华泰柏瑞上证红利ETF联接A
012761
净值 2026-10-23
1.1147
日涨跌幅
-0.43%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
李茜
成立日期
2021-11-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
6.84亿
计价货币
人民币
综合费率
0.68%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.63 | 6.63 | 17.53 | -0.13 |
| 同类平均 | -7.30 | 1.06 | 19.31 | 9.40 |
| 基准指数 | -10.37 | 0.30 | 30.84 | 11.10 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 2 | 2 | 55 | 95 |
| 同类基金数量 | 437 | 458 | 158 | 278 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.34 | 14.79 | 3.79 | 13.69 | 4.15 | 7.30 | 10.34 |
| 同类平均 | -2.53 | 5.70 | -2.08 | 2.03 | 3.85 | 6.68 | -0.56 |
| 基准指数 | -1.52 | 7.78 | 1.72 | 5.10 | 4.25 | 9.62 | -1.87 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 30 | 35 | 2 |
| 同类基金数量 | 532 | 506 | 486 | 443 | 268 | 180 | 474 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于29%同类 | 18.73% | 12.66% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -12.99% | -11.58% |
下行风险 | 优于50%同类 | 10.14% | 8.18% |
晨星风险 | 优于23%同类 | 3.43% | 1.46% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于99%同类 | 0.71 | 0.13 |
卡玛比率 | 优于99%同类 | 1.05 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于99%同类 | 1.32 | 0.20 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证红利指数 | 招募说明书基准 上证红利指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.98 | 0.98 | 0.71 |
Beta系数 | 0.90 | 0.95 | 0.94 |
Alpha % | 3.38 | 3.42 | -1.37 |
超额收益 % | 3.36 | 3.51 | -2.32 |
跟踪误差 % | 2.63 | 2.21 | 8.41 |
信息比率 | 1.27 | 1.59 | -19.53 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.68%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.08%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.90% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–437 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
439–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
华泰柏瑞 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
53.20%
中国中盘
37.40%
中国小盘
2.63%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 48.97 | 70.74 | -21.77 |
基础材料 | 9.41 | 4.43 | 4.98 |
可选消费 | 7.97 | 10.45 | -2.48 |
金融服务 | 31.58 | 55.43 | -23.85 |
房地产 | 0.00 | 0.42 | -0.42 |
敏感性 | 49.56 | 24.97 | 24.59 |
通信服务 | 0.00 | 2.79 | -2.79 |
能源 | 29.08 | 6.81 | 22.26 |
工业 | 20.48 | 9.85 | 10.63 |
科技 | 0.00 | 5.51 | -5.51 |
防御性 | 1.48 | 4.29 | -2.82 |
必选消费 | 1.48 | 1.50 | -0.02 |
医疗保健 | 0.00 | 0.77 | -0.77 |
公用事业 | 0.00 | 2.03 | -2.03 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -1.12%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 49.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 851.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 138.71 份 | 1,000.3 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-10-15 | 2026-10-15 | 0.0500 | 1.1463 |
| 2026-09-10 | 2026-09-10 | 0.0500 | 1.1706 |
| 2026-08-13 | 2026-08-13 | 0.0500 | 1.1109 |
| 2026-07-17 | 2026-07-17 | 0.0500 | 1.0703 |
| 2026-06-11 | 2026-06-11 | 0.0500 | 1.1146 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李茜 女
曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员。2019年11月至2022年12月任上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月起任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金和华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月，任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2022年12月起任华泰柏瑞中证香港 300 金融服务交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
指数型
五年以上
短期业绩弹性强
6.9年
543.01亿
19
前60%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股、非成份股、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5％的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金标的指数为上证红利指数。
投资策略
在正常市场情况下，该基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。（一）资产配置策略；（二）目标ETF投资策略；（三）成份股、备选成份股投资策略；（四）存托凭证投资策略；（五）股指期货投资策略；（六）债券投资策略；（七）资产支持证券投资策略；（八）融资及转融通证券出借业务 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证红利指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，地缘缓和、国际油价大幅回落，叠加市场风险偏好持续回暖，在一次典型的风格再定价与结构性挤压下，红利板块表现呈现明显的震荡下行特征，从相对表现看，本轮AI行情开启至今，红利板块相对科创50的跑输幅度已超前两轮成长牛市同期水平，分化可谓极致。上半年上证红利全收益指数下跌3.91%。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年三季度，红利板块的配置价值值得重点关注，短期与中期逻辑均具备坚实支撑。短期维度，市场波动中枢抬升、扰动因素增多，风格短期或进行再平衡。而经过2026年二季度的调整后，红利板块估值已逐步回落至合理区间，估值压力得到充分释放，当前已具备明确的逢低配置窗口机遇。中期看，红利策略已从单纯的市场风格偏好，升级为 “宏观环境驱动+政策制度护航” 的强共振格局。从当前宏观环境审视，低利率与“资产荒”是支撑红利策略吸引力的基石。近年来，主要国有大行及股份制银行相继下调存款利率，使一年期定期存款利率全面进入“破1%时代”，而十年期国债收益率亦在历史低位徘徊。在此背景下，高股息资产提供了稀缺的现金流回报，成为抵御“资产荒”的天然工具，完美匹配险资的负债端久期和收益要求。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰柏瑞上证红利ETF联接A | 012761 | 2021-11-15 | 3.06亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.68% | 1 |
| 华泰柏瑞上证红利ETF联接C | 012762 | 2021-11-15 | 3.78亿 | 0.50% | 0.10% | 0.10% | 0.78% | 1 |
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
44
基金经理人数
354
管理基金
4436.55亿
非货基规模
-2734.04亿
-45.91%
近一年规模增长
643.75亿
27.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.28年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
82.35%
近三年留职率
27/163
平均投管年限排名
60/163
平均在职时长排名
43/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金分红公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书2026年第2号 | 2026-10-10 | |
| 4 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙江网商银行股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金分红公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-09-08 | |
| 7 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 8 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金分红公告 | 2026-08-12 | |
| 9 | 华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-08-11 | |
| 10 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-06 |