浦银均衡优选6个月持有期混合A
011717
净值 2026-10-22
0.7105
日涨跌幅
-4.73%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
凌亚亮
成立日期
2021-05-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.76亿
计价货币
人民币
综合费率
2.42%
基金类型
混合型
换手率
481%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -23.16 | -22.57 | 5.14 | 22.31 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -15.32 | -8.16 | 14.72 | 15.07 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 61 | 81 | 45 | 74 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1855 |
业绩比较基准为沪深 300 指数收益率x70.0% + 中证全债指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.91 | -23.64 | -5.76 | -14.10 | 5.69 | 4.63 | -6.46 | -10.46 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.44 | -8.03 | -1.10 | -4.65 | 4.60 | 6.27 | -0.17 | -4.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 84 | 78 | 71 | 79 | 80 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 37.60% | 31.31% |
最大回撤 | 优于52%同类 | -26.73% | -19.88% |
下行风险 | 优于39%同类 | 29.15% | 21.85% |
晨星风险 | 优于54%同类 | 12.10% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于14%同类 | -29.10 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.53 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.32 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 沪深 300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×20%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.47 | 0.63 |
Beta系数 | 0.98 | 1.39 | 0.87 |
Alpha % | -5.11 | -0.80 | -0.65 |
超额收益 % | -6.39 | -1.66 | -2.90 |
跟踪误差 % | 12.09 | 20.97 | 17.20 |
信息比率 | -77.34 | -34.73 | -49.82 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.93%78.02%
较混合型基金平均 +21.91%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.42%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.02%
隐性费率0.87%
交易成本(估)0.15%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–136 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
137–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
浦银基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
90.64%
中国中盘
3.84%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 18.02 | -18.02 |
基础材料 | 0.00 | 7.89 | -7.89 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 100.00 | 70.37 | 29.63 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 13.70 | 17.44 | -3.74 |
科技 | 86.30 | 51.97 | 34.33 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 9.52% | 3.55% | 4 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.37% | 4.29% | 3 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 8.35% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 6.66% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 6.61% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 6.15% | 新增 | 1 | |
| 300757 | 罗博特科 | 工业 | 6.12% | 新增 | 1 | |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 4.98% | 新增 | 1 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 4.83% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 4.71% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -12.38%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 7.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 45.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 75.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
马毅 男
清华大学金融专业硕士学历。2016年7月至2017年12月就职于暖流资产管理股份有限公司，担任股票投资部研究员之职；2017年12月至2021年6月就职于华夏久盈资产管理有限责任公司，担任研究部研究员之职。2021年6月加盟浦银安盛基金管理有限公司，任研究部研究员之职；2025年7月起，任研究部基金经理助理之职，现任权益投资一部基金经理之职。
权益型
不足一年
主动管理不足十亿
持股P/E高
0.9年
3.31亿
4
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过行业的相对均衡配置，优选具有长期竞争力的股票，在有效控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、股指期货、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为60%–95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金采取自上而下和自下而上相结合的策略，通过对行业趋势、个股基本面和估值的研究分析，优选具有长期竞争力的股票，构建行业适度分散的均衡投资组合。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×20%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场呈现极致的K型分化格局，科创成长赛道走出独立牛市行情，传统蓝筹、内需板块持续弱势震荡。2026年上半年，上证指数上涨3.16%，创业板指上涨35.58%，科创50指数表现最为亮眼，半年大涨64.25%，成长赛道超额收益凸显，市场资金向科技赛道集中的趋势进一步加剧。
行业层面，电子、通信板块凭借高景气度领跑全市场，上半年涨幅分别达到86.29%、73.59%，半导体、硬件设备等细分科技领域涨幅翻倍。
周期这边，受累于高通胀导致的加息预期和财政受困国家的抛售，黄金跟随美伊局势反复，流动性压力是前期大幅下跌主要矛盾。2-6月相对收益显著落后。目前美伊达成协议，油价大幅回落，加息压力缓解，后续仍需等待美国通胀数据回落，预计三季度黄金逐步筑底企稳，进入长期战略布局期。
而无论油价高低，AI这边仍在加速发展，我们看到北美大模型公司Anthropic的月度收入加速向上，资本开支实现正循环。最新的国内外大模型大幅提升能力边界。具备持续技术升级的光通信和PCB行业增速快于全球AI资本开支增速。此外，全球存储进入超级价格上行周期，无论国内的长鑫长存，还是海外的美光三星海力士，均大幅提高未来的资本开支规模，全球半导体进入较长的景气上行周期，国产半导体设备也将迎来出海机遇。
2026年上半年，本基金整体超配科技和资源，低配传统宏观顺周期。上半年实现正收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济延续稳中向好的修复态势，高质量发展持续推进。上半年中美贸易摩擦整体缓和，在关键外交节点落地前，A股市场整体系统性风险可控，市场仍以结构性行情为主。
我们的组合将继续维持“海外算力+有色资源”的核心配置思路。坚守景气上行与业绩共振的选股思路，重点布局科技领域的通胀方向，同时把握美元定价的有色金属的中长期重估红利。下半年我们将根据细分行业景气度变化、产业链订单落地节奏以及公司季度业绩兑现情况，对持仓结构精细化再平衡，适度兑现前期超额过大的方向，使组合更平稳。力争在2026年下半年为持有人创造稳健、可持续的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 浦银均衡优选6个月持有期混合A | 011717 | 2021-05-25 | 0.68亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.42% | 0 |
| 浦银均衡优选6个月持有期混合C | 011718 | 2021-05-25 | 0.08亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.82% | 0 |
基金公司
浦银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
230
管理基金
1737.14亿
非货基规模
42.25亿
2.49%
近一年规模增长
493.13亿
33.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
2.72年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
97/163
平均投管年限排名
84/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浦银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 浦银均衡优选6个月持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 浦银基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在中国人寿保险股份有限公司定投起点的公告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 浦银均衡优选6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第2号 | 2026-08-17 | |
| 5 | 浦银均衡优选6个月持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-17 | |
| 6 | 浦银基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-14 | |
| 7 | 浦银均衡优选6个月持有期混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-13 | |
| 8 | 浦银均衡优选6个月持有期混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-13 | |
| 9 | 浦银基金管理有限公司关于旗下基金名称变更的公告 | 2026-08-13 | |
| 10 | 关于公司法定名称变更的公告 | 2026-08-13 |