易方达宁易一年持有混合A
011347
净值 2026-11-04
1.0987
日涨跌幅
0.88%
晨星分类
保守混合
基金经理
张雅君
成立日期
2021-04-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.52亿
计价货币
人民币
综合费率
1.40%
基金类型
混合型
换手率
17%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
宁波银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.65 | 0.80 | 6.08 | 1.46 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 基准指数 | -6.67 | -1.11 | 10.99 | 8.55 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 26 | 25 | 39 | 90 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.28 | -3.43 | -3.00 | -1.40 | 1.35 | 2.27 | 1.37 | -0.97 |
| 同类平均 | -2.18 | -2.19 | -3.15 | -0.46 | 3.67 | 3.63 | 1.36 | -0.69 |
| 基准指数 | -3.99 | -5.11 | -6.64 | -3.40 | 3.32 | 5.02 | 1.74 | -3.45 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 67 | 79 | 70 | 54 | 61 |
| 同类基金数量 | 1679 | 1604 | 1520 | 1334 | 1227 | 1158 | 874 | 1388 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于41%同类 | 5.89% | 5.39% |
最大回撤 | 优于40%同类 | -5.12% | -4.18% |
下行风险 | 优于38%同类 | 4.48% | 4.02% |
晨星风险 | 优于41%同类 | 0.31% | 0.26% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于31%同类 | -1.15 | -0.64 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.27 | -0.11 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.52 | -0.35 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证港股通综合指数×20% | 招募说明书基准 中债新综合指数（财富）收益率×85%＋沪深300指数收益率×12%＋中证港股通综合指数收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.43 | 0.20 |
Beta系数 | 0.91 | 1.64 | 0.30 |
Alpha % | 2.63 | -1.48 | -1.07 |
超额收益 % | 2.64 | -1.94 | 1.99 |
跟踪误差 % | 1.71 | 4.68 | 8.00 |
信息比率 | 1.54 | -9.10 | 0.25 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.38%78.02%
较混合型基金平均 +18.36%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.40%
0.85%
显性费率0.70%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.55%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.23%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1711只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
15.87%
中国中盘
5.28%
中国小盘
0.34%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
34.58%
信用债
40.32%
可转债
0.98%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.04%
海外高收益
0.04%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 241999 | 24中化Y3 | 8.06% |
| 102584900 | 25华能新能MTN008 | 8.04% |
| 2600004 | 26超长特别国债04 | 7.97% |
| 042680276 | 26苏交通CP002 | 7.76% |
| 232580050 | 25中行二级资本债02BC | 6.01% |
| 113058 | 友发转债 | 0.23% |
| 113691 | 和邦转债 | 0.18% |
| 118031 | 天23转债 | 0.17% |
| 118034 | 晶能转债 | 0.11% |
| 127078 | 优彩转债 | 0.05% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -16.67%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 10 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张雅君 女
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任海通证券股份有限公司项目经理，工银瑞信基金管理有限公司债券交易员，易方达基金管理有限公司债券交易员、固定收益研究员、固定收益基金投资部总经理助理、混合资产投资部总经理助理、多资产公募投资部负责人，易方达增强回报债券、易方达纯债债券、易方达中债3-5年期国债指数、易方达裕祥回报债券、易方达富惠纯债债券、易方达中债7-10年期国开行债券指数、易方达恒益定开债券发起式、易方达富财纯债债券、易方达恒兴3个月定开债券发起式、易方达磐泰一年持有混合的基金经理。
主动型
晨星奖
近一年规模有所减少
保守配置
近五年回撤控制能力较强
12.3年
116.76亿
6
前43%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，经履行适当程序，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；该基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金通过在可投范围内的多类资产间的动态配置，在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略追求基金资产的稳定增值。1、该基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类资产的市场容量等因素，确定资产的配置比例。2、该基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；该基金将选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资；该基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略；该基金将对资金面进行综合分析的基础上，判断利差空间，力争通过杠杆操作提高组合收益。3、该基金将在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上，进行股票组合的构建。4、该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。5、该基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合指数（财富）收益率×85%＋沪深300指数收益率×12%＋中证港股通综合指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年国内经济呈现前高后低走势，一、二季度GDP增速分别为5.0%、4.3%，但平减指数转正，名义增速回升。一季度生产和需求端均有一定程度改善，受益于外需好转、经贸摩擦缓和等影响，出口表现较好，而财政开年发力带动基建投资回暖亦有效提振了内需，经济运行稳中有进，新旧动能加快转换。二季度GDP增速相比一季度有所回落，“K型”分化特征明显加剧，出口在AI产业链带动下表现强劲，相关产业投资和利润在景气高位延续向上，而财政运行在出口持续高增的背景下总体平稳，基建、地产和传统制造业等产业链条增速均有所回落。另外，中东地缘冲突带来的输入性通胀压力对国内消费需求产生一定抑制，居民消费支出对价格呈现高敏感性，体现出居民资产负债表仍在修复阶段。 海外方面，流动性最宽松阶段已经过去。AI投资持续带动全球经济增长、美联储前期降息有滞后效应、制造业修复和就业企稳等因素共同推动企业部门进入“投资—盈利—借贷—投资”的正向循环，宏观环境从衰退担忧转向增长韧性和通胀粘性的再评估，基准情形是温和加息。在海外需求支撑和中东冲突带来产能回流中国的共同作用下，出口下半年有望延续高增态势。 债券市场方面，在资金面稳定低波和广义债基规模大幅增长的背景下，上半年全品类信用债收益率整体震荡下行，市场呈现趋势性走强特征，各期限票息信用债下行幅度普遍超过30BP，3年期的中债中短期票据到期收益率（AA+）下行至1.68%，10年期国债收益率下行11BP至1.73%，30年期国债收益率仅下行3BP至2.24%。一季度不同品种走势呈现分化特征，中短端品种收益率快速下行，信用利差压缩，但通胀预期不断强化的背景下超长债收益率波动上行，30年期和10年期国债收益率的利差持续走阔；二季度各品种呈现轮动上涨行情，理财对中短端期限品种旺盛的配置需求带动信用品种收益率不断突破历史新低，市场不得已向久期品种寻求超额，在内需压力进一步显现的宏观环境下，前期较为克制的长期限信用债和超长期限利率债也走出较为顺畅的收益率下行行情，在低收益率水平下依旧可以依靠资本利得获取不错的收益。信用债的持续顺畅下行行情持续了5个月，在央行净回笼的影响下，6月份资金利率不断上行，信用品种进入震荡期，但收益率和利差调整幅度均较为有限。 股票市场方面，上半年波动整体较大。一月份市场在年初数据真空期、流动性宽松和较高风险偏好等因素共同作用下，积蓄力量向上突破去年的指数区间，中小盘成长风格表现亮眼；2月份受有色金属等大宗商品价格显著回调影响，前期强势的有色板块波动加大，指数基本维持区间震荡格局；3月份中东地缘摩擦持续升温，冲突走势不确定性加大，供给侧供给与通胀反弹的宏观尾部风险上升，市场波动进一步加大，避险情绪升温，指数出现明显回调。二季度开始指数整体呈现温和上涨、结构极致分化的特点，资金持续向 AI 产业链龙头集中，市场资金配置呈现结构性分化，电子与通信板块成交拥挤度逼近历史极值，科创50指数在二季度涨幅在70%以上。传统板块普遍低迷，消费、能源、医药、金融板块跌幅靠前。 报告期内，组合债券底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并持续对期限结构及持仓个券进行优化，二季度考虑到资金面对债券形成较强支撑以及国内高频数据边际走弱，组合少量配置了利率曲线中价值相对凸显的超长端利率品种，为组合贡献较好收益。股票方面，一季度组合权益仓位有所上升，提升了有色、化工、电力设备、非银等产业趋势明显、估值匹配较好的行业的配置，降低了银行、石油石化等稳定类行业的配置，组合提升了在周期板块的仓位，但依然保持了估值与增速较好的匹配；二季度组合仓位有所下降，加仓了景气度较高的电子、机械等板块，减仓了有色和食品饮料等基本面有压力的板块，配置上依然维持相对均衡的状态。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，虽然AI产业链对居民内生需求直接带动较弱，但显著推动了企业出口、盈利和投资的扩张，这将成为中国经济边际企稳的主要带动力量。同时基建和消费链条也基本触底，预计全年GDP增速仍能达到4.5%以上。经过了近几年的地产下行周期，无论从下行幅度还是下行时间来看，均快达到全球地产危机经验的底部位置，居民资产负债表缓慢修复、居民收入逐渐企稳、风险偏好边际回升，而地方政府部门经过3年的化债周期，债务压力和流动性风险已大幅缓和。在当前环境下，广义财政明显发力的必要性不高，在出口维持高增的背景下财政政策预计维持中性，而货币政策预计仍将维持适度宽松以确保经济修复的进程持续，但亦难以看到进一步降息的空间。本轮经济修复不同于历史的大部分周期，无信贷复苏特征较为明显，企业盈利和投资的扩张并不会直接带动信贷需求，不会带来债券收益率的明显上行风险，因此呈现出股票结构性行情和债券整体向上行情共振的效果。 从债券资产角度看，在稳定宽松的货币环境和中性温和的财政政策下，债市系统性调整风险不大，组合在不低配久期的前提下主要通过结构博取超额收益，当前信用债绝对收益低且风险收益并不对称，组合采用超配超长利率债的哑铃型结构，做平收益率曲线，在超额收益逐步兑现后将适度逆势操作，紧密跟踪政策动态、基本面变化和市场情绪，力争在低收益率环境下为投资人贡献更多的资本利得收益。权益方面，近期市场回调较为明显，市场整体估值仍处于合理水平，且内需对宏观的拖累有减弱的迹象，整体仍看好权益市场表现，我们将积极关注市场估值和拥挤水平进行再平衡操作，积极把握权益市场的结构性机会，力争以长期稳健的业绩回报基金持有人。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达宁易一年持有混合A | 011347 | 2021-04-09 | 0.44亿 | 0.70% | 0.15% | — | 1.40% | 1 |
| 易方达宁易一年持有混合C | 011348 | 2021-04-09 | 0.08亿 | 0.70% | 0.15% | 0.40% | 1.80% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
40/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达宁易一年持有期混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达宁易一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 易方达宁易一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-08-29 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 易方达宁易一年持有期混合型证券投资基金（易方达宁易一年持有混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-21 | |
| 8 | 易方达宁易一年持有期混合型证券投资基金（易方达宁易一年持有混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |