申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券发起式
011929
净值 2026-10-22
1.1735
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
杨翰
成立日期
2021-04-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.37亿
计价货币
人民币
综合费率
0.94%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
杭州银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.60 | 3.26 | 9.01 | 0.55 |
| 同类平均 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.19 | 1.66 | 5.43 | -2.32 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为中国债券总指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.70 | 1.52 | 2.98 | 2.39 | 4.22 | 3.77 | 2.40 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.40 | 0.90 | 0.90 | 0.65 | 1.61 | 1.32 | 1.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于61%同类 | 0.49% | 0.50% |
最大回撤 | 优于48%同类 | -0.25% | -0.25% |
下行风险 | 优于64%同类 | 0.09% | 0.13% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 3.75 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于56%同类 | 11.84 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于76%同类 | 19.97 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证5年期国债指数(全价) | 招募说明书基准 中国债券总指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.73 | 0.78 |
Beta系数 | 0.85 | 0.50 | 0.56 |
Alpha % | 0.42 | 1.95 | 0.42 |
超额收益 % | 0.18 | 2.09 | -0.72 |
跟踪误差 % | 0.21 | 0.50 | 0.41 |
信息比率 | 0.85 | 4.21 | -0.29 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.94%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.54%
隐性费率0.50%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比好买省 80 元
申万菱信 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
好买基金无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比好买贵 720 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
71.07%
信用债
48.42%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250405 | 25农发05 | 18.71% |
| 210215 | 21国开15 | 10.27% |
| 2405454 | 24重庆债17 | 9.69% |
| 198518 | 24河南债22 | 9.66% |
| 240305 | 24进出05 | 9.60% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 999.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 6.2 万份 | 825.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 789.97 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 314.55 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-02 | 2026-09-02 | 0.4900 | 1.1671 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨翰 女
硕士研究生。曾任职于台湾凯基证券上海研究部等。2012年1月加入申万菱信基金，曾任行业研究员、信用分析师、专户投资经理等，曾任申万菱信安鑫智选混合型证券投资基金、申万菱信智量混合型证券投资基金、申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信宏量混合型证券投资基金、申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金、申万菱信合利纯债债券型证券投资基金、申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金、申万菱信恒利三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，现任申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、申万菱信汇元宝债券型证券投资基金、申万菱信集利三个月定期开放债券型证券投资基金、申万菱信可转换债券债券型证券投资基金、申万菱信安泰添益纯债债券型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近一年规模显著减少
持股ROE高
月度胜率中
6.4年
24.34亿
7
前63%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，努力追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、地方政府债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不参与股票等权益类资产的投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在开放期的前一个月和后一个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。开放期内，每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，该基金不受上述5%的限制；上述现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，在严格控制流动性风险和信用风险等风险的基础上，实施积极的债券投资组合管理，以期获取较高的债券组合投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券总指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，一季度宏观基本面运行表现较好，二季度经济基本面呈现一定分化，出口表现依然较好，内需则表现相对偏弱。上半年物价指数有所回升，其中PPI回升速度较快，带动名义GDP表现较好。政策方面，年初央行下调各类结构性货币政策工具利率25BP，并增加部分再贷款额度，结构性货币政策助力经济回暖。二季度央行首次推出银行间隔夜逆回购政策工具，维护流动性的同时，不断完善货币政策工具箱的品种。海外方面，中东局部地区爆发战争，引发全球金融市场动荡。上半年美联储维持基准利率水平不变，同时市场预期从降息转变为加息，影响各类资产的走势。2026年上半年，一年期国债收益率曲线下行约21.55个基点，十年期国债收益率曲线下行约11.43个基点。 报告期内，我们维持组合纯债资产的配置，持仓品种以利率债、地方政府债和高等级资质的商业银行金融债为主。适当提升组合的杠杆率水平和加权久期水平，投资策略以配置为主，以期获取稳定的票息收益。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，出口或维持良好态势，为经济增长贡献正面力量。内需的恢复有待相关政策的支持，考虑到全年经济增长目标的达成，下半年内需板块的刺激仍可以期待。预计下半年PPI同比增速或维持适度增长，助力名义GDP的改善。政策方面，预计货币政策维持适度宽松的支持性立场，央行运用多种政策工具为市场营造适宜的流动性环境，不排除降准或降息的可能性，新型政策性金融工具的落地亦值得期待。财政政策方面或将优先使用存量工具，释放财政金融协同促内需一揽子政策的效能，同时储备增量政策。对债券市场而言，下半年仍处于宏观基本面和货币政策相对有利环境里。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券发起式 | 011929 | 2021-04-22 | 5.37亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.94% | 1 |
基金公司
申万菱信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
146
管理基金
837.05亿
非货基规模
33.94亿
4.82%
近一年规模增长
128.62亿
21.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.94年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
57.69%
近三年留职率
82/163
平均投管年限排名
100/163
平均在职时长排名
107/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-31 | |
| 4 | 申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 关于申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金第五次开放申购、赎回业务的公告 | 2026-07-07 | |
| 6 | 申万菱信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-04 | |
| 7 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-01 | |
| 8 | 关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 9 | 申万菱信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 10 | 申万菱信安泰稳利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |