鹏华丰和债券（LOF）A
160621
净值 2026-10-23
1.3997
日涨跌幅
0.14%
晨星分类
积极债券
基金经理
赵乃凡、刘方正
成立日期
2012-11-05
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.20亿
计价货币
人民币
综合费率
1.48%
基金类型
债券型
换手率
76%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.28 | 2.55 | -0.83 | 17.21 | 9.84 | 8.96 | -11.41 | 3.37 | 0.45 | 2.30 |
| 同类平均 | 0.04 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 1.85 | 0.24 | 8.22 | 4.59 | 2.98 | 5.09 | 3.31 | 4.78 | 7.61 | 0.65 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 24 | 93 | 11 | 96 | 85 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 549 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.70 | 1.38 | -1.21 | -0.48 | 0.38 | 0.11 | -0.95 | 2.51 | -1.38 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 3.35 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | 0.32 | 1.07 | 2.27 | 3.67 | 3.28 | 4.23 | 4.12 | 3.87 | 3.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 78 | 97 | 99 | 95 | 78 | 84 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 261 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于49%同类 | 3.82% | 3.71% |
最大回撤 | 优于34%同类 | -4.15% | -1.96% |
下行风险 | 优于43%同类 | 2.98% | 2.54% |
晨星风险 | 优于49%同类 | 0.13% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于22%同类 | -0.48 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.12 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.51 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.00 | 0.25 |
Beta系数 | — | -0.11 | 0.56 |
Alpha % | — | -0.60 | -2.90 |
超额收益 % | — | -4.13 | -4.58 |
跟踪误差 % | — | 3.82 | 3.18 |
信息比率 | — | -15.76 | -14.58 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.48%
1.00%
显性费率0.80%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.27%
交易成本(估)0.21%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 0.50% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.30% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- E份额
1–328 天E份额更低无申购费，短期持有更划算
329–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
11.46%
中国中盘
2.74%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
90.42%
信用债
0.00%
可转债
1.18%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019790 | 25国债17 | 25.84% |
| 019739 | 24国债08 | 20.90% |
| 019792 | 25国债19 | 18.01% |
| 019829 | 26国债03 | 15.46% |
| 019721 | 23国债18 | 5.47% |
| 113042 | 上银转债 | 1.18% |
持有人
内部人员持有
2025-12-31- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -64.64%
- 基金公司直接持有
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2016-03-31 |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 1,000.7 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 26.78 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 100 份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 642.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 122.74 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-06-27 | 2016-06-27 | 1.1700 | 1.0540 |
| 2015-10-30 | 2015-10-30 | 1.4100 | 1.1290 |
| 2015-01-19 | 2015-01-19 | 0.6800 | 1.1530 |
| 2014-08-28 | 2014-08-28 | 0.1600 | 1.0800 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵乃凡 男
国籍中国，金融硕士，9年证券从业经验。曾任鹏华基金管理有限公司研究员，上海正松投资管理有限公司行业研究主管、高级研究员，上海勤辰私募基金管理合伙企业（有限合伙）资深研究员。2024年04月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任权益投资一部基金经理。2024年06月担任鹏华致远成长混合基金经理，赵乃凡具备基金从业资格。
权益型
任职稳定
主动管理不足两亿
大盘价值
短期业绩弹性强
2.3年
0.86亿
2
前32%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过严格的风险控制及积极的投资策略，力求最大限度获得高于业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、债券回购等；同时投资于股票、权证等权益类证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：该基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%；股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券等品种投资策略；4、股票投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，债券收益率震荡下行。一季度横盘震荡，二季度经济边际放缓、走弱，叠加流动性宽松，基本面和流动性配合下收益率迅速下行。10年国债收于1.73%，较年初下行11bp。 权益走势更加极致。一季度，海湾地区战争爆发，原油上涨，煤炭、石化等能源板块领涨。二季度开始，战争影响逐渐钝化，全球市场开启以AI为主线的行情。国内行业涨跌幅直观展示市场的分裂状态，二季度电子涨幅接近90%，农业跌幅接近-20%，全市场仅和AI相关的行业录得上涨，其他行业几乎全部下跌。一边是基本面和资金面相互加强的正反馈，一边是宏观预期加剧了资金面的负反馈，导致市场出现极度分化的走势。 组合持仓大方向稳定。上半年操作较少，伴随申购和赎回被动进行一些增减仓操作，持仓比较集中在金融、消费、公用事业以及低PB的周期板块。
基金经理展望
2026年中报
5月后，宏观数据边际放缓、走弱，AI的虹吸效应进一步加强。作为投资人，判断企业的价值容易，判断市场的拐点较难，市场的钟摆总在极端之间摆动，我们能做的更多是在低位收集更多的优质股权，相信其能持续保持盈利韧性、持续回馈股东，也相信市场价值规律的回归。而现在，我们看到这样的标的越来越多。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华丰和债券（LOF）A | 160621 | 2012-11-05 | 0.18亿 | 0.80% | 0.20% | — | 1.48% | 1 |
| 鹏华丰和债券（LOF）C | 006057 | 2018-06-07 | 0.02亿 | 0.80% | 0.20% | 0.40% | 1.88% | 1 |
| 鹏华丰和债券（LOF）E | 022273 | 2024-10-08 | 0.00亿 | 0.80% | 0.20% | 0.20% | 1.68% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）基金产品资料概要更新 | 2026-10-10 | |
| 2 | 鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）招募说明书更新 | 2026-10-10 | |
| 3 | 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金经理变更公告 | 2026-09-30 | |
| 4 | 鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新 | 2026-08-06 | |
| 6 | 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)招募说明书更新 | 2026-08-06 | |
| 7 | 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 10 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 |