鹏华致远成长混合A
011471
净值 2026-10-23
0.6674
日涨跌幅
1.92%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
赵乃凡
成立日期
2021-03-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.86亿
计价货币
人民币
综合费率
1.99%
基金类型
混合型
换手率
188%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.23 | -11.63 | -17.76 | 23.58 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -12.88 | -6.63 | 13.92 | 13.39 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 53 | 34 | 97 | 64 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中证综合债指数收益率x30.0% + 恒生指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.33 | -4.24 | -1.98 | 3.40 | 7.09 | -0.50 | -6.12 | -0.07 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.83 | -6.68 | -0.66 | -3.68 | 4.55 | 6.14 | 0.47 | -3.22 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 30 | 60 | 86 | 79 | 40 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于85%同类 | 16.76% | 24.02% |
最大回撤 | 优于93%同类 | -12.36% | -14.08% |
下行风险 | 优于90%同类 | 10.68% | 17.07% |
晨星风险 | 优于80%同类 | 2.58% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 0.21 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于75%同类 | 0.27 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于68%同类 | 0.33 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证500价值全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×30%＋恒生指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.46 | 0.50 |
Beta系数 | 0.82 | 1.24 | 0.74 |
Alpha % | -1.92 | 9.05 | 9.02 |
超额收益 % | -2.90 | 7.07 | 10.62 |
跟踪误差 % | 7.41 | 12.55 | 12.57 |
信息比率 | -21.47 | 0.56 | 0.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.20%78.02%
较混合型基金平均 +18.18%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.99%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.59%
隐性费率0.47%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 92.84% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 6.47% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.69% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
73.31%
中国中盘
19.53%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 24.43 | 31.54 | -7.11 |
基础材料 | 5.17 | 8.74 | -3.57 |
可选消费 | 1.44 | 5.08 | -3.64 |
金融服务 | 17.05 | 17.40 | -0.35 |
房地产 | 0.78 | 0.33 | 0.45 |
敏感性 | 72.83 | 56.80 | 16.03 |
通信服务 | 9.48 | 1.70 | 7.78 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 43.44 | 15.54 | 27.89 |
科技 | 19.91 | 37.17 | -17.26 |
防御性 | 2.74 | 11.66 | -8.92 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 2.74 | 3.72 | -0.98 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 8.80% | 新增 | 1 | |
| 600066 | 宇通客车 | 工业 | 7.51% | -1.86% | 9 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 6.87% | 2.47% | 3 | |
| 600885 | 宏发股份 | 工业 | 6.30% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 6.24% | -1.24% | 2 | |
| 002028 | 思源电气 | 工业 | 6.00% | 1.51% | 7 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 5.55% | 1.02% | 4 | |
| 002138 | 顺络电子 | 科技 | 5.38% | 新增 | 1 | |
| 03808 | 中国重汽 | 工业 | 4.61% | -0.80% | 3 | |
| 03393 | 威胜控股 | 工业 | 4.22% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 113.73%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 642.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 122.74 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 1,000.7 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 26.78 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 100 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵乃凡 男
国籍中国，金融硕士，9年证券从业经验。曾任鹏华基金管理有限公司研究员，上海正松投资管理有限公司行业研究主管、高级研究员，上海勤辰私募基金管理合伙企业（有限合伙）资深研究员。2024年04月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任权益投资一部基金经理。2024年06月担任鹏华致远成长混合基金经理，赵乃凡具备基金从业资格。
权益型
任职稳定
主动管理不足两亿
大盘价值
短期业绩弹性强
2.3年
0.86亿
2
前32%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在科学严谨的资产配置框架下，严格控制基金资产风险，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行或上市交易的股票（包含主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%）；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，基金管理人在履行适当程序后，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、股指期货投资策略；6、资产支持证券的投资策略；7、参与融资业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×30%＋恒生指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
26年上半年，本基金依然坚持从供给侧出发的价值选股框架，严选持仓个股的商业模式和竞争格局，在此框架下，相比同业，对AI算力硬件的参与度较低，但仍保持了净值的小幅稳定增长，没有因价值风格的逆风出现明显大幅回撤。 上半年，组合主要收益贡献来自于电子、汽车、电力设备等行业，主要拖累来自于非银金融、轻工制造、有色金属等行业，受益于较为严格的个股筛选标准，主要拖累行业的净值负贡献率均不超过2%。 AI算力硬件和所谓非AI资产的极致分化，是上半年市场的主要特征。我们基于供给侧的选股框架，主要看重公司的质地，并没有对需求是否受AI拉动进行严格区分，从结果上看，有小部分仓位受益于AI拉动实现了上涨，而大部分仓位则受损于这种分化产生了拖累。最终，在行业间相对均衡的配置，帮助实现了较为平稳的净值波动。
基金经理展望
2026年中报
AI投资和全球制造业复苏，原本是今年的两大宏观线索，但中东战争后，全球复苏的预期受到一些影响，不过实际趋势还在。国内宏观环境也在二季度明显走弱，从经济数据表现看，只有出口较为景气，消费和投资都在拖累整体经济增速。基于此背景，上半年资本市场呈现出AI交易一枝独秀。 由于目前复杂的国际政治环境，内需很快复苏的难度偏高，同时AI算力硬件，又存在基于Capex和紧缺涨价的两重定价风险（关于AI的分析观点，二季度报告中有详细阐述），因此笔者认为，后续的主要线索，更有可能体现在中国企业全球化加深带来的相关机会，其中又不乏因为AI含量低而被错杀的公司。 沿着上述分析，我们目前主要围绕全球电力需求、新兴市场基建和相关资源品等方向，积极布局竞争力强且估值有吸引力的个股。另外，近几个月基座模型能力差距的收敛，让互联网的潜在机会重新回到我们的视野内；而算力硬件如果调整过快，其中也可以寻找一些不依赖涨价和天量Capex逻辑的标的进行长期布局。
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华致远成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 鹏华致远成长混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 4 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 5 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 6 | 鹏华致远成长混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-04-04 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 鹏华致远成长混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 10 | 鹏华致远成长混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-02-05 |