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2019-12-03	2019-12-03	2.6430	1.0570

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

谭佳俊男

历任金信基金管理有限公司研究员、基金经理助理兼研究员

权益型

不足三年

机构持有极低

持股ROE低

短期业绩弹性强

1.6年

任职经验

6.96亿

在管规模

管理数量

前63%

收益能力

前20%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金重点投资在未来经济发展中提供智能化生产、设计与服务的企业，重点包括智能机器、智能穿戴、智能医疗、智能家居、智能电网以及因采用与新一代信息技术深度融合的智能化而具有比较优势的企业，通过积极主动的分散化投资策略，在严格控制风险的前提下实现基金资产的持续增长，为基金持有人获取长期稳定的投资回报。

投资范围

该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、中小企业私募债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等）、衍生工具（权证、股指期货等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%，其中投资于基金合同界定的智能中国2025主题的证券不低于非现金基金资产的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；该基金每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

投资策略

该基金的投资策略主要有以下五个方面：1、大类资产配置策略该基金将通过跟踪考量宏观经济指标及各项国家政策来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。2、股票投资策略该基金资产将主要投资于智能中国2025主题的证券.并根据经济发展变化，持续跟踪相关行业最新技术及商业模式的发展，动态调整该基金所涉及的行业及企业，以期获取基金资产的长期稳定增值。3、债券投资策略在大类资产配置的基础上，该基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取积极的投资策略，把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益。4、资产支持证券投资策略该基金管理人通过考量宏观经济形势、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。5、衍生品投资策略1)股指期货投资策略该基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。2)权证投资策略权证为该基金辅助性投资工具。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中证800指数收益率×65%＋中证综合债指数收益率×35%

投资策略及运作分析

2026年第一季报

本报告期内根据基金合同的约定，我们根据经济发展变化持续跟踪相关行业最新技术及商业模式的发展，将智慧金融、智能银行等提供智能化服务的行业或企业纳入本基金重点配置方向。今年1季度组合延续了去年4季度的配置思路，组合投资策略继续保持稳定，配置上继续聚焦于金融服务智能化相关领域，配置上会对公司的估值与分红比较关注，但也会根据市场变化，对智能化硬件相关领域保持关注。今年以来，国内在AI应用领域的发展出现了进一步加速的迹象，国内算力建设也在同步加速。金融、家居、医疗、教育、交通、工业制造、广告、游戏等很多领域都将会持续受益于AI技术的迅猛发展。尤其金融服务预计将会持续受益于智能化的发展进步。本基金一方面看好智能化的持续发展，会精选标的进行配置，另一方面也将会继续保持策略的稳定性，依然把估值与分红作为组合配置的重点考虑因素，低估值且通过智能化获得比较优势的智能企业是组合的重点关注方向。

基金经理展望

2025年年报

展望2026年，随着AI技术迅猛发展，已经逐步从训练侧延伸到应用侧，应用领域、应用场景不断扩大，对智能化服务，生产与设计的企业都会产生积极的促进作用。融合了科技、人工智能、大数据、智能终端等新技术新模式的发展，将有利于企业更好地改进流程、服务客户、节约成本和提高效率，我们继续看好智能化带来的产业转型升级。金融、家居、医疗、教育、交通、工业制造、广告、游戏等很多领域都将会持续受益于AI技术的迅猛发展。尤其金融服务预计将会持续受益于智能化的发展进步。其他包括AI相关硬件及软件服务等领域也都值得关注。展望2026年，无论外需还是内需，也依然面临较为复杂的局面，压力依然较大，但在强有力的政策护航之下，预计宏观整体依然会保持稳健。一方面，代表新质生产力发展的高技术制造业等领域预计仍然会保持相对较快增长，另一方面，内需消费，投资等在政策支持之下，预计也将会保持较强韧性。股票市场方面，2025年在经历过1季度的剧烈波动之后，2季度市场展现出一定韧性。下半年科技成长板块表现亮眼，领涨市场。黄金有色等金属板块，表现也较为强势。展望2026年，对股票市场依然持谨慎乐观观点，但预计板块分化不会像2025年那样明显。从结构上看，科技成长依然值得期待，但2025年表现相对落后的一些周期及价值板块预计也将会有所表现，红利板块预计也将会有一定绝对收益。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于90%同类	9.51%	15.72%
最大回撤	优于85%同类	-7.49%	-9.45%
下行风险	优于88%同类	4.96%	8.12%
晨星风险	优于90%同类	0.93%	2.98%

相对收益	基准沪深300全收益业绩比较基准（基金披露）中证800指数收益率×65%＋中证综合债指数收益率×35% 沪深300全收益沪深300收益指数同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于81%同类	10.92%
Beta	—	0.08
R2	—	0.01
超额收益	优于17%同类	-16.37%
跟踪误差	优于17%同类	16.57%
信息比率	优于11%同类	-271.19
月度胜率	优于42%同类	41.67%
涨势捕获率	优于6%同类	34.40%
跌势捕获率	优于99%同类	-18.31%

费用信息
管理费(每年)	1.20%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	10元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 100万元	1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 250万元	1.00%
250万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.60%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年	0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年	0.25%
持有时间 ≥ 2年	0.00%

晨星评级	数量	资产占比
5星	4	9.26%
4星	4	14.94%
3星	8	72.83%
2星	4	2.96%
1星	0	0.00%
			0% 40% 80%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	1.68	0.80%
固收型	137.51	65.57%
混合型	41.06	19.58%
货币	29.47	14.05%
其它	0.00	0.00%
			0% 35% 70%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
金信智能中国2025灵活配置混合A	002849	2016-07-01	4.68亿	1.20%	0.20%	—	1.69%	10
金信智能中国2025灵活配置混合C	020435	2023-12-22	0.42亿	1.20%	0.20%	0.60%	2.29%	10

	公告名称	公告日期
1	金信智能中国2025灵活配置混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-15
2	金信智能中国2025灵活配置混合型发起式证券投资基金2025年年度报告	2026-03-28
3	金信基金管理有限公司高级管理人员变更公告	2026-03-14
4	金信基金管理有限公司旗下部分基金2025年第四季度报告提示性公告	2026-01-14
5	金信智能中国2025灵活配置混合型发起式证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-14
6	金信智能中国2025灵活配置混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新	2025-12-30
7	金信智能中国2025灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书	2025-12-30
8	金信智能中国2025灵活配置混合型发起式证券投资基金2025年第三季度报告	2025-10-21
9	金信基金管理有限公司关于公司董事变更的公告	2025-10-09
10	金信基金管理有限公司高级管理人员变更公告	2025-10-09