富荣富恒两年定期开放债券
009506
净值 2026-10-23
1.1201
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
龚克寒
成立日期
2020-09-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
61.21亿
计价货币
人民币
综合费率
0.39%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
2年
托管人
浙商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.27 | 0.31 | 0.46 | 0.57 | 0.35 |
| 同类平均 | 0.10 | 0.43 | 0.49 | 0.48 | 0.38 |
| 业绩比较基准 | -1.50 | 0.04 | 0.29 | 0.62 | 0.52 |
业绩比较基准为中债综合指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.11 | 0.35 | 0.92 | 1.70 | 1.39 |
| 同类平均 | 0.18 | 0.38 | 0.85 | 1.78 | 1.34 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于75%同类 | 0.17% | 0.21% |
最大回撤 | 优于100%同类 | 0.00% | -0.07% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.04% |
晨星风险 | 优于75%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于72%同类 | 3.47 | 3.17 |
卡玛比率 | — | 0.00 | 27.25 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 17.16 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中证1-3年综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | 0.00 |
Beta系数 | — | — | 0.06 |
Alpha % | — | — | 1.38 |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.39%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.19%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为短债 共有1302只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、雪球等省 80 元
富荣基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
107.87%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102383308 | 23淮安投资MTN003 | 1.84% |
| 102480580 | 24大兴发展MTN001 | 1.82% |
| 102281395 | 22深汕投资MTN001 | 1.48% |
| 102482161 | 24柯桥国资MTN001 | 1.48% |
| 102482252 | 24镇江产投MTN002 | 1.48% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.08%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.1 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 3.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 889.15 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-06-20 | 2024-06-20 | 0.1080 | 1.0782 |
| 2023-11-22 | 2023-11-22 | 0.1080 | 1.0764 |
| 2023-09-26 | 2023-09-26 | 0.1090 | 1.0850 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
龚克寒 男
里海大学分析金融硕士，持有基金从业资格证书，中国国籍。曾任天风证券股份有限公司研究员及债券投资经理，泰康养老保险股份有限公司投资管理部信用评估岗（高级经理），中国人保资产管理有限公司公募基金事业部高级主管。2022年4月加入富荣基金。
货币型
任职稳定
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
3.5年
189.15亿
4
前50%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。开放期内，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
（一）封闭期投资策略1、类属配置策略；2、个券挖掘策略；3、杠杆投资策略；4、现金管理策略；5、资产支持证券的投资策略；6、信用债投资策略（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，以满足投资人的赎回要求，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年债券市场收益率震荡下行，核心驱动因素包括内需修复偏弱、流动性均衡宽松，机构配置需求较强等方面。具体而言，债券市场收益率一季度先上后下，二季度震荡下行，长债表现优于短债，绝大多数信用债信用利差主动收窄，表现优于利率债。经济基本面方面，上半年GDP同比增长4.7%，处于年度目标区间，但复苏结构分化显著，高技术产业、新动能维持高景气，地产、消费数据连续走弱，住户信贷持续负增，实体融资需求偏弱。财政端政府专项债发行节奏偏慢，政府债供给压力小于市场年初预期，缓解债券供给压制。资金面整体宽松，尤其是4-5月经历极度宽松阶段，DR007持续低于1.4%，银行存款高增、信贷投放不足；6月央行适度回笼流动性引导流动性回归中性，叠加季末因素扰动，资金价格回归政策利率附近。 2026年上半年本基金主要配置封闭期内到期的城投或公用事业类债券，增加组合杠杆，争取为投资者赚取长期稳健的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济基本面或延续结构性分化格局，高技术制造、出口维持韧性，但地产、居民消费修复偏弱，内生信贷需求恐难大幅回暖；财政端方面，三季度专项债、特别国债或提速发行，实物工作量加快落地，对经济形成温和托底。物价压力有限，无持续通胀约束宽松政策，“资产荒”格局或将延续，为债市提供基本面支撑。流动性方面，货币政策定力增强，维持“精准有力、合理充裕”基调，以数量工具对冲供给压力，总量宽松仍有空间。资金回归中性后，央行公开市场或加大买断式逆回购、MLF投放，搭配隔夜逆回购工具平滑资金波动，仍有一定概率小幅降息或降准，以对冲政府债供给、降低实体融资成本。 后续操作方面，2026年下半年本基金仍在封闭期，将择机配置优质债券资产，辅以一定的杠杆比例，力争控制杠杆融资成本，降低融资成本波动对组合整体收益影响。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富荣富恒两年定期开放债券 | 009506 | 2020-09-11 | 61.21亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.39% | 1 |
基金公司
富荣基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
32
管理基金
137.45亿
非货基规模
7.81亿
6.88%
近一年规模增长
-14.06亿
-15.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
1.85年
平均投管年限
1.54年
平均在职时长
30.00%
近三年留职率
146/163
平均投管年限排名
139/163
平均在职时长排名
140/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富荣基金管理有限公司关于旗下基金新增销售机构、开通基金定期定额投资和基金转换业务并参加优惠活动的公告 | 2026-09-14 | |
| 2 | 富荣基金管理有限公司关于旗下基金新增销售机构、开通基金定期定额投资和基金转换业务并参加优惠活动的公告 | 2026-09-14 | |
| 3 | 富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 富荣基金管理有限公司关于终止广东华润银行股份有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-10 | |
| 6 | 富荣基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 7 | 富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-20 | |
| 10 | 富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2025-12-19 |