信澳恒盛混合A
012005
净值 2026-09-22
1.0194
日涨跌幅
0.28%
晨星分类
保守混合
基金经理
李可博、王宇豪
成立日期
2021-09-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.54亿
计价货币
人民币
综合费率
1.85%
基金类型
混合型
换手率
438%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -8.81 | -2.54 | 1.30 | 5.40 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -2.97 | -0.04 | 10.27 | 7.27 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 94 | 70 | 92 | 44 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x70.0% + 中证800指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.01 | -0.30 | 3.07 | 4.42 | 7.39 | 2.73 | 4.74 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.56 | -0.33 | 0.11 | 2.81 | 8.46 | 5.77 | 1.87 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 36 | 69 | 18 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于12%同类 | 12.11% | 4.68% |
最大回撤 | 优于14%同类 | -8.88% | -2.64% |
下行风险 | 优于13%同类 | 8.09% | 3.07% |
晨星风险 | 优于12%同类 | 1.42% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于36%同类 | 0.32 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于29%同类 | 0.50 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于36%同类 | 0.48 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋上证科创板综合指数×20% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×70%＋中证800指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×10% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.47 | 0.62 |
Beta系数 | 1.13 | 1.26 | 0.94 |
Alpha % | -6.26 | -3.85 | -3.08 |
超额收益 % | -5.66 | -3.05 | -3.71 |
跟踪误差 % | 4.08 | 6.88 | 5.74 |
信息比率 | -23.12 | -20.98 | -21.32 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.59%78.02%
较混合型基金平均 +19.57%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.85%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.90%
隐性费率0.86%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
信达澳亚 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
27.52%
中国中盘
0.21%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
50.15%
信用债
17.05%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250215 | 25国开15 | 18.51% |
| 019832 | 26国债06 | 9.39% |
| 019827 | 26国债01 | 6.96% |
| 019753 | 24国债17 | 5.86% |
| 019829 | 26国债03 | 4.73% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 50.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.46 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李可博 男
李可博，天津财经大学珠江学院工学学士，2015年10月加入信达澳亚基金管理有限公司任债券交易员、基金经理，现任信澳信利6个月持有期债券型证券投资基金基金经理（2025年9月19日至今）。
固收型
不足一年
主动管理不足两亿
大盘成长
1年
1.47亿
4
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债、次级债等）、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票及存托凭证资产占基金资产的0%-45%，其中港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%；该基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%；该基金投资于可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券的比例不超过基金资产净值的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约、国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×70%＋中证800指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，面对变乱交织的外部环境和国内多重挑战，中国经济顶住压力延续了总体平稳、向新向优的发展态势，GDP同比增长4.7%，运行在全年预期目标区间内。基本面整体呈现“弱复苏”的核心特征，就业、物价、国际收支等核心宏观指标保持稳定，新动能对经济增长的支撑作用显著增强，产业升级、外贸韧性、企业效益改善等积极因素持续显现。一季度经济数据曾阶段性超出市场预期，但市场并未就此形成经济走强的共识，反而逐步确认了复苏的韧性边界。进入二季度，“弱复苏”的市场共识进一步巩固，实体融资需求整体偏弱，“资产荒”的市场环境持续深化，经济运行呈现出鲜明的结构性分化格局：出口端保持了相对稳定的韧性，但内需修复力度明显不足，碳基经济与硅基经济的产业分化也逐步显现。6月制造业PMI超预期重返扩张区间，仅带来了短暂的市场止盈行为，多数机构将其判定为政策托底的阶段性效果，而非经济趋势反转的信号。通胀层面，上半年的扰动呈现明显的阶段性特征，一季度受地缘冲突引发的原油价格暴涨影响，通胀担忧快速升温，成为当时影响市场定价的重要变量；进入二季度后，随着地缘局势缓和、油价回落，通胀对市场的扰动逐步退居次要位置，并未改变国内整体温和的通胀环境，叠加央行通过精细化流动性管理持续呵护市场，为各类资产定价提供了平稳的宏观底色。 权益市场在上半年整体呈现“科技领涨、指数震荡抬升”的极致结构性分化行情，在人工智能产业革命、国产替代加速和全球科技共振的三重驱动下，科技成长板块走出独立行情，成长风格显著跑赢价值赛道，中盘、小盘成长标的在阶段性行情中表现尤为突出。一季度，有色金属、基础化工、石油石化等顺周期板块，叠加通信、电子、计算机等TMT板块共同领涨市场；进入二季度，市场情绪从前期的地缘冲突恐慌中快速修复，风险偏好持续抬升，赚钱效应高度向少数科技赛道集中，其余超六成行业板块实际处于下跌状态。AI算力、半导体、商业航天、机器人等题材轮番接力，资金从低估值高分红板块疯狂涌向高景气科技赛道，电子和通信两大板块几乎包揽了全市场的所有涨幅，而传统价值周期板块，却在油价回落和资金虹吸的双重挤压下持续承压。核心驱动力来自三方面：（1）AI产业落地加速：大模型从训练转向推理，Token调用量爆发，算力基建投资持续高增；（2）半导体周期反转：AI需求托底行业景气，存储芯片领涨，设备材料国产化订单高增；（3）出口链韧性凸显：外需强于内需的宏观环境下，高端制造出海成为业绩核心增量。 上半年债券市场利率中枢逐月下移，主要债券指数均录得正收益，中长期债券表现优于短端，10年期国债收益率由年初靠近1.9%的位置逐步回落至1.7%附近，在“资产荒”深化、基本面修复偏缓与货币政策呵护的合力下走出了一轮上涨行情。一季度债市整体呈现震荡格局，曲线陡峭化特征显著，年初权益行情走强叠加供给冲击曾让债市短暂调整，随后央行释放的宽松信号推动收益率阶段性下行，春节后地缘冲突引发的通胀担忧又让债市转入震荡，季末资金面的韧性推动中短端稳步走强，长端则在多重压制下震荡运行，期限利差持续走阔。二季度债市延续牛平态势，随着外部风险缓释后流动性维持宽松状态，机构集中拉长久期带动超长端利率快速下行，经济数据不及预期成为长端收益率加速下行的关键催化剂，后续央行完善流动性管理框架、落地新的政策工具，有效消解了市场对资金收紧的担忧，最终推动多头情绪集中释放。 投资运作上，权益部分整体均衡配置为主，维持相对中性的权益仓位，适配组合风险预算。重点布局以人工智能为代表的科技主线产业，把握AI硬件与基础设施等板块的投资机会。债券部分以票息策略为主，增配中短久期高评级信用债，同时积极参与中长端利率债波段交易以增强收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我国经济将延续“稳中有进、结构向优”的运行主线，仍处于新旧动能转换与转型再平衡的关键阶段，整体呈现K型分化格局。产业端，在全球AI科技周期与国内新质生产力培育的双向共振下，高技术制造业将持续筑牢工业增长的核心支撑，出口产业链维持高韧性，生产端整体保持较高景气度；与此同时，房地产、传统基建等旧动能板块有序加速出清。需求端，国内经济供强需弱的特征仍将延续，居民收入与就业预期修复偏缓、地产周期持续磨底等因素，对经济内生增长动能形成一定压制，内需整体处于弱修复通道。围绕全年4.5%-5.0%的经济增长目标，宏观政策将提速存量落地、适时推出增量举措，重点聚焦服务消费、重大项目与新质生产力培育。财政端充分发挥专项债、特别国债的杠杆作用，优化支出向消费、民生倾斜，推进化债与预算改革，全方位支撑“六张网”建设；货币政策保持适度宽松基调，前瞻把握调控节奏，灵活运用各类工具稳经济运行。 下半年权益市场大概率延续结构性慢牛格局。随着宏观政策效应逐步传导，行情的核心驱动力将由前期的估值修复，实质性切换至企业盈利的改善。市场逻辑正从“预期博弈”回归“基本面验证”。债券市场中期趋势整体平稳，但仍将面临多重因素扰动。随着政策性金融工具落地、政府债集中发行及季末信贷冲量将带来资金面与供给双重压力，叠加机构止盈及季节性调整预期，债市利率或将维持震荡表现。海外方面美联储表态模糊、美债高波动高利率，或通过汇率及流动性渠道对国内形成边际扰动。央行有望保持流动性中性偏松，呵护市场运行。
基金公司
信达澳亚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
43
基金经理人数
197
管理基金
849.28亿
非货基规模
-31.49亿
-4.62%
近一年规模增长
134.02亿
18.15%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
60.71%
近三年留职率
118/163
平均投管年限排名
122/163
平均在职时长排名
101/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 信澳恒盛混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 信澳恒盛混合型证券投资基金（信澳恒盛混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 信达澳亚基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告 | 2026-09-12 | |
| 4 | 信澳恒盛混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 信澳恒盛混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 6 | 信达澳亚基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 信达澳亚基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-31 | |
| 8 | 信澳恒盛混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 信达澳亚基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-04 | |
| 10 | 信达澳亚基金管理有限公司关于调整旗下部分基金风险等级的公告 | 2026-04-27 |