广发沪港深价值成长混合A
011637
4星
净值 2026-06-26
1.3793
日涨跌幅
-2.43%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
李耀柱
成立日期
2021-06-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.52亿
计价货币
人民币
综合费率
2.01%
基金类型
混合型
换手率
315%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-17.45
-14.84
21.81
48.76
同类平均
-20.79
-13.75
4.42
33.21
业绩比较基准
-10.64
-7.79
17.12
16.32
四分位排名
2
3
1
1
百分位排名
33
50
6
21
同类基金数量
1309
1905
2217
1967
业绩比较基准为沪深300指数收益率x40.0% + 人民币计价的恒生指数收益率x40.0% + 中债新综合财富(总值)指数收益率x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
8.54
6.35
24.19
68.41
33.28
19.42
12.05
同类平均
1.89
2.59
14.83
43.51
24.95
11.65
11.37
业绩比较基准
-0.99
-1.34
0.30
10.99
14.25
9.07
0.24
四分位排名
1
2
1
2
百分位排名
24
29
22
39
同类基金数量
2521
2433
2310
2021
1714
1338
2355
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-06 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于37%同类27.39%20.06%
最大回撤
优于38%同类-15.76%-10.64%
下行风险
优于29%同类13.67%9.53%
晨星风险
优于30%同类11.39%5.10%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于77%同类10.46%
Beta
1.21
R2
0.78
超额收益
优于77%同类24.90%
跟踪误差
优于59%同类13.46%
信息比率
优于79%同类1.85
月度胜率
优于80%同类58.33%
涨势捕获率
优于78%同类144.30%
跌势捕获率
优于26%同类136.93%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.01%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.61%

隐性费率

0.59%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
26%
在同类基金的百分位
0.59%
本基金 2.01%
同类平均 2.48%
8.40%
显性费率
6%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 1.62%
2.60%
隐性费率
41%
在同类基金的百分位
-0.39%
本基金 0.61%
同类平均 0.86%
6.60%
换手率
本基金 315%
中位数 289%
基金规模
本基金 12.13亿
中位数 2.05亿
当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2406只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.90%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
180天 ≤ 持有时间 < 1年0.30%
持有时间 ≥ 1年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
86.26%87.57%
债券
0.53%1.59%
现金
7.94%10.81%
商品
0.00%0.00%
其他
5.27%0.03%
股票持仓
中国大盘
68.37%
中国中盘
17.88%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.53%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
10.9040.17-29.27
基础材料
7.429.92-2.49
可选消费
3.486.84-3.36
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
82.1944.1038.09
通信服务
9.121.727.41
能源
0.012.45-2.43
工业
21.0516.304.75
科技
52.0023.6428.36
防御性
6.9115.73-8.82
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
6.745.031.71
公用事业
0.172.86-2.69
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
00857中国石油股份能源
6.18%
新增
1
600893航发动力工业
5.72%
新增
1
00700腾讯控股通信服务
5.58%
-2.29%
19
09988阿里巴巴-W可选消费
3.77%
新增
1
01801信达生物医疗保健
3.76%
新增
1
688072拓荆科技科技
3.54%
新增
1
688627精智达工业
2.87%
-3.55%
2
00981中芯国际科技
2.77%
-1.52%
3
002126银轮股份可选消费
2.52%
新增
1
603986兆易创新科技
2.30%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李耀柱
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
广发沪港深价值成长混合A
本基金
未持有未持有0.4 万份未持有
广发沪港深价值成长混合C
未持有未持有未持有未持有
广发沪港深新机遇股票
未持有未持有6.7 万份未持有
广发沪港深新起点股票A
未持有50-100 万份145.2 万份未持有
广发沪港深新起点股票C
未持有0-10 万份1.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
东方红颐和积极养老目标五年持有期混合(FOF)2,085,8560.862025-12-31
东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合(FOF)576,2310.662025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李耀柱
理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司中央交易部股票交易员、 国际业务部研究员、基金经理助理、国际业务部总经理助理、国际业务部副总经理、广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2017年11月9日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年9月21日至2018年10月16日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2019年4月12日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2017年3月10日至2019年4月12日)、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年12月17日至2020年2月14日)、广发消费升级股票型证券投资基金基金经理(自2019年5月27日至2020年7月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年3月7日至2020年8月10日)、广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月6日至2020年8月10日)、广发海外多元配置证券投资基金(QDII)基金经理(自2018年2月8日至2020年11月27日)、广发高股息优享混合型证券投资基金基金经理(自2020年1月20日至2021年2月1日)、广发中小盘精选混合型证券投资基金基金经理(自2020年2月14日至2022年9月26日)、广发瑞福精选混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月10日至2022年9月26日)。
QDII型
十年老将
一拖多
行业较集中
近五年波动较高
10.5年
213.37亿
6
前21%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,选择价值成长相关主题的优质企业进行投资,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括境内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%(投资于境内依法发行上市的股票、港股通标的股票合计不低于非现金基金资产的80%,投资于境内依法发行上市的股票不低于非现金基金资产的20%,投资于港股通标的股票不低于非现金基金资产的20%且不超过股票资产的50%,投资于价值成长主题相关证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%);每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如未来法律法规或监管机构对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
具体包括:1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、金融衍生品投资策略。该基金投资价值成长主题的股票采用“GARP”( Growth at a Reasonable Price)投资策略,即以合理价格买入长期优质潜力成长股。价值与成长并重,以较低的价格买入成长性较高的个股,可在价值回归和业绩释放的双重驱动下获得超额收益。具体而言,“价值成长”主题主要覆盖的上市公司主要从以下两个方面进行考量:(1)价值特性:各细分行业中具备相对比较优势、且价值被相对低估的公司。(2)成长特性:各细分行业中具备长期成长潜质的公司。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%+人民币计价的恒生指数收益率×40%+中债新综合财富(总值)指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,国内经济有所回暖。外需方面,海外经济周期有再加速迹象,全球PMI小幅回暖,带动国内出口增速超预期。内需方面,国补落地带动家电等商品消费回升,春节假期延长支撑服务消费韧性;财政靠前发力带动投资止跌回稳。通胀有所回升,基数效应叠加贵金属和油价上行,推动PPI同比回升,CPI核心服务通胀表现较好。一季度油价上涨推升海外通胀预期,全球流动性整体趋紧,也在一定程度上影响到A股和港股市场。整体而言,相较于四季度风险偏好维持高位、科技成长拔估值的行情,一季度权益市场重点在分子端业绩预期,周期股领跑。 行业方面,海外头部模型厂商仍处于高频迭代窗口,竞争重心正由单一模型能力提升转向系统级能力与生态构建,Agent成为关键突破口。OpenClaw快速出圈,多家公司围绕其生态展开布局。 操作方面,一季度市场在高端制造和科技领域呈现出显著的结构性机会。组合增加了航空发动机产业链相关标的,在整体AI带动缺电的视角下,航空发动机改燃气轮机发电有一定需求。同时我们继续深耕半导体产业链,看好国产替代加速,加大对设备及材料环节的布局。港股方面维持对能源企业的配置,以对冲能源价格上涨带来的风险。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,我们认为人工智能是一个长期发展的机会,所以我们重点在半导体、云计算、大模型等行业中寻找机会。随着模型的升级,无论参数还是调用次数都有巨大的提升,除了算力需求不减以外,存储的需求也在非线性增长。我们认为中国半导体企业在存储行业上有较大的技术储备,同时也会在这轮存储行业大幅提升的过程中持续增加产能,所以对于存储行业设备的需求提升持乐观态度。不仅如此,我们看到了国内模型进化飞速,国内模型公司对于算力需求的提升也是明显的,这有利于提升国产半导体芯片、设备、晶圆厂等行业的发展速度。最后,中国大模型与海外模型的差距在不断缩小,所以相关公司的机会也或将 会有所表现,我们也会持续寻找机会。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
102
基金经理人数
916
管理基金
9311.35亿
非货基规模
1068.86亿
13.79%
较上期
近一年规模增长
2487.23亿
37.58%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.55年
平均投管年限
3.32年
平均在职时长
90.79%
近三年留职率
22/161
平均投管年限排名
36/161
平均在职时长排名
11/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2919.81%
4星
7224.34%
3星
16030.26%
2星
10418.55%
1星
507.04%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3019.8018.96%
固收型3787.7323.78%
混合型2408.5515.12%
货币6619.1341.55%
其它95.270.60%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发沪港深价值成长混合型证券投资基金(广发沪港深价值成长混合A)基金产品资料概要更新
2026-06-22
2
广发沪港深价值成长混合型证券投资基金更新的招募说明书
2026-06-22
3
广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-06-16
4
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
5
广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年5月25日暂停申购赎回等业务的公告
2026-05-21
6
广发沪港深价值成长混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
7
广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年4月3日至2026年4月7日暂停申购赎回等业务的公告
2026-04-01
8
广发沪港深价值成长混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
9
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
10
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14