鹏扬沪深300质量成长低波动指数C
011133
4星
净值 2026-05-22
1.2130
日涨跌幅
0.81%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
施红俊
成立日期
2021-05-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
4.58亿
计价货币
人民币
综合费率
1.27%
基金类型
股票型
换手率
235%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信建投证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-11.47
-9.54
17.90
23.91
同类平均
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
-13.22
-12.78
15.14
19.81
四分位排名
1
3
1
2
百分位排名
8
62
19
25
同类基金数量
437
458
477
647
业绩比较基准为沪深300质量成长低波动指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
4.16
-3.70
3.21
27.68
15.04
9.53
1.28
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
8.40
5.81
业绩比较基准
3.59
-4.23
2.36
23.29
11.42
6.02
0.57
四分位排名
4
4
2
4
百分位排名
75
76
29
91
同类基金数量
991
971
919
771
481
440
965
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-06 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于53%同类14.68%14.76%
最大回撤
优于7%同类-11.35%-7.85%
下行风险
优于32%同类7.47%6.79%
晨星风险
优于50%同类2.48%2.53%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于63%同类3.05%
Beta
1.03
R2
0.99
超额收益
优于69%同类4.39%
跟踪误差
优于59%同类1.11%
信息比率
优于84%同类3.97
月度胜率
优于92%同类91.67%
涨势捕获率
优于69%同类110.41%
跌势捕获率
优于54%同类97.69%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.27%

0.90%

显性费率

0.40%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.31%

交易成本(估)

0.07%

其它费用(估)
综合费率
48%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.27%
同类平均 1.33%
4.91%
显性费率
50%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.83%
2.40%
隐性费率
45%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.37%
同类平均 0.51%
3.01%
换手率
本基金 235%
中位数 99%
基金规模
本基金 3.34亿
中位数 2.68亿
当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1016只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.40%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
94.01%
中国中盘
0.02%
中国小盘
0.01%
美国股票
0.00%
发达市场
0.94%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.37%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
61.9640.1721.80
基础材料
26.229.9216.30
可选消费
10.356.843.51
金融服务
25.4022.702.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
25.4544.10-18.65
通信服务
2.081.720.36
能源
0.192.45-2.25
工业
20.8316.304.53
科技
2.3523.64-21.29
防御性
12.5915.73-3.14
必选消费
6.617.84-1.23
医疗保健
4.375.03-0.65
公用事业
1.602.86-1.26
基准指数为沪深300收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.991.07-0.08
新兴亚洲99.0198.930.08
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
601899紫金矿业基础材料
10.08%
-0.09%
8
300750宁德时代工业
9.93%
1.24%
4
601318中国平安金融服务
8.22%
-1.30%
2
600276恒瑞医药医疗保健
4.01%
-0.14%
4
603993洛阳钼业基础材料
3.66%
-0.43%
2
000338潍柴动力可选消费
3.34%
新增
1
002028思源电气工业
3.25%
新增
1
600406国电南瑞工业
3.20%
新增
1
000651格力电器可选消费
3.18%
-0.06%
2
600031三一重工工业
2.89%
-0.15%
2
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 287.39%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
施红俊
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鹏扬沪深300质量成长低波动指数C
本基金
未持有未持有6.0 万份未持有
鹏扬沪深300质量成长低波动指数A
0-10 万份>100 万份235.7 万份未持有
鹏扬北证50成份指数A
未持有50-100 万份79.4 万份未持有
鹏扬北证50成份指数C
未持有0-10 万份8.0 万份未持有
鹏扬消费量化选股混合A
10-50 万份>100 万份216.2 万份306.4 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
建信普泽养老目标日期2040年三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)528,0340.372025-12-31
创金合信宁和平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)316,8771.352025-12-31
景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)83,1570.102025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
施红俊
同济大学管理学博士。曾任大公国际资信评估有限公司上海分公司中小企业评级部部门经理,中证指数有限公司研究员、固定收益主管、研究开发部副总监。现任鹏扬基金管理有限公司数量投资部总经理兼指数投资总监。2019年8月29日至2022年11月8日任鹏扬中证500质量成长指数证券投资基金基金经理;2020年6月9日至2024年4月23日任鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金基金经理;2021年5月25日至今任鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金基金经理;2021年7月16日至2022年11月30日任鹏扬中证科创创业50指数证券投资基金基金经理;2021年8月4日至今任鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年12月22日至今任鹏扬中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年4月27日至2023年8月17日任鹏扬中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理;2022年9月26日至今任鹏扬中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2022年10月26日至今任鹏扬中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年11月9日至今任鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2022年12月1日至今任鹏扬中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2023年4月25日至今任鹏扬北证50成份指数证券投资基金基金经理;2023年5月19日至今任鹏扬中债-30年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年6月29日至2024年8月10日任鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年8月17日至2024年8月28日任鹏扬数字经济先锋混合型证券投资基金基金经理;2023年8月25日至今任鹏扬中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年12月19日至今任鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金基金经理;2024年1月30日至2024年7月14日任鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2024年3月19日至今任鹏扬中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2024年7月15日至2024年9月14日任鹏扬国证财富管理指数型发起式证券投资基金基金经理。
指数型
任职稳定
月度胜率中
6.7年
245.58亿
12
前31%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。力争控制该基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,以沪深300质量成长低波动指数的成份股及其备选成份股(含存托凭证)为主要投资对象。为更好地实现投资目标,该基金也可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股,含中小板、创业板及其他经中国证监会核准的上市股票、存托凭证)、银行存款、债券、债券回购、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金投资于沪深300质量成长低波动指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。
投资策略
该基金采用被动式指数化投资方法,按照沪深300质量成长低波动指数中的成份股构成及其权重构建股票投资组合,以跟踪沪深300质量成长低波动指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300质量成长低波动指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年1季度,全球经济因美以伊冲突遭遇重大变局,经济复苏进程受阻,资产定价的宏观逻辑面临重大不确定性。美以伊冲突后,原油价格中枢迅速抬升,霍尔木兹海峡实质性停运,欧洲遭受新一轮能源危机,欧央行上修基准通胀、下修GDP增速;美国虽为原油净出口国,没有能源断供风险,但战局深陷泥沼引发市场对“石油美元”霸权的怀疑,美元信用的根基有所动摇,同时美国通胀仍是制约联储降息的主要因素;日韩因经济极度依赖原油进口,货币开始贬值,股市也面临下行风险,经济基本面遭受考验。总的来看,全球央行对于油价上涨普遍持偏鹰态度,流动性难以延续2025年的宽松态势,全球经济也面临考验;对资产价格而言,此前的经济复苏叙事开始让位于美伊战局的影响。 2026年1季度,国内经济稳中向好。在全球经济承压的背景下,我国凭借充足的能源储备、强大的供应链和乐观的内需政策指引,经济运行进一步改善。物价方面,PPI回升连续超预期,CPI也有较大幅度改善,体现了上游生产和下游消费的强大韧性。基本面来看,投资、消费、生产均较2025年4季度有明显改善,进出口高增,M1、M2及社融表现屡超预期,供需格局与流动性均支持基本面的持续改善。 指数表现上,1季度300质量低波指数下跌3.09%,沪深300指数下跌3.89%,300质量低波表现优于沪深300。1季度以来,市场整体处于震荡下行趋势,300质量低波跑赢沪深300,再次验证了质量低波方案在震荡市中具备较好防御属性。从过往经验看,质量和低波因子的区间表现往往更取决于市场对当期基本面的在意程度。300质量低波目前相比沪深300超配有色金属、非银金融,3月以来,受美伊冲突影响,原油价格大幅上行,美联储降息预期收紧,导致有色板块面临阶段性回调压力。但随着战争缓和信号逐渐明确,降息预期或出现边际回暖,有色板块股价反弹空间同样较大;非银整体受益于国内低利率环境和资本市场回暖,板块内部,券商基本面持续改善但股价目前仍处于滞涨状态,未来或有补涨机会。长期看,质量和低波风格均具有显著的相对收益,对于300质量低波的买点,历史上看每逢短期相对收益回撤时往往是较好的建仓机会。 操作方面,本基金本报告期内严格按照基金合同要求跟踪指数,并做好日常申购、赎回资金安排和指数调样工作,同时积极参与一级市场打新以增厚组合收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年美国经济,预计整体仍将展现出较强韧性。一方面,中期选举临近推动财政政策较2025年更加积极,金融条件延续宽松也有助于激发私人部门的支出潜力;另一方面,美国就业市场面临科技革命带来的K型分化结构性压力,且年内企业债集中到期,企业债务再融资压力或对广义流动性形成掣肘,这也意味着美联储大概率将延续宽松的政策基调。 2026年国内经济预计延续稳中向好态势,增长动能迎来切换,内需将成为核心支撑,供需矛盾有望逐步缓解,政策层面将聚焦财政支出结构优化。财政政策将保持必要支出力度,通过适度提高赤字率、扩大超长期特别国债发行等工具积极作为,并与适度宽松的货币政策协同发力,重点支持科技创新、绿色发展和民生保障等领域。消费在政策助力下渐进复苏,服务消费有望成为新亮点。在“十五五”规划项目加速落地、政策效应持续释放的背景下,中国经济将在质升量稳中实现良好开局。 展望2026年权益市场,盈利回升有望继续推动A股走牛。在宏观预期改善和盈利稳步抬升的背景下,消费板块可能存在结构性配置机会。价格维度来看,PPI触底回升成为全年的“确定性交易”主线,叠加新一轮科技革命推进,有色、油气等资源股存在配置机会。资金面来看,国内中长期存款集中到期、资金面持续宽裕,保险产品凭借相对较高的收益率成为居民理财的新选择,将利好保险板块表现。从风险收益比分析,全球价值风格股票及新兴市场股票的性价比处于合理区间,叠加基本面改善趋势明确及资金流入预期较强,具备一定配置价值,但行业结构差异不容忽视。
相关基金
基金公司
鹏扬基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
27
基金经理人数
190
管理基金
1174.26亿
非货基规模
169.09亿
16.18%
较上期
近一年规模增长
561.89亿
72.38%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.43年
平均投管年限
2.78年
平均在职时长
55.00%
近三年留职率
96/161
平均投管年限排名
79/161
平均在职时长排名
113/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
32.78%
4星
2346.34%
3星
3316.26%
2星
3633.12%
1星
81.49%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型36.922.65%
固收型1057.6376.00%
混合型79.715.73%
货币217.4015.62%
其它0.000.00%
0%
40%
80%
电话
400-968-6688
传真
010-68105966
地址
北京市西城区复兴门外大街A2号西城金茂中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金更新的招募说明书(2026年第1号)
2026-05-25
2
鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金(C份额)基金产品资料概要(更新)
2026-05-25
3
鹏扬基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-22
4
鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
5
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司费率优惠活动的公告
2026-04-17
6
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国银行股份有限公司费率优惠活动的公告
2026-04-17
7
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与京东肯特瑞基金销售有限公司费率优惠活动的公告
2026-04-09
8
鹏扬基金管理有限公司关于撤销上海分公司的公告
2026-04-02
9
鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
10
鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21