人保福欣3个月定开债券A
009517
净值 2026-10-23
1.0613
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
程同朦
成立日期
2021-12-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
13.04亿
计价货币
人民币
综合费率
0.47%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浦发银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.06 | 3.30 | 3.85 | 0.43 |
| 同类平均 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 3.13 | 4.45 | 6.99 | 0.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-国债及政策性银行债财富（3-5年）指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.29 | 0.56 | 1.33 | 2.59 | 2.08 | 2.31 | 2.06 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.18 | 0.67 | 1.78 | 3.12 | 2.94 | 3.84 | 2.58 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 0.46% | 0.50% |
最大回撤 | 优于47%同类 | -0.26% | -0.25% |
下行风险 | 优于52%同类 | 0.13% | 0.13% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 3.17 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于46%同类 | 10.13 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于55%同类 | 11.37 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债-国债及政策性银行债财富（3-5年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.73 | 0.74 |
Beta系数 | 0.66 | 0.60 | 0.52 |
Alpha % | -0.57 | -0.41 | -0.43 |
超额收益 % | -1.49 | -1.54 | -2.01 |
跟踪误差 % | 0.66 | 0.83 | 1.01 |
信息比率 | -0.98 | -1.27 | -2.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.47%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.12%
隐性费率0.11%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.30% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
人保资产 线上/柜台直销 1折
4 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
好买基金无折扣标准费率
2 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比蚂蚁、天天等贵 270 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
116.42%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250403 | 25农发03 | 6.94% |
| 180210 | 18国开10 | 5.44% |
| 09250432 | 25农发清发32 | 5.44% |
| 230410 | 23农发10 | 4.96% |
| 100205 | 10国开05 | 4.27% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -14.20%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 59.89 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 150.03 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 243.77 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 130 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 40 份 | 289.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-26 | 2026-06-26 | 0.2000 | 1.0513 |
| 2023-10-10 | 2023-10-10 | 0.4160 | 1.0069 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
程同朦 男
同济大学金融学硕士。曾在爱建证券、东兴证券、包商银行、邮储银行上海分行、财通证券、方正富邦基金任基金经理等职务。2021年7月加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部，2021年11月23日起任人保货币市场基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金基金经理，2022年7月7日起任人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2023年11月2日起任人保中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理，2023年12月27日起任人保民享利率债债券型证券投资基金基金经理，2024年1月5日起任人保利丰纯债债券型证券投资基金基金经理。
固收型
五年以上
机构持有极高
保守配置
月度胜率中
7.2年
108.21亿
7
前48%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在谨慎控制组合净值波动率的前提下，该基金追求基金产品的长期、持续增值，并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要包括债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、证券公司短期公司债)、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券、可交换债券。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；在开放期内，该基金每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。（一）封闭期投资策略该基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-国债及政策性银行债财富（3-5年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债市震荡上涨。一季度，债市经过去年四季度的连续调整后配置价值逐步凸显，并叠加年初的配置型需求增强，债市迎来了一波顺利上涨。二季度，在资金面宽松和一级供给有限的拉动下，债市进一步震荡上涨。但是，随着10年国债到达1.70%附近，止盈压力叠加资金面波动，6月份债市呈现震荡格局。回顾上半年，债市整体走出了震荡上涨和期限利差不断扩大的趋势。 报告期内，本基金在年初收益率高点时提高仓位和久期，在后续收益率下行过程中分步减仓止盈，并在6月份资金价格波动带动收益率上行时再次加仓。同时综合运用多种策略，在控制风险的前提下争取为客户创造长期具有竞争力的业绩回报。
基金经理展望
2026年中报
三季度债市供给提速同时货币积极配合，输入型通胀压力缓解同时稳增长政策出台的概率提升，宏观经济金融环境支撑债市继续维持震荡格局。当前债券收益较年初明显下行，但是期限利差处于偏高点位。展望2026年下半年，预计债市会呈现以下特点：一是，债市继续维持震荡格局，收益率大幅反弹的空间有限，但是继续下行的空间也不高；二是，资金面成为关键影响因素；三是，随着债券供给高峰过去，期限利差有可能压缩。 2026年下半年，本基金努力做到攻守平衡。一方面，在静态收益率不高的大环境下争取抓住波段交易机会增厚收益。另一方面，争取抓住市场内部的结构性机会，等待期限利差压缩的机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 人保福欣3个月定开债券A | 009517 | 2021-12-24 | 13.04亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.47% | 1 |
| 人保福欣3个月定开债券C | 009518 | 2021-12-24 | 0.00亿 | 0.30% | 0.05% | 0.10% | 0.57% | 1 |
基金公司
中国人保资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
9
基金经理人数
74
管理基金
189.78亿
非货基规模
25.30亿
12.60%
近一年规模增长
356.33亿
522.70%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.32年
平均投管年限
1.40年
平均在职时长
18.18%
近三年留职率
140/163
平均投管年限排名
146/163
平均在职时长排名
149/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
400-820-7999
传真
021-50765598
地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层、25层03、04单元、26层01、02、07、08单元
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金第十六个开放期开放日常申购、赎回及转换业务的公告 | 2026-08-17 | |
| 3 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-06-27 | |
| 7 | 中国人保资产管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金分红公告 | 2026-06-24 | |
| 9 | 中泰证券（上海）资产管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-08 | |
| 10 | 中国人保资产管理有限公司关于调整旗下部分基金最低赎回份额和最低持有限额的公告 | 2026-05-06 |