天弘庆享债券A
010803
净值 2026-10-23
1.0130
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
彭玮、董旭恒
成立日期
2020-12-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
15.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.47%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
徽商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.14 | 2.54 | 3.17 | 5.00 | 0.87 |
| 同类平均 | 4.02 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | 0.87 | -4.06 | -0.64 | 7.23 | -0.75 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 88 | 4 | 13 | 37 | 54 |
| 同类基金数量 | 549 | 730 | 867 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为CFETS银行间普惠金融债券指数（全价）收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.25 | 0.74 | 1.68 | 2.80 | 2.73 | 3.01 | 3.05 | 2.29 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.52 | 3.14 | 3.10 | 2.40 |
| 业绩比较基准 | -0.38 | -0.45 | -0.28 | 0.28 | 0.42 | 1.87 | 0.47 | 0.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 32 | 59 | 59 | 49 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | 433 | 318 | 199 | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于38%同类 | 0.77% | 0.72% |
最大回撤 | 优于37%同类 | -0.47% | -0.44% |
下行风险 | 优于39%同类 | 0.26% | 0.28% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于41%同类 | 2.18 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于39%同类 | 6.02 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于42%同类 | 6.33 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证5年恒定久期国开债指数 | 招募说明书基准 CFETS银行间普惠金融债券指数（全价）收益率×90%＋沪深300指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.08 | 0.89 |
Beta系数 | 0.88 | 0.14 | 0.72 |
Alpha % | -0.52 | 1.77 | -0.36 |
超额收益 % | -0.88 | 1.14 | -1.26 |
跟踪误差 % | 0.57 | 2.90 | 0.72 |
信息比率 | -0.50 | 0.39 | -0.91 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.47%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.07%
隐性费率0.06%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10,000,000元 |
| 个人直销 | 10,000,000元 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–218 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
220–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 60 元
天弘基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
85.51%
信用债
4.71%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230403 | 23农发03 | 13.69% |
| 260401 | 26农发01 | 10.68% |
| 230407 | 23农发07 | 10.18% |
| 170415 | 17农发15 | 7.09% |
| 240420 | 24农发20 | 7.05% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-28 | 2026-09-28 | 0.0630 | 1.0100 |
| 2026-06-15 | 2026-06-15 | 0.1220 | 1.0059 |
| 2025-12-03 | 2025-12-03 | 0.0500 | 1.0047 |
| 2025-09-17 | 2025-09-17 | 0.1000 | 1.0083 |
| 2025-06-25 | 2025-06-25 | 0.2010 | 1.0233 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
彭玮 男
金融专业硕士。历任渤海证券股份有限公司交易助理、渤海汇金证券资产管理有限公司投资经理助理。2019 年 7 月加盟本公司，历任研究员。
固收型
任职稳定
机构持有极高
保守配置
短期业绩弹性强
6.7年
162.42亿
4
前75%
收益能力
前74%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券（含可分离型可转换债券）、可交换债券、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具（银行存款、同业存单）、股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票）、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产不低于基金资产的80%；投资于股票等资产不高于基金资产的20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
CFETS银行间普惠金融债券指数（全价）收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾操作节奏，上半年行情可分为三段：1-3月政策预期反复与地缘扰动下的高位拉锯，以哑铃型结构维持中性偏高久期。4-5月资金淤积与资产荒驱动收益率中枢下台阶，加仓长端，进一步抬升久期。6月开始受到供给冲击与跨季扰动的影响，调降仓位至中性水平。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，利率债市场在"宽货币+弱信贷+资产荒"的主线下整体走强。10年期国债收益率自年初1.88%附近震荡下行，5月末一度下探1.71%、创近年新低，半年末收于1.75%附近，较年初下行约15BP；30年期国债收益率自2.30%下行至2.22%附近。资金面极度充裕是上半年最突出的市场特征：4月DR007中枢降至1.35%的历史低位，DR001连续三个月低于7天逆回购政策利率；7天逆回购利率维持1.40%不变，央行通过买断式逆回购、MLF加量续作、常态化国债买卖和新增隔夜逆回购工具构建起更精细的流动性调控框架。 展望下半年，二季度实际GDP增速大概率是年内底部，经济将温和回升但内需偏弱、信贷疲软的格局难以根本扭转；通胀由"再通胀"转向"高位回落"，总量宽松更趋审慎，降准窗口或在四季度，降息概率下降，政策重心在于维持流动性充裕与结构性工具"加量降价"。三季度政府债供给高峰与名义增速回升构成收益率上行的"顶"，资产荒与配置需求构成下行的"底"。我们预计10年期国债收益率维持震荡，建议维持中性久期、坚持区间交易与回调配置；超长端仍是下半年交易主线，但波动将明显放大，需关注供给节奏、理财赎回负反馈与权益市场分流的扰动。
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘庆享债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-10-21 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于天弘庆享债券型发起式证券投资基金调整机构投资者大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 天弘庆享债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-24 | |
| 4 | 天弘庆享债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-09-21 | |
| 5 | 天弘庆享债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-21 | |
| 6 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 8 | 天弘庆享债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 天弘基金管理有限公司关于天弘庆享债券型发起式证券投资基金调整机构投资者大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-08-27 | |
| 10 | 天弘庆享债券型发起式证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 |