富国红利混合A
012578
净值 2026-09-21
1.2256
日涨跌幅
1.63%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
孙彬
成立日期
2021-12-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
5.26亿
计价货币
人民币
综合费率
1.88%
基金类型
混合型
换手率
280%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.81 | -12.01 | 16.80 | 22.56 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -3.89 | -0.42 | 14.25 | 3.69 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 3 | 36 | 12 | 66 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x70.0% + 恒生高股息率指数收益率x20.0% + 中债-国债总全价（1-3年）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.64 | 2.70 | -3.23 | 8.30 | 17.93 | 9.98 | 3.70 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 1.48 | 1.19 | -2.89 | 2.91 | 8.65 | 6.16 | 2.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 49 | 65 | 47 | 49 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 20.29% | 23.69% |
最大回撤 | 优于83%同类 | -15.23% | -14.08% |
下行风险 | 优于83%同类 | 11.46% | 16.04% |
晨星风险 | 优于72%同类 | 3.82% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于54%同类 | 0.43 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于60%同类 | 0.55 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于59%同类 | 0.76 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000价值指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×70%＋恒生高股息率指数收益率×20%＋中债-国债总全价（1-3年）指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.69 | 0.36 |
Beta系数 | 0.87 | 1.19 | 0.55 |
Alpha % | 7.20 | 3.20 | 3.80 |
超额收益 % | 7.10 | 3.81 | -0.97 |
跟踪误差 % | 9.24 | 10.02 | 16.40 |
信息比率 | 0.77 | 0.38 | -15.97 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
78.83%78.02%
较混合型基金平均 +0.81%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.88%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.44%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
富国基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
55.50%
中国中盘
33.20%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
4.87%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.21%
信用债
0.00%
可转债
0.27%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 53.64 | 31.54 | 22.10 |
基础材料 | 7.47 | 8.74 | -1.27 |
可选消费 | 5.21 | 5.08 | 0.13 |
金融服务 | 23.45 | 17.40 | 6.05 |
房地产 | 17.51 | 0.33 | 17.18 |
敏感性 | 32.77 | 56.80 | -24.03 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 11.63 | 2.38 | 9.24 |
工业 | 16.98 | 15.54 | 1.44 |
科技 | 4.16 | 37.17 | -33.01 |
防御性 | 13.59 | 11.66 | 1.93 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 8.67 | 3.72 | 4.95 |
公用事业 | 4.92 | 2.48 | 2.43 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 5.21 |
| 新兴亚洲 | 94.79 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601918 | 新集能源 | 能源 | 5.90% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 5.60% | -3.73% | 4 | |
| 02423 | 贝壳-W | 房地产 | 4.96% | 0.81% | 2 | |
| 601857 | 中国石油 | 能源 | 4.95% | -0.72% | 3 | |
| 03933 | 联邦制药 | 医疗保健 | 4.87% | 新增 | 1 | |
| 603129 | 春风动力 | 可选消费 | 4.86% | 新增 | 1 | |
| 601377 | 兴业证券 | 金融服务 | 4.73% | 新增 | 1 | |
| 01908 | 建发国际集团 | 房地产 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| 600066 | 宇通客车 | 工业 | 4.38% | 新增 | 1 | |
| 601077 | 渝农商行 | 金融服务 | 3.61% | 0.22% | 9 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.78%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 未持有 | 128.8 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 907.93 份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 676.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 2.5 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 860.7 万份 | 284.5 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-01-29 | 2026-01-29 | 0.5000 | 1.3134 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙彬 男
硕士，曾任国泰基金管理有限公司助理金融分析师，国泰基金管理有限公司研究员；自2016年7月加入富国基金管理有限公司，历任权益投资经理、权益基金经理、高级权益基金经理、权益投资部权益投资总监助理、资深权益基金经理；现任富国基金权益投资部权益投资总监兼资深权益基金经理。自2019年05月起任富国价值优势混合型证券投资基金基金经理；自2020年05月起任富国融享18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理；自2021年04月起任富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国沪深300基本面精选股票型证券投资基金基金经理；自2021年12月起任富国红利混合型证券投资基金基金经理；自2022年08月起任富国上证50基本面精选股票型发起式证券投资基金基金经理；自2023年01月起任富国周期精选三年持有期混合型证券投资基金基金经理；自2023年03月起任富国融丰两年定期开放混合型证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国核心优势混合型发起式证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
自购超百万份
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
7.3年
64.88亿
9
前58%
收益能力
前38%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票）、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%（其中，该基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；该基金投资于该基金界定的红利主题股票及存托凭证的比例占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。在股票投资方面，该基金所指的红利主题是基金管理人从法律法规或监管机构允许投资的股票中，根据特定的筛选流程并结合管理人主动管理能力，精选高现金分红的上市公司股票（含存托凭证）构建的投资组合；该基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资；在债券投资方面，该基金将采用久期控制下的主动性投资策略；该基金的股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略和资产支持证券投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×70%＋恒生高股息率指数收益率×20%＋中债-国债总全价（1-3年）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年市场分化较大，从指数看，中证800上涨11.12%，沪深300上涨7.55%，上证50下跌1.38%。不同板块走出了极大的差异，从行业看电子上涨86.29%，通信上涨73.59%，建筑材料受益于电子布的托举，上涨46.26%，机械设备上涨22.60%。仅有四个行业跑赢中证800。商贸零售下跌29.42%，农林牧渔下跌25.26%，美容护理下跌24.86%。食品饮料、钢铁、传媒、汽车、社会服务、房地产以及非银金融的跌幅也都在15%以上。组合层面上，我们在上半年逐渐增加了科技板块的配置，我们的配置主要集中在消费电子。但是整体科技仍然是低配的状态。上半年我们也在增加煤炭相关板块的配置。上半年市场的流动性在科技板块集中，也带来了非常多的传统行业的阶段性下行。今年很多白马股的下跌并非是由于基本面的原因，更多的影响来自于流动性的匮乏。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为显著的单边抱团行情或将告一段落，市场开始重新审视各行业的估值合理性。从配置端，我们会持续关注创新药板块的长期成长情况。我们也将会把更多的精力放在过去调整较大的一些行业中去。我们也将重新审视消费板块的估值和基本面的匹配。尽管我们认为目前阶段消费的基本面仍在左侧，但是已经逐渐进入配置区间。我们也将继续关注新能源行业的配置机会，例如动力电池和储能等。地产行业逐渐筑底，一线城市房价有企稳信号，随着下半年土地出让节奏的加快，我们认为地产行业也存在结构性的配置机会。
基金公司
富国基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
889
管理基金
9850.27亿
非货基规模
1746.96亿
24.02%
近一年规模增长
3077.44亿
50.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
3.76年
平均在职时长
87.36%
近三年留职率
17/163
平均投管年限排名
16/163
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富国红利混合型证券投资基金二0二六年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 3 | 富国红利混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 富国红利混合型证券投资基金招募说明书（更新）(2026年第1号) | 2026-07-27 | |
| 5 | 富国红利混合型证券投资基金二0二六年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-27 | |
| 7 | 富国红利混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 | |
| 8 | 富国红利混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 富国基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 富国基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告 | 2026-06-25 |