广发沪港深价值成长混合A
011637
净值 2026-09-24
1.2175
日涨跌幅
-1.62%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
李耀柱
成立日期
2021-06-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
6.33亿
计价货币
人民币
综合费率
2.12%
基金类型
混合型
换手率
334%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -17.45 | -14.84 | 21.81 | 48.76 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -10.73 | -8.41 | 16.49 | 17.36 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 33 | 50 | 6 | 21 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x40.0% + 人民币计价的恒生指数收益率x40.0% + 中债新综合财富（总值）指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 8.00 | 2.71 | 9.23 | 26.28 | 36.99 | 22.13 | 5.83 | 15.08 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 0.42 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | -0.10 | -1.46 | -2.47 | 0.91 | 15.00 | 8.17 | 1.42 | -0.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 21 | 25 | 15 | 12 | 22 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 549 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于37%同类 | 36.49% | 23.69% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -20.67% | -14.08% |
下行风险 | 优于39%同类 | 23.48% | 16.04% |
晨星风险 | 优于33%同类 | 15.73% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于78%同类 | 0.79 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于82%同类 | 1.27 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 1.22 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中游制造产业指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×40%＋人民币计价的恒生指数收益率×40%＋中债新综合财富（总值）指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.72 | 0.19 | 0.44 |
Beta系数 | 0.69 | 0.86 | 0.88 |
Alpha % | 8.09 | 15.68 | 12.48 |
超额收益 % | 3.94 | 13.95 | 11.18 |
跟踪误差 % | 16.39 | 22.80 | 19.11 |
信息比率 | 0.24 | 0.61 | 0.59 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.14%78.02%
较混合型基金平均 +15.12%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.12%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.72%
隐性费率0.68%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.90% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
55.94%
中国中盘
31.86%
中国小盘
5.92%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.36%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.52%
海外高收益
0.52%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 11.87 | 31.54 | -19.68 |
基础材料 | 6.20 | 8.74 | -2.54 |
可选消费 | 5.47 | 5.08 | 0.39 |
金融服务 | 0.17 | 17.40 | -17.24 |
房地产 | 0.03 | 0.33 | -0.29 |
敏感性 | 84.01 | 56.80 | 27.21 |
通信服务 | 5.07 | 1.70 | 3.37 |
能源 | 5.18 | 2.38 | 2.79 |
工业 | 20.30 | 15.54 | 4.76 |
科技 | 53.46 | 37.17 | 16.29 |
防御性 | 4.13 | 11.66 | -7.53 |
必选消费 | 0.69 | 5.45 | -4.77 |
医疗保健 | 2.49 | 3.72 | -1.23 |
公用事业 | 0.95 | 2.48 | -1.54 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 7.71% | 新增 | 1 | |
| 688808 | 联讯仪器 | — | 5.55% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 4.77% | 2.47% | 2 | |
| 00857 | 中国石油股份 | 能源 | 4.52% | -1.65% | 2 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 4.25% | -1.33% | 20 | |
| 300223 | 北京君正 | 科技 | 4.03% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 3.63% | 0.09% | 2 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 3.55% | 新增 | 1 | |
| 688392 | 骄成超声 | 工业 | 2.60% | 新增 | 1 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 2.52% | -1.25% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -99.55%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 17.74 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 67.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李耀柱 男
理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司中央交易部股票交易员、 国际业务部研究员、基金经理助理、国际业务部总经理助理、国际业务部副总经理、广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2017年11月9日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年9月21日至2018年10月16日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2019年4月12日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2017年3月10日至2019年4月12日)、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年12月17日至2020年2月14日)、广发消费升级股票型证券投资基金基金经理(自2019年5月27日至2020年7月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年3月7日至2020年8月10日)、广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月6日至2020年8月10日)、广发海外多元配置证券投资基金(QDII)基金经理(自2018年2月8日至2020年11月27日)、广发高股息优享混合型证券投资基金基金经理(自2020年1月20日至2021年2月1日)、广发中小盘精选混合型证券投资基金基金经理(自2020年2月14日至2022年9月26日)、广发瑞福精选混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月10日至2022年9月26日)。
QDII型
十年老将
近三年规模稳定增长
行业集中
近三年收益高
10.7年
354.46亿
6
前21%
收益能力
前48%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过对不同资产类别的优化配置，选择价值成长相关主题的优质企业进行投资，充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（投资于境内依法发行上市的股票、港股通标的股票合计不低于非现金基金资产的80%，投资于境内依法发行上市的股票不低于非现金基金资产的20%，投资于港股通标的股票不低于非现金基金资产的20%且不超过股票资产的50%，投资于价值成长主题相关证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%）；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如未来法律法规或监管机构对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
具体包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、金融衍生品投资策略。该基金投资价值成长主题的股票采用“GARP”( Growth at a Reasonable Price)投资策略，即以合理价格买入长期优质潜力成长股。价值与成长并重，以较低的价格买入成长性较高的个股，可在价值回归和业绩释放的双重驱动下获得超额收益。具体而言，“价值成长”主题主要覆盖的上市公司主要从以下两个方面进行考量：（1）价值特性：各细分行业中具备相对比较优势、且价值被相对低估的公司。（2）成长特性：各细分行业中具备长期成长潜质的公司。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%＋人民币计价的恒生指数收益率×40%＋中债新综合财富（总值）指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，美国就业市场和经济动能在退税、世界杯效应和股市财富效应等因素加持下，整体经历了“偏弱—企稳—小幅回升”的过程，同时通胀在关税、油价上升、AI相关涨价等因素推动下，在上半年整体走高。就业韧性叠加通胀走高，市场对美联储加息预期逐渐升温，对资产价格有一定影响。持续的高油价带来的高通胀，使得全球其他央行加息预期也有所升温，其中欧央行和日本央行在二季度均加息25BP。 国内方面，一季度，经济动能整体改善，内需有所改善，在国补和春节假期等因素影响下，商品消费和服务消费显示出较强韧性，同时外需持续超预期，全球制造业PMI改善叠加科技产品出口量价齐升，带动国内出口持续高增。但二季度，在美伊冲突下，结构性特征明显，外需受益于海外经济动能改善和科技产品出口，出口持续超预期，但内需潜力仍有待释放。上半年通胀持续改善，油价上行推动PPI同比大幅回升，CPI中枢也较去年明显抬升。 科技行业方面，上半年，AI头部厂商ARR持续创新高，模型能力不断获得催化，持续打开潜在应用场景。美国半导体景气度投资思路延续，book-to-bill ratio高企的供应链关键环节都受到资金青睐。与此同时，资金也在逐步向下扩散，围绕供应链的紧缺程度、环节重要性以及供需刚性，从逻辑相对更强的存储板块向多个细分领域外溢，交易范围逐渐扩展至更广泛的AI叙事。从供应链跟踪角度看，云厂商的购买硬件囤货情况整体可控，行业紧缺环节的涨价趋势有望持续。存储、MLCC、ABF载板等行业仍然在一个持续紧缺的供需格局，未来一段时间很难缓解。 操作上，上半年我们持续聚焦半导体与高端制造领域的结构性机会，并围绕产业趋势动态优化持仓，同时结合主观和量化策略的优势，运用多策略进行配置。在国产替代进程加速的背景下，半导体设备及材料环节具有较强的成长确定性，因此组合加大了相关产业链的配置力度。同时，我们关注到AI发展带来的电力需求增长可能为高端装备打开新的应用空间，适度增加了航空发动机产业链相关标的的配置。港股方面，组合维持对能源企业的配置，以增强在能源价格上涨环境下的风险对冲能力。进入二季度后，组合进一步向半导体及高端制造主线集中，并结合行业景气度和估值的边际变化，阶段性降低了通信、传媒、基础化工及石油石化等板块的配置。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，我们看好半导体设备、国产算力等行业的配置机会。国产大模型公司的模型百花齐放为中国的半导体行业带来巨大的机会，产业进入一个明显的扩产周期，所以我们非常看好这个行业国产替代和升级的机会，对此保持一定的关注。同时，我们结合量化策略优化组合配置，通过主观和量化策略的结合把握好未来的投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发沪港深价值成长混合A | 011637 | 2021-06-22 | 5.65亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.12% | 1 |
| 广发沪港深价值成长混合C | 011638 | 2021-06-22 | 0.67亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.52% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发沪港深价值成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 广发沪港深价值成长混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年7月1日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-06-29 | |
| 4 | 广发沪港深价值成长混合型证券投资基金（广发沪港深价值成长混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-22 | |
| 5 | 广发沪港深价值成长混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-06-22 | |
| 6 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 7 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 8 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年5月25日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-05-21 | |
| 9 | 广发沪港深价值成长混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年4月3日至2026年4月7日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-04-01 |