天弘齐享债券发起D
020880
净值 2026-10-23
1.1405
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
彭玮、赵鼎龙
成立日期
2024-02-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
42.36亿
计价货币
人民币
综合费率
0.54%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
恒丰银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 3.46 |
| 同类平均 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | -1.59 |
| 四分位排名 | — |
| 百分位排名 | — |
| 同类基金数量 | — |
业绩比较基准为中债-金融债券总全价（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.21 | 0.63 | 1.31 | 2.73 | 4.37 | 1.98 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.52 | 2.40 |
| 业绩比较基准 | 0.06 | 0.24 | 0.87 | 1.20 | 0.88 | 1.16 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 54 | — | 73 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | — | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于31%同类 | 0.86% | 0.72% |
最大回撤 | 优于46%同类 | -0.38% | -0.44% |
下行风险 | 优于34%同类 | 0.30% | 0.28% |
晨星风险 | 优于31%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于29%同类 | 1.87 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于49%同类 | 7.18 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于34%同类 | 5.30 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证AAA科技创新公司债指数 | 招募说明书基准 中债-金融债券总全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.71 | 0.64 |
Beta系数 | 1.13 | 0.97 | 0.71 |
Alpha % | -1.22 | 1.50 | 0.07 |
超额收益 % | -0.92 | 1.53 | -0.57 |
跟踪误差 % | 0.39 | 0.46 | 0.59 |
信息比率 | -0.36 | 3.31 | -0.33 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.54%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.14%
隐性费率0.14%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 600万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 600万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
- E份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天E份额更低持有满7天，赎回费归零
30–182 天C份额更低持有满30天，赎回费归零
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
115.04%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 27.12% |
| 230208 | 23国开08 | 16.68% |
| 240208 | 24国开08 | 11.43% |
| 240203 | 24国开03 | 8.52% |
| 09250207 | 25国开清发07 | 7.24% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-26 | 2025-06-26 | 0.0100 | 1.0893 |
| 2024-06-07 | 2024-06-07 | 0.3200 | 1.0377 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵鼎龙 男
2015年11月至2017年7月 泰康资产管理有限责任公司 固收交易员；2017年8月加盟天弘基金管理有限公司，历任固定收益机构投资部研究员、投资经理助理，基金经理助理，现任固定收益部副总经理、基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
保守配置
短期业绩弹性强
6.9年
209.65亿
7
前72%
收益能力
前71%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资人提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具（银行存款、同业存单）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不投资股票、可转换债券和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；该基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、回购策略、银行存款、同业存单投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-金融债券总全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
二季度组合操作整体是稳定的，4-5月保持中性久期和仓位状态，进入6月后进入加久期的状态。 后续，我们判断理财子的配置力量仍强，5月是理财买基金，6月则变为理财直接买债券，同时由于中小行前期卖出接近1万亿的债券，近期随着市场回调有较强的配置动力，不过和5月不一样的是目前市场的信用利差较低，久期策略会受到追捧，而银行自营买债和理财申购长久期基金的行为层面将是未来剩余流动性驱动行情的主要特征。 市场久期偏好提升的预期在升温，因此在宏观、货币两个周期仍然保持中性偏多的状态下，我们判断市场很难有大的调整，由宏观预期定价的曲线走平的右侧趋势行情将延续。
基金经理展望
2026年中报
2025年年报提到，低利率环境保持，曲线陡峭化的概率较大，久期策略的赚钱效应仍然不好，信用类资产的收益相对更稳定，杠杆策略可能成为主流，实践中发现结论是正确的，但是运行的逻辑有超出预期的地方。首先，在定期存款大额到期的时间段并没有出现预期中的“存款搬家”现象，反而是存款留存率极高同时理财子申购量极高，反映出低利率环境中居民整体的风险偏好仍不高，当然在半导体行业结构性通胀的背景下不乏高风险偏好资金在产业、股票市场中活跃交易，但并没有彻底改变居民储蓄行为；其次，债券市场的定价格局发生了重大改变，央行通过数量化工具降低了货币市场利率的波动率，直接或间接地改变了银行的负债结构，通过存款自律等改革使得货币政策的传导效率极大提高，央行成为影响市场利率最大的变量；最后，随着信贷周期的系统性变化，传统行业的信贷冲量效应越来越低，同时银行负债成本在很大程度上能被央行直接影响，那么银行的资产结构也将发生巨大的变化，大型银行对债券利率的定价作用将会更大。 展望来看，未来债券市场的主流策略阶段性将会受到理财子公司的申赎行为和大型银行的影响，那么短久期信用策略和超长债策略将会是市场最受欢迎的策略。
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 3 | 天弘齐享债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 天弘基金管理有限公司关于天弘齐享债券型发起式证券投资基金提高净值精度的公告 | 2026-08-12 | |
| 5 | 天弘基金管理有限公司关于天弘齐享债券型发起式证券投资基金恢复机构投资者大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-08-06 | |
| 6 | 天弘齐享债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-08-05 | |
| 7 | 天弘齐享债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-07-27 | |
| 8 | 天弘齐享债券型发起式证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-07-27 | |
| 9 | 天弘齐享债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 |