华夏核心科技6个月定期开放混合A
010106
净值 2026-10-22
1.3181
日涨跌幅
-5.42%
晨星分类
行业混合 - 科技、传媒及通讯
基金经理
刘平、施知序
成立日期
2020-09-18
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
6.04亿
计价货币
人民币
综合费率
2.13%
基金类型
混合型
换手率
343%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
6个月
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 10.77 | -30.08 | -1.06 | -8.89 | 49.65 |
| 同类平均 | 9.44 | -30.12 | -4.07 | 9.73 | 48.81 |
| 业绩比较基准 | -3.48 | -24.33 | -0.19 | 13.39 | 37.34 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中证科技龙头指数收益率x65.0% + 上证国债指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.93 | -29.39 | 43.17 | 27.36 | 46.83 | 26.26 | 6.85 | 37.94 |
| 同类平均 | -7.07 | -24.87 | 23.90 | 20.69 | 41.19 | 24.86 | 7.06 | 23.22 |
| 业绩比较基准 | -5.67 | -19.72 | 16.40 | 9.05 | 27.64 | 19.88 | 6.52 | 12.85 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于30%同类 | 62.19% | 47.91% |
最大回撤 | 优于47%同类 | -35.28% | -29.08% |
下行风险 | 优于38%同类 | 35.43% | 29.95% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 40.58% | 25.25% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于54%同类 | 0.66 | 0.60 |
卡玛比率 | 优于54%同类 | 0.78 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于56%同类 | 1.17 | 0.96 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中证科技龙头指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.88 | 0.87 |
Beta系数 | 0.92 | 1.51 | 0.97 |
Alpha % | -3.65 | 0.62 | 3.56 |
超额收益 % | -8.55 | 6.35 | 2.14 |
跟踪误差 % | 16.04 | 20.52 | 15.96 |
信息比率 | -137.11 | 0.31 | 0.13 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
100.00%78.02%
较混合型基金平均 +21.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.13%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.73%
隐性费率0.69%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 科技、传媒及通讯 共有433只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–338 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
339–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、雪球等省 150 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
5 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
天天基金
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
89.76%
中国中盘
1.73%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.69 | 2.16 | 8.53 |
基础材料 | 10.09 | 1.51 | 8.58 |
可选消费 | 0.59 | 0.00 | 0.59 |
金融服务 | 0.00 | 0.64 | -0.64 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 89.30 | 97.84 | -8.54 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
工业 | 0.32 | 2.25 | -1.93 |
科技 | 88.96 | 95.59 | -6.64 |
防御性 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.06 | -0.06 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.94 | 0.06 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.73% | -0.03% | 3 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 8.34% | 2.17% | 2 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 7.77% | 新增 | 1 | |
| 688766 | 普冉股份 | 科技 | 7.58% | 4.37% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 7.47% | -1.32% | 2 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 6.49% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 6.13% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 4.83% | 1.67% | 2 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.34% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证信息技术全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.75%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 16.44 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 118.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘平 女
硕士。2007年2月加入华夏基金管理有限公司。历任行业研究员、投资经理、机构投资部总监、华夏优势增长混合型证券投资基金基金经理（2015年11月30日至2020年7月28日期间)、华夏领先股票型证券投资基金基金经理（2020年7月21日至2023年3月16日期间)、华夏科技龙头两年定期开放混合型证券投资基金基金经理（2020年10月26日至2023年4月26日期间)、华夏科技龙头两年持有期混合型证券投资基金基金经理（2023年4月27日至2024年3月26日期间)等。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
权益仓位稳定
近三年回撤控制能力较弱
10.9年
53.60亿
2
前68%
收益能力
前79%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，精选核心科技主题投资标的，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与融资业务。在封闭期内，该基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。该基金的投资组合比例为：封闭期内，股票投资占基金资产的比例为60%-100%，其中，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%；基金投资于核心科技主题相关的证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%。开放期开始前15日至开放期结束后15日的期间内，该基金投资不受前述比例限制。开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
封闭期投资策略：主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略、参与转融通证券出借业务投资策略等。在股票投资策略上，该基金根据核心科技主题范畴选出备选股票池，之后在此基础上通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法挖掘出优质上市公司，构建股票投资组合。该基金所指的核心科技是指企业通过长时间积累形成的，具有独特的应用价值，能够解决重大市场问题，并具有不可复制性的先进科学技术。核心科技主题相关行业包括但不限于信息技术、电子通信、集成电路、半导体、高端制造、高端装备、新能源、新材料、医药生物、节能环保、国防军工、航空航天、互联网、云计算等行业。开放期投资策略：开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投资人安排投资，该基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证科技龙头指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
国际方面，2026年上半年，受美伊战争的影响，国际局势和经济前景的不确定性加剧，大宗价格、利率预期的分歧仍然存在，流动性承压，外部市场高位震荡，市场波动显著放大。 国内方面，在一季度经济实现“开门红”的情况下，二季度实际经济增速再度显著转弱，但出口再次超出预期，这得益于全球AI算力投资、美伊冲突带来的能源转型需求脉冲和中国制造业竞争力的持续提升。中国当前经济的基本特征就是两个“K”型：内需和外需之间，以及新动能和旧动能之间。 上半年，上证指数整体上涨3%，创业板指上涨36%，市场风格表现比较极致，科技创造了较高的超额受益，同时在6月份，我们看到市场波动明显放大。 本基金专注于科技TMT板块的投资，从产业角度看，AI重塑社会经济的趋势不可逆转，本基金以互联网公司+AI人工智能的深度融合为脉络展开核心科技产业的投资。 报告期内，人工智能行业迎来众多积极的变化，国内外新模型持续迭代，在各类生产力场景快速落地，带来大模型行业ARR同比和环比的持续较高增长，尤其值得一提的是国产模型在能力上快速追赶，同时性价比优势凸显，在全球市场中占据了越来越高的份额。同时，产业链供给扩张的速度跟不上需求的高增长，导致很多产业链环节和上游材料出现了较大幅度的涨价，当然与此同时，很多环节也在积极扩产，带来设备链的行业景气。上半年本基金维持了对科技板块的乐观判断，重点持仓海外算力、受益于国产AI快速发展的国产算力、半导体设备，以及部分供需矛盾较为突出（且短期内较难扩产/解决供需问题）的产业链环节。
基金经理展望
2026年中报
展望后续，我们仍然面对着高度不确定的国际局势和宏观前景，特别是当AI投资已经占到GDP的一定比例之后，对宏观的分析也会影响到我们对产业发展的判断。海外市场方面，通胀环境、大宗价格、利率预期的分歧依然存在。国内经济的核心矛盾不是总量失速，而是呈现出K型分化无处不在的特征，即“供给强、需求弱；外需强、内需弱；新动能强、旧动能弱；产业强、居民弱；挑大梁省份强、体量小省份弱”等。后续我们会对宏观局势继续保持密切跟踪。 进入6月，受外部宏观和产业链涨价因素的影响，市场波动放大，也出现了一些针对AI行业Beta的相对负面的观点，主要集中在以下几个方面：1）需求端，担心大模型拓展新场景的斜率不及预期；供给端，担心国产开源模型价格竞争会导致行业需求通缩，2）海外CSP的自由现金流达到临界值，叠加外部较高的利率环境，市场担心Capex可能降速，3）包括存储在内的产业链环节持续涨价，可能影响国内外CSP支付能力。负面叙事、波动率加大，以及较高的外部市场杠杆风险，在7月份导致了科技板块整体的巨大回撤，也对投资组合造成了较大负面影响。 反思7月，我们低估了杠杆和交易集中度带来的市场风险，并由于对产业维持较高信心的判断，因此未能很好规避本次下跌。站在现在这个时点，我们看到国内外大模型仍在快速进步、国产模型积极追赶的势头不变、国内外云厂业务增长和盈利能力均在上行趋势、算力需求快速提升带来产业链各个环节景气持续，因此我们对产业的乐观判断并没有发生变化，同时很多个股在此轮回调后也出现了较高的性价比，因此目前我们仍然看好国内外人工智能板块的投资机会，组合持仓以海外和国产算力链以及直接受益于全产业链Capex扩张的设备公司为主。 产业的发展从来不是一蹴而就的，科技的发展往往也会有更大的不确定性，我们会继续努力跟踪行业发展、把握产业趋势、优化组合结构。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏核心科技6个月定期开放混合A | 010106 | 2020-09-18 | 5.18亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.13% | 1 |
| 华夏核心科技6个月定期开放混合C | 010107 | 2020-09-18 | 0.85亿 | 1.20% | 0.20% | 0.70% | 2.83% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 4 | 华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-06-02 | |
| 6 | 010106_华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 7 | 010106_010106_华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金（华夏核心科技6个月定开混合A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 8 | 华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |