大成全球美元债债券（QDII）C 美元 011941 基金详情

净值 2026-08-20

0.1477

日涨跌幅

-0.07%

晨星分类

QDII环球债券

基金经理

陈会荣、冉凌浩

成立日期

2021-04-19

风险等级

中低风险(R2)

股票投资风格箱

—

基金规模

2.07亿

计价货币

美元

综合费率

1.48%

基金类型

债券型

换手率

单日申购限额

无限制

申购状态

不可申购

赎回状态

不可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

中国银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2022	2023	2024	2025
本基金	-7.45	-1.05	-0.78	5.42
同类平均	-1.43	2.47	10.08	2.92
业绩比较基准	—	—	1.17	6.59
四分位排名	3	4	4	2
百分位排名	72	88	94	39
同类基金数量	72	72	76	78

业绩比较基准为巴克莱资本美国综合债券指数收益率x90.0% + 商业银行活期存款基准利率（税后）x10.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	-0.47	-0.47	-0.34	2.01	1.88	1.68	-1.84	-0.34
同类平均	-1.06	-1.51	-2.81	-2.81	0.23	3.37	0.57	-3.12
业绩比较基准	-1.17	-0.67	-0.70	2.48	2.78	—	—	-0.60
四分位排名	—	—	—	2	2	3	4	2
百分位排名	—	—	—	37	42	59	77	32
同类基金数量	78	78	78	78	75	66	64	78

业绩数据截至2026-07-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-06

跟踪指标-近一年	晨星计算基准晨星美国1‑10年期核心债券总回报指数（美元）	招募说明书基准巴克莱资本美国综合债券指数收益率×90%＋商业银行活期存款基准利率（税后）×10%	晨星分类基准彭博全球综合总回报指数
拟合优度-R²	0.93	0.87	0.60
Beta系数	0.91	0.64	0.38
Alpha %	-1.65	0.01	0.70
超额收益 %	-1.22	-0.47	0.41
跟踪误差 %	0.63	1.31	2.93
信息比率	-0.77	-0.62	0.14

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合

1趋势拟合度 R²: 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好

2相对市场波动 Beta: 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2025-12-31

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 1.48%

1.40%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.08%

隐性费率

0.01%

交易成本(估)

0.07%

其它费用(估)

综合费率

97%

在同类基金的百分位

0.61%

同类平均 1.00%

1.68%

显性费率

93%

在同类基金的百分位

0.52%

同类平均 0.95%

1.65%

隐性费率

94%

在同类基金的百分位

0.01%

同类平均 0.04%

0.11%

基金规模

中位数 13.17亿

当前基金的晨星分类为QDII环球债券共有78只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.80%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	0.40%
最小投资额度
申购	1元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	74,000元
机构代销	1,500元
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.10%
持有时间 ≥ 30天	0.00%

资产分布

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

0.00%

中国中盘

0.00%

中国小盘

0.00%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

99.98%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

券种配置

债券品种	占净值	同类平均

重仓债券

2026-06-30

债券代码	债券名称	占净资产%
US91282CHY03	T 4 5/8 09/15/26	11.72%
US91282CHU80	T 4 3/8 08/15/26	9.69%
US91282CLK52	T 3 5/8 08/31/29	9.00%
US91282CFC01	T 2 5/8 07/31/29	8.73%
US91282CME83	T 4 1/4 12/31/26	8.09%

持有人

内部人员持有

基金经理自持: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理	高管投研	内部员工	管理人 2026-06-30
大成全球美元债债券（QDII）C 美元本基金	未持有	未持有	未持有	未持有
大成全球美元债债券（QDII）A 美元	未持有	未持有	未持有	未持有
大成全球美元债债券（QDII）A 人民币	10-50 万份	0-10 万份	26.9 万份	未持有
大成全球美元债债券（QDII）C 人民币	未持有	0-10 万份	0.2 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红与拆分

规模变动

货币单位：美元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

陈会荣男

中央财经大学经济学学士。2004年7月至2007年10月就职于招商银行总行，任资产托管部年金小组组长。2007年10月加入大成基金管理有限公司，曾担任基金运营部基金助理会计师、基金运营部登记清算主管、固定收益总部助理研究员、固定收益总部基金经理助理、固定收益总部总监助理、固定收益总部副总监，现任国际业务部基金经理。2016年8月6日至2018年10月20日任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月6日至2024年5月30日任大成丰财宝货币市场基金基金经理。2016年9月6日至2019年9月29日任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。2016年11月2日至2019年9月29日任大成惠利纯债债券型证券投资基金、大成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年3月1日至2019年9月29日任大成惠祥纯债债券型证券投资基金（原大成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基金转型）基金经理。2017年3月22日至2022年8月9日任大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金（原大成月添利理财债券型证券投资基金）基金经理。2017年3月22日至2019年9月29日大成慧成货币市场基金基金经理。2017年3月22日至2020年3月11日任大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年3月14日至2024年5月30日任大成添利宝货币市场基金基金经理。2018年3月14日至2020年6月29日任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金经理。2018年8月17日至2024年5月14日任大成现金增利货币市场基金基金经理。2019年9月20日至2024年5月30日任大成货币市场证券投资基金基金经理。2020年7月1日至2024年5月30日任大成惠祥纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年7月1日至2021年11月12日任大成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年8月17日至2022年3月4日任大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年11月30日至2024年5月30日任大成中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2024年5月21日起任大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金经理。具备基金从业资格。国籍：中国

主动型

五年以上

近三年规模显著减少

近五年回撤控制能力较强

10.1年

任职经验

2.07亿

在管规模

管理数量

前83%

收益能力

前72%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金主要投资于以美元计价的债券，通过自上而下和自下而上相结合的方式，对组合资产配置及个券选择进行合理布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期的稳定增值。

投资范围

该基金投资于境内境外市场。针对境外投资，该基金可投资于下列金融产品或工具：在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的债券型及货币型公募基金(以下无特别说明，均包括exchange traded fund，ETF)；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等与固定收益类证券相关的金融衍生产品；与固定收益、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。针对境内投资，该基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、债券回购、同业存单、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不主动参与股票等权益类资产的投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产(含债券ETF)的比例不低于基金资产的80%，其中投资于美元债(含美元债债券ETF)的资产占非现金基金资产的比例不低于80%，美元债是指以美元计价的债券。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

该基金将密切关注全球美元债市场的运行状况与风险收益特征，分析全球宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。（一）国家/地区配置策略该基金将以定量和定性相结合的方式对不同国家和地区的信用风险水平及其变动趋势进行评估，并结合不同国家和地区资产的收益进行综合考量，以风险收益的相对价值作为基金资产在不同国家和地区进行配置的基本依据。（二）债券投资策略1、类属资产配置策略不同类属的券种，由于受到不同的因素影响，在收益率变化及利差变化上表现出明显不同的差异。该基金将分析各券种的利差变化趋势，综合分析收益率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素，合理配置并动态调整不同类属债券的投资比例。2、利率类品种投资策略该基金对利率品种的投资，是在对经济趋势进行分析和预测的基础上，对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，同时结合基金的现金流预测调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，该基金对债券的期限结构进行分析，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。3、信用债投资策略（三）资产支持证券投资策略；（四）金融衍生品投资策略；（五）汇率避险策略（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

巴克莱资本美国综合债券指数收益率×90%＋商业银行活期存款基准利率（税后）×10%

投资策略及运作分析

2026年第二季报

4月，地缘冲突缓和，原油价格回落，美债十年期收益率一度回落至4.23%附近，但缓和态势未能持续，下旬油价再度上扬，同时，经济数据超预期反弹，美债收益率重拾升势。 5月，美伊谈判前景不明，非农数据连续超预期，CPI、PPI创下近年新高，油价持续处于高位，市场对通胀的预期快速升温，美债10年期收益率一度逼近4.70%。直至下旬，美伊谈判迎来进展，原油价格大幅回落，带动美债收益率快速回调。 6月，美伊终于签署停火协议，地缘冲突暂时平息，但美联储传递出的的鹰派信息加剧了美债收益率的波动，市场对年内加息的预期左右摇摆，美债十年期收益率月末收于4.4%附近。操作方面，组合保持中短久期，力争在波动的市场环境下为投资者创造长期稳健的收益回报。截至本报告期末大成全球美元债A人民币的基金份额净值为1.0383元，本报告期基金份额净值增长率为-1.34%，同期业绩比较基准收益率为-0.81%；截至本报告期末大成全球美元债C人民币的基金份额净值为1.0077元，本报告期基金份额净值增长率为-1.45%，同期业绩比较基准收益率为-0.81%。

基金经理展望

2025年年报

展望2026年，美国政策面的波动性较2025年边际下降，市场的交易主题将继续回归经济数据等基本面。同时，美债收益率经过2025年的3次降息，美债十年期从4.8%下行到了4.1%附近，收益率受到通胀、经济韧性和债券供给以及就业偏弱、联储换届的约束，波动性比2025年也将下降。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于79%同类	2.10%	2.07%
最大回撤	优于96%同类	-1.41%	-4.49%
下行风险	优于95%同类	1.27%	2.18%
晨星风险	优于79%同类	0.04%	0.04%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均
夏普比率	优于67%同类	0.44	-0.68
卡玛比率	优于77%同类	1.43	-0.62
索提诺比率	优于71%同类	0.72	-1.79

晨星评级	数量	资产占比
5星	23	28.46%
4星	63	35.54%
3星	100	30.30%
2星	36	3.49%
1星	7	2.21%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	545.34	10.88%
固收型	1336.89	26.67%
混合型	1024.30	20.43%
货币	2052.75	40.95%
其它	54.00	1.08%
			0% 25% 50%

	公告名称	公告日期
1	关于大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）调整大额申购（含定期定额申购）的公告	2026-08-18
2	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告	2026-07-21
3	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）(美元C类份额)基金产品资料概要更新	2026-06-30
4	关于大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）调整大额申购（含定期定额申购）的公告	2026-06-17
5	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）更新招募说明书	2026-04-25
6	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）2026年第1季度报告	2026-04-22
7	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）2025年年度报告	2026-04-01
8	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）2025年第4季度报告	2026-01-23
9	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）2026年境外主要市场节假日暂停申购赎回安排的公告	2026-01-07
10	大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）2025年第3季度报告	2025-10-29

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
大成全球美元债债券（QDII）A 人民币	008751	2020-03-25	1.49亿	0.80%	0.20%	—	1.08%	1
大成全球美元债债券（QDII）C 人民币	008752	2020-03-25	0.57亿	0.80%	0.20%	0.40%	1.48%	1
大成全球美元债债券（QDII）A 美元	011940	2021-04-19	—	0.80%	0.20%	—	1.08%	1
大成全球美元债债券（QDII）C 美元	011941	2021-04-19	—	0.80%	0.20%	0.40%	1.48%	1