银河聚利87个月定期开放债券
011083
净值 2026-07-24
1.1627
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
张沛
成立日期
2020-12-28
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
91.62亿
计价货币
人民币
综合费率
1.11%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
87个月
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.79
4.03
3.83
3.99
4.00
同类平均
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
4.06
4.06
4.06
4.07
4.06
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为封闭期首日对应的三年定期存款基准利率(税后)+1.25%x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.35
1.02
2.01
4.09
4.03
3.98
3.96
2.01
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
2.83
3.05
1.44
业绩比较基准
0.35
1.00
1.99
4.06
4.05
4.05
4.06
1.99
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于98%同类0.11%0.72%
最大回撤
优于100%同类0.00%-0.58%
下行风险
优于100%同类0.00%0.40%
晨星风险
优于98%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于67%同类1.49%
Beta
0.49
R2
0.07
超额收益
优于21%同类0.03%
跟踪误差
优于98%同类0.11%
信息比率
优于24%同类0.26
月度胜率
优于54%同类66.67%
涨势捕获率
优于43%同类100.69%
跌势捕获率
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.11%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.91%

隐性费率

0.90%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
94%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.11%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
98%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.91%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 89.37亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2354只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.40%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.20%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
151.89%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
18031018进出1090.88%
18020518国开0515.48%
17308221江苏018.61%
17312521广东017.72%
17310821安徽016.42%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -5.66%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
张沛
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
银河聚利87个月定期开放债券
本基金
0-10 万份未持有498 份未持有
银河水星现金添利货币
未持有未持有未持有未持有
银河天盈中短债债券A
未持有未持有未持有未持有
银河天盈中短债债券C
未持有未持有未持有未持有
银河天盈中短债E
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-10-242025-10-240.21001.1284
2023-08-182023-08-180.37001.0565
2022-06-022022-06-020.05701.0418
2021-08-202021-08-200.06301.0178
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张沛
硕士研究生学历,19年金融行业从业经历。曾任职于花旗银行、东亚银行、大华银行、招商银行、上海赞庚投资公司等金融机构。2017年11月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。2018年2月至2022年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理,2018年2月起担任银河钱包货币市场基金基金经理、银河银富货币市场基金基金经理,2019年5月起任银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年10月担任银河天盈中短债债券型证券投资基金基金经理,2020年4月起担任银河嘉裕纯债债券型证券投资基金基金经理,2020年5月至2021年12月担任银河臻选多策略混合型证券投资基金基金经理,2020年12月起任银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年9月至2022年11月担任银河中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理,2022年9月至2024年7月担任银河中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2023年8月起担任银河中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理,2023年9月起担任银河星汇30天持有期债券型证券投资基金的基金经理,2023年12月起担任银河中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。
货币型
五年以上
近一年规模相对稳定
月度胜率中
8.5年
692.95亿
6
前22%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金封闭期内采取买入持有到期策略,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的债券(包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债)、债券回购、银行存款、同业存单等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票、信用债、可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期开始前6个月、结束后6个月及开放期内,基金投资不受上述比例限制;该基金所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,且资产到期日不得晚于相应封闭期的最后一日;在开放期内,该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,封闭期内不受上述5%的限制。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金以封闭期为周期进行投资运作。该基金在封闭期初,将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期内,该基金严格采用持有到期策略构建投资组合,基本保持大类品种配置的比例稳定。该基金资产投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款,力求基金资产在开放前可完全变现。该基金投资策略根据基金封闭期内的投资策略和开放期内投资策略。1、封闭期内的投资策略主要包括债券类属配置、杠杆投资策略、现金流管理策略、再投资策略和持有到期投资的策略。2、开放期内投资策略在开放期内,该基金做好流动性管理,以满足投资人的赎回要求,防范流动性风险。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
封闭期首日对应的三年定期存款基准利率(税后)+1.25%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度经济开门红,预计 GDP 同比5% 左右。工业增 6.3%、出口增 19.2%、基建投资增 11.4%,消费温和回升。3 月制造业 PMI 50.4%重返扩张,通胀温和、流动性合理充裕,整体稳中有进、动能增强。
债市震荡走牛、曲线陡峭化。短端(1 年)收益率下行 14bp至 1.20%;长端(10 年)下行 4bp至 1.81%。信用利差收窄,利率债受青睐。受股债跷跷板、资金宽松、地缘与通胀预期交织影响,呈先下后上、N 型震荡。
本组合为摊余成本法估值债基,受利率风险冲击较小,主要注意力集中于降低融资成本,通过隔夜与7天间隔融资,降低资金成本的波动。
基金经理展望
2025年年报
从经济基本面来看,目前内需持续下行,社融数据也欠佳,基本面对债市影响有限,目前市场并不关心短期基本面对利率的影响。
货币政策方面,我们预期明年稳增长压力可控,继续宽松的概率也较低,受制于资金价格的进一步走低,利率继续下行的空间受限。后续股市对债券市场的分流持续、公募基金费率新规逐步落地等也使得市场情绪趋于谨慎。
总体而言,我们预判明年债券收益率预计在多空交织中维持震荡,交易盘可在利率下行时择机交易,长债性价比不高。
相关基金
基金公司
银河基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
24
基金经理人数
150
管理基金
584.16亿
非货基规模
-189.12亿
-26.78%
较上期
近一年规模增长
-33.65亿
-4.35%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.13年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
94.44%
近三年留职率
8/161
平均投管年限排名
9/161
平均在职时长排名
8/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
34.66%
4星
1919.57%
3星
2863.78%
2星
189.01%
1星
112.99%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型36.713.15%
固收型342.1329.38%
混合型205.3117.63%
货币580.4649.84%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-820-0860
传真
021-38568769
地址
中国(上海)自由贸易试验区富城路99号21-22层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-18
2
银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-07-17
3
银河基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-23
4
银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-06-05
5
银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
6
银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
7
银河基金管理有限公司关于旗下部分产品新增招商银行股份有限公司招赢通平台为代销机构并开通定投业务及参加费率优惠的公告
2026-03-05
8
银河基金管理有限公司关于旗下部分产品新增招商银行股份有限公司招赢通平台为代销机构并开通定投业务及参加费率优惠的公告
2026-03-05
9
银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-02-12
10
银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-02-10