富兰克林国海匠心精选混合A
011980
净值 2026-09-21
1.0883
日涨跌幅
1.27%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
刘晓
成立日期
2021-11-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
10.12亿
计价货币
人民币
综合费率
2.42%
基金类型
混合型
换手率
466%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -9.58 | -8.11 | 7.94 | 19.99 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -13.53 | -7.67 | 13.23 | 13.96 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 9 | 22 | 34 | 72 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x60.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x25.0% + 中债-综合全价（1-3年）指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.38 | -12.44 | -11.33 | 3.09 | 14.47 | 7.18 | 1.23 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 1.07 | -1.29 | -0.21 | 3.46 | 14.13 | 7.28 | 1.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 62 | 74 | 61 | 57 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 28.62% | 23.69% |
最大回撤 | 优于53%同类 | -23.10% | -14.08% |
下行风险 | 优于44%同类 | 21.67% | 16.04% |
晨星风险 | 优于49%同类 | 8.55% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于37%同类 | 0.21 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于38%同类 | 0.13 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于36%同类 | 0.27 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证700全收益指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×60%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%＋中债-综合全价（1-3年）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.60 | 0.69 |
Beta系数 | 1.04 | 1.43 | 0.92 |
Alpha % | -3.14 | -1.32 | -2.10 |
超额收益 % | -3.52 | -0.11 | -3.77 |
跟踪误差 % | 8.87 | 14.28 | 11.85 |
信息比率 | -31.24 | -1.55 | -44.72 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.42%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.02%
隐性费率0.98%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.60% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
国海富兰克林 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
中欧财富无折扣标准费率
3 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
工商银行
好买基金
易方达e钱包 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
65.96%
中国中盘
23.77%
中国小盘
0.47%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.31%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 23.64 | 31.54 | -7.90 |
基础材料 | 18.40 | 8.74 | 9.67 |
可选消费 | 5.24 | 5.08 | 0.16 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 68.75 | 56.80 | 11.95 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 7.55 | 2.38 | 5.17 |
工业 | 22.28 | 15.54 | 6.74 |
科技 | 38.91 | 37.17 | 1.74 |
防御性 | 7.61 | 11.66 | -4.05 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 7.57 | 3.72 | 3.85 |
公用事业 | 0.04 | 2.48 | -2.44 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 6.32% | 4.12% | 3 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 4.27% | 2.37% | 2 | |
| 688661 | 和林微纳 | 科技 | 3.99% | 新增 | 1 | |
| 002028 | 思源电气 | 工业 | 3.86% | 1.16% | 3 | |
| 301196 | 唯科科技 | 工业 | 3.39% | 新增 | 1 | |
| 688146 | 中船特气 | 基础材料 | 3.18% | 新增 | 1 | |
| 688347 | 华虹宏力 | 科技 | 3.12% | 新增 | 1 | |
| 600141 | 兴发集团 | 基础材料 | 3.04% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.85% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 2.79% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 2.27%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 55.2 万份 | 3,337.2 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 11.4 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 14.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 30.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
4
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合发起式（FOF) | 8,241,677 | 3.44 | 2026-06-30 |
| 华安平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF） | 3,115,405 | 1.75 | 2026-06-30 |
| 兴证资管金麒麟3个月(FOF) | 1,858,327 | 2.62 | 2026-06-30 |
| 国投瑞银稳健养老目标一年持有混合（FOF） | 1,201,299 | 2.42 | 2026-06-30 |
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈威霖 女
上海财经大学金融学硕士。历任国海富兰克林基金管理有限公司研究助理、研究员、研究员兼基金经理助理、基金经理兼研究员。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司国富深化价值混合基金、国富新机遇混合基金、国富天颐混合基金、国富焦点驱动混合基金、国富匠心精选混合基金、国富鑫享价值混合基金及国富均衡增长混合基金的基金经理。
权益型
任职稳定
一拖多
权益仓位择时
月度胜率高
9.6年
62.70亿
7
前54%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严控组合风险及考虑流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债及其他经中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：该基金投资组合中股票（含存托凭证）投资比例为基金资产的60%-95%，港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的50%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、港股通标的股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%＋中债-综合全价（1-3年）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年A股市场整体震荡上行，结构显著分化。行业方面，电子、通信、建筑材料、机械设备和基础化工板块大幅上涨，而商贸零售、农林牧渔、美容护理和食品饮料板块跌幅较大。 回顾上半年，市场波动加剧，板块轮动加快、行情显著分化。一季度，宏观经济开局平稳，结构性亮点突出。出口表现远超市场预期，成为经济开门红的核心支撑，印证了中国制造业的全球竞争优势，也为成长板块估值扩张提供了基本面支撑。国内政策端以稳增长、保安全为主线，超长期特别国债落地、专项债额度扩容、设备更新以旧换新等政策密集出台，为基建、能源、高端制造等板块筑牢强基本面支撑。3 月以来，中东地缘冲突升级叠加美联储降息预期收敛，能源价格大幅飙升，一定程度压制全球需求预期；当月 PMI 重回扩张区间，但原材料价格涨幅走阔，中下游企业盈利承压。板块层面，煤炭、石油石化等能源板块受益地缘冲突走出阶段性行情，消费白马股与金融蓝筹股则下跌较多。二季度市场整体呈先抑后扬走势：4 月上旬受海外流动性扰动，市场短暂探底；中下旬起，在全球云厂商算力资本开支持续上调及国产替代加速的共同驱动下，半导体、光通信等硬科技产业链表现较突出，高端装备与新材料细分领域亮点频出，电子化学品、特种材料在下游扩产带动下走出板块性行情。至 6 月底，创业板指、科创 50 指数双双创下历史新高。同期宏观经济整体延续温和修复态势，出口继续保持强劲表现。 报告期内，本基金一直维持中性偏乐观的权益仓位。目前组合中，电气设备、机械、化工等配置相对较多，总体在行业和风格配置上保持均衡，更加关注出海方向，继续自下而上的深入研究挖掘个股。
基金经理展望
2026年中报
展望 2026 年下半年，宏观层面，海外降息进程的预期持续反复，通胀粘性与政策节奏的博弈仍在延续，全球流动性边际变化的潜在风险值得重点跟踪，外部环境暂未形成明确的单边宽松趋势，整体仍处于观察与验证期。国内方面，市场关注重心已从去年的外部关税冲击转向内生增长质量，核心聚焦出口高景气的可持续性与国内经济的修复韧性；宏观经济延续温和修复态势，国内流动性维持合理充裕，居民资产向权益市场配置的长期趋势不变。市场结构有望从上半年科技主线主导的行情结构，向科技领军下更加多元的均衡结构发展，业绩兑现能力将成为板块分化的核心依据。 从中长期维度来看，看好以下几条核心投资主线： 首先是科技领域。站在当前时点，我们对 AI 产业的长期发展信心较半年前进一步增强。AI 下游应用落地及商业化闭环较半年前已取得实质性进展，多个垂直领域的盈利模型逐步跑通，从概念验证进入规模化落地阶段。尽管硬件端的投资数据并非线性增长，技术迭代也会持续带来细分子行业的景气轮动与波动，但产业整体的上行趋势并未减缓。海外算力资本开支的景气周期尚未结束，北美云厂商的扩产节奏虽有阶段性波动，但长期扩张趋势明确。国内算力产业正处于资本开支大幅提升的初期，国产替代与自主可控的需求持续释放，产业链各环节的订单兑现度逐步提升。 AI 算力扩张带动的能源配套需求在北美市场仍具备较强确定性，新型算力架构持续催生液冷系统、高效储能与新型发电基荷的增量需求。此外，AI 赋能下的端侧智能设备、高阶智能驾驶、具身智能以及 AI 辅助创新药研发等方向，均具备广阔的成长空间。 AI 产业本身具备非线性发展特征，技术迭代速度快，行业增长节奏难以精准预判，但长期成长确定性强、市场空间广阔，阶段性容易形成预期差，也持续孕育新的投资机会，值得继续高度重视和深入挖掘。 第二，中国制造业出海。上半年行业虽面临汇率波动带来的汇兑损失、中东区域短期订单与交付节奏扰动等多重挑战，但出口数据整体表现仍然超出市场预期，充分印证中国制造业的核心竞争力并非依靠低价抢占市场，而是依托完备的产业集群、领先的制造效率与持续升级的技术实力构建壁垒。随着后续汇率扰动边际缓和、海外交付节奏回归常态，未来出口端的毛利率水平有望保持稳中有升。 长期来看，中国制造业出海的产业升级方向清晰，正从人力密集、资源密集型产品向中高端机电产品、技术资本密集型产品加速转型，从单纯的商品出口向产能出海、技术出海、品牌出海、文化输出多维度纵深拓展。其中，技术积淀深厚、全球竞争力相对突出的机械设备、电力设备新能源、矿服油服、汽车船舶等中高端装备制造业，有望成为本轮出海景气周期中的核心领军行业。 第三，周期板块。当前市场对海外降息周期的判断仍存分歧，全球宏观经济需求存在下修预期，有色金属板块整体或将面临宏观层面的压力，需优选供给端存在硬约束，或者需求端受高成长行业拉动较强的细分品种，把握结构性涨价机会。化工板块方面，需等待原油价格高波动阶段结束、油价中枢预期逐步企稳后，行业盈利的能见度才会显著提升。中长期看，中国化工企业凭借多元化的原材料来源、领先的成本控制优势，以及完善的国内产业链配套能力，有望在全球市场竞争中持续跑出独立阿尔法，具备全球竞争力的龙头企业仍有长期成长空间。 第四，国内消费领域，上半年整体复苏节奏偏缓，后续投资需聚焦结构性细分机会。其中服务业升级是消费板块最具确定性的核心增长主线之一，承载情绪价值的体验式服务消费，以及聚焦居家健康、养老照护的民生类消费赛道，需求韧性强、长期渗透空间广阔，是重点看好的方向。商品消费维度，国货品牌崛起、高性价比品质升级仍是核心增长脉络；传统消费品类在基本面触底企稳后，或将逐步迎来估值修复窗口。 从投资策略的角度看，下半年研究重心将继续坚持自下而上的选股思路，高度重视公司业绩增长与估值水平的匹配逻辑，同时密切跟踪海外流动性波动的潜在风险，灵活调整组合结构。长期在行业和风格配置上保持均衡，持续通过深度研究挖掘优质个股，把握下半年市场的结构性投资机会。本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富兰克林国海匠心精选混合A | 011980 | 2021-11-30 | 4.10亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.42% | 1 |
| 富兰克林国海匠心精选混合C | 011981 | 2021-11-30 | 6.03亿 | 1.20% | 0.20% | 0.80% | 3.22% | 1 |
基金公司
国海富兰克林基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
105
管理基金
523.08亿
非货基规模
-46.14亿
-9.21%
近一年规模增长
104.13亿
22.17%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
9.34年
平均投管年限
6.57年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
1/163
平均投管年限排名
1/163
平均在职时长排名
18/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富兰克林国海匠心精选混合型证券投资基金（国富匠心精选混合A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 关于增加民生证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-08 | |
| 3 | 关于增加民生证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-08 | |
| 4 | 国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金参加阳光人寿保险股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 5 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于终止和信证券投资咨询股份有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 6 | 富兰克林国海匠心精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-02 | |
| 7 | 富兰克林国海匠心精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 9 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 10 | 富兰克林国海匠心精选混合型证券投资基金（国富匠心精选混合A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 |