创金合信积极成长股票A
011377
净值 2026-11-03
1.4660
日涨跌幅
-5.83%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
王先伟
成立日期
2021-02-08
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.12亿
计价货币
人民币
综合费率
3.48%
基金类型
股票型
换手率
1200%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -28.60 | 3.50 | 6.84 | 59.95 |
| 同类平均 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | -16.86 | -6.66 | 7.73 | 27.06 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 82 | 5 | 56 | 11 |
| 同类基金数量 | 273 | 273 | 263 | 621 |
业绩比较基准为中证500成长指数收益率x80.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x10.0% + 活期存款基准利率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.91 | -27.20 | 54.17 | 56.80 | 69.76 | 41.60 | 15.87 | 60.97 |
| 同类平均 | -7.58 | -20.05 | 3.68 | 2.04 | 17.86 | 12.82 | 0.21 | 2.51 |
| 业绩比较基准 | -6.21 | -14.12 | -2.27 | -1.19 | 12.19 | 9.04 | 1.45 | -1.13 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 2 | 2 | 1 | 1 |
| 同类基金数量 | 616 | 614 | 608 | 583 | 489 | 448 | 335 | 597 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于0%同类 | 77.05% | 34.83% |
最大回撤 | 优于7%同类 | -51.23% | -34.92% |
下行风险 | 优于5%同类 | 45.72% | 27.78% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 44.47% | 9.90% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 0.40 | -35.09 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 0.11 | -0.45 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 0.68 | -0.44 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指半导体产品与设备指数 | 招募说明书基准 中证500成长指数收益率×80%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋活期存款基准利率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.64 | 0.60 |
Beta系数 | 0.91 | 1.53 | 1.44 |
Alpha % | 3.62 | 24.53 | 24.35 |
超额收益 % | 2.38 | 19.74 | 19.37 |
跟踪误差 % | 16.57 | 33.55 | 34.47 |
信息比率 | 0.14 | 0.59 | 0.56 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
83.42%75.04%
较主动股票型基金平均 +8.38%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.48%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.08%
隐性费率1.98%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有631只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
创金合信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
78.23%
中国中盘
13.38%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.48%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 1.93 | 18.02 | -16.08 |
基础材料 | 1.93 | 7.89 | -5.96 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 98.07 | 70.37 | 27.70 |
通信服务 | 1.66 | 0.96 | 0.70 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 4.68 | 17.44 | -12.77 |
科技 | 91.73 | 51.97 | 39.76 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 9.52% | 0.12% | 2 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 9.43% | 1.46% | 18 | |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 9.39% | 0.67% | 4 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 8.87% | 0.05% | 5 | |
| 688536 | 思瑞浦 | 科技 | 8.76% | 3.36% | 3 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 8.71% | -0.03% | 4 | |
| 688652 | 京仪装备 | 科技 | 8.54% | -0.55% | 7 | |
| 688147 | 微导纳米 | 科技 | 4.82% | 新增 | 1 | |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 4.81% | 新增 | 1 | |
| 300751 | 迈为股份 | 科技 | 3.70% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 6.21%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 398.5 万份 | 440.3 万份 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 718.63 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王先伟 男
中国国籍，上海交通大学硕士。2009年7月加入广发基金管理有限公司，任市场部机构理财经理，2011年4月加入华商基金管理有限公司，任市场部机构理财经理，2014年6月加入广发证券资产（广东）有限公司，历任权益产品部行业研究员、投资经理，2020年10月加入创金合信基金管理有限公司，曾任研究员，现任基金经理、兼任投资经理。
主动型
五年以上
机构持有较低
持股P/E高
月度胜率中
5.7年
15.73亿
3
前2%
收益能力
前97%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于积极成长主题相关的上市公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、中小板、存托凭证以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。在符合法律法规规定的情况下，该基金可以参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票投资比例为基金资产的80%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%，投资于该基金定义的积极成长主题的股票比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
（一）资产配置策略：该基金将通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。（二）股票投资策略：1、积极成长主题的界定：该基金所定义的积极成长主题的上市公司指公司管理层主动迎合经济发展趋势或产品升级转型方向，通过持续的投入和调整，使公司在财务指标、经营模式、产品研发能力和公司治理等多方面具备核心价值和成长能力的上市公司。该基金力争通过深入、科学的基本面分析，挖掘具有良好成长性的上市公司，通过定性与定量相结合的投资策略对个股进行自下而上的筛选。2、股票池构建。3、存托凭证的投资策略。该基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。4、港股通标的股票的投资策略。该基金将采用“自下而上”的个股精选策略，结合公司基本面、相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素，精选符合该基金投资目标的港股通标的股票。（三）固定收益品种投资策略：1、债券投资策略。2、资产支持证券投资策略。3、可转换债券及可交换债券投资策略。（四）金融衍生品投资策略：1、股指期货、股票期权合约投资策略。2、国债期货投资策略。（五）融资投资策略。（六）其他。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500成长指数收益率×80%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋活期存款基准利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金的投资框架始终坚持以"积极成长"为主题定位——投资于全市场具有高成长属性的优质企业。上半年报告期内，我们延续了"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场利率变动和市场情绪，持续动态优化投资组合的资产配置比例。 一季度，A股市场面临外部冲击因素的回调压力，地缘政治风险与全球流动性预期波动交织。在此背景下，我们并未因短期市场扰动而降低对产业的深度研究，反而将其视为逆向布局的窗口期。一季度在立足于防守外部战争能源危机等风险上，我们逐渐开始持有更多具有积极变化的新质生产力方向标的，重点布局了以下三条主线：第一，国产算力产业链。 随着全球AI算力需求的爆发式增长，国产算力芯片的产业确定性持续提升。我们认为这是未来最重要的投资方向之一，在组合中逐步加大了对算力上游核心环节的配置。第二，AI Agent应用， 人工智能正在从模型训练向应用落地加速演进，AI Agent作为大模型商业化的重要载体，产业链上下游均面临从0到1的突破性机遇。第三，算力上游材料与设备等。 二季度，A股市场演绎了一轮由Agent AI推理带动全球人工智能商业落地正向循环、国产算力芯片和半导体国产替代加速形成的双重共振驱动的结构性牛市。以科创50指数和创业板指为代表的硬科技板块双双创出历史新高。进入二季度后，我们组合也面临一个关键的投资决策：在核心持仓已经大幅上涨的背景下，应该选择减仓锁定收益，还是继续坚守甚至趁回调加仓？我们的选择是后者。这一判断基于我们对产业的三个核心认知： 1、产业链业绩兑现正在加速，而非减速。 纵观组合重仓股的一季报表现和产业发展最新状况，都在支撑这一判断。我们观察到的关键数据都能支持这一观点，这是我们从景气成长投资框架出发，最看重的基本面信号。 2、国产替代正在从"能用"走向"好用"。 这种质变意味着国产算力产业链的潜在市场正在从"验证订单"的窄小空间，急剧扩张至"批量采购"的广阔蓝海，这是非线性的指数级增长，而非线性外推。一旦开启，持续的时间和空间都可能远超市场的线性预期。 3、产业革命的深度和广度被市场低估。 AI产业的商业化落地正在形成正向循环，从算力芯片到设备材料，从模型训练到应用推理，整个产业链的景气度呈现共振向上的态势。 基于上述判断，二季度本基金的配置核心坚持锚定在国产算力基建这一方向。我们在一季度布局的基础上进一步聚焦，将配置集中于深度研究、业绩确定性最高的细分领域。在组合构建上，我们找到了最适合当前规模的平衡点：在1-2个深度研究的产业主线上保持足够的进攻力，同时在产业革命的衍生方向上保留适度的探索空间。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为宏观经济将呈现"总量平稳、结构分化" 的特征。 从总量看，国内经济仍处于温和复苏通道，但复苏斜率可能相对平缓。地产链条的修复需要时间，传统消费的反弹力度有待观察。货币政策方面，1.2万亿科创再贷款等结构性货币政策工具将持续为科技创新和产业升级提供定向流动性支持。 从结构看，新旧动能转换的加速度正在加大。以AI算力、半导体国产化、新质生产力为代表的新经济部门，其资本开支强度、产业增速和景气确定性显著优于传统经济部门。 对于下半年的资本市场，我们整体持谨慎乐观态度，同时市场的核心主线仍然是聚焦在AI产业链上，核心判断如下： 第一，科技成长板块的产业趋势仍处于早中期。 国产算力产业链的国产替代进程正从"能用"走向"好用"，这一质变意味着潜在市场空间正在急剧扩张。从产业生命周期角度看，当前仍处于渗透率快速提升的阶段，距离产业天花板尚有较大距离。 第二，AI应用商业化正进入加速兑现期。 从模型训练到推理应用，从云端算力到端侧部署，AI产业链的商业化闭环正在形成，这将催生从硬件到软件、从设备到材料的系统性投资机会。 应对这样的市场预期，本基金将继续坚持"积极成长"的投资定位，聚焦产业基本面而非市场情绪，重点跟踪重仓股的业绩兑现情况。我们相信，只要产业趋势不变、业绩增长不变，短期的估值波动只是长期投资回报中的插曲。同时，我们也将保持适度的灵活性，在产业革命的衍生方向上持续探索新的投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 创金合信积极成长股票A | 011377 | 2021-02-08 | 0.70亿 | 1.20% | 0.20% | — | 3.48% | 1 |
| 创金合信积极成长股票C | 011378 | 2021-02-08 | 1.42亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 3.98% | 1 |
基金公司
创金合信基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
46
基金经理人数
224
管理基金
1415.27亿
非货基规模
171.09亿
14.20%
近一年规模增长
666.92亿
84.78%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.52年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
64.44%
近三年留职率
64/162
平均投管年限排名
61/162
平均在职时长排名
102/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 创金合信基金管理有限公司关于办公地址变更的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金（2026年7月）招募说明书（更新） | 2026-07-27 | |
| 6 | 创金合信基金管理有限公司董事长变更公告 | 2026-07-25 | |
| 7 | 创金合信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-25 | |
| 8 | 创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 创金合信基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金基金合同（2026年6月修订） | 2026-06-27 |