汇添富多元价值发现混合A
013367
净值 2026-09-30
1.0344
日涨跌幅
0.61%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
韩超
成立日期
2022-04-29
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.25亿
计价货币
人民币
综合费率
2.12%
基金类型
混合型
换手率
255%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.58 | 12.86 | 25.30 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -8.75 | 14.63 | 15.35 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 79 | 22 | 62 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中债综合指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.10 | 3.20 | -3.19 | 7.65 | 16.97 | 10.38 | 2.98 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 0.27 | -2.86 | -1.84 | 1.64 | 14.71 | 7.05 | -0.37 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 50 | 67 | 45 | 51 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于74%同类 | 20.11% | 23.69% |
最大回撤 | 优于81%同类 | -15.58% | -14.08% |
下行风险 | 优于76%同类 | 12.95% | 16.04% |
晨星风险 | 优于71%同类 | 3.92% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于52%同类 | 0.41 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于57%同类 | 0.49 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于53%同类 | 0.63 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000价值指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×20%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.70 | 0.47 | 0.37 |
Beta系数 | 0.77 | 0.83 | 0.51 |
Alpha % | 7.73 | 4.58 | 4.44 |
超额收益 % | 7.80 | 3.32 | -0.57 |
跟踪误差 % | 9.68 | 11.72 | 15.70 |
信息比率 | 0.81 | 0.28 | -8.99 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
85.54%78.02%
较混合型基金平均 +7.52%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.12%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.72%
隐性费率0.56%
交易成本(估)0.16%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 84.17% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 15.81% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.01% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
46.55%
中国中盘
22.51%
中国小盘
13.36%
美国股票
0.00%
发达市场
1.74%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 57.73 | 31.54 | 26.19 |
基础材料 | 16.21 | 8.74 | 7.47 |
可选消费 | 15.49 | 5.08 | 10.41 |
金融服务 | 23.96 | 17.40 | 6.56 |
房地产 | 2.07 | 0.33 | 1.75 |
敏感性 | 29.07 | 56.80 | -27.73 |
通信服务 | 3.87 | 1.70 | 2.17 |
能源 | 3.24 | 2.38 | 0.86 |
工业 | 20.72 | 15.54 | 5.17 |
科技 | 1.24 | 37.17 | -35.93 |
防御性 | 13.20 | 11.66 | 1.54 |
必选消费 | 10.65 | 5.45 | 5.20 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 2.55 | 2.48 | 0.06 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 2.07 |
| 新兴亚洲 | 97.93 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002345 | 潮宏基 | 可选消费 | 8.68% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 5.30% | -1.33% | 3 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 4.72% | 0.84% | 10 | |
| CGG | 中国黄金国际 | 基础材料 | 4.14% | 0.28% | 2 | |
| 00325 | 布鲁可 | 可选消费 | 3.99% | 新增 | 1 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 3.26% | 新增 | 1 | |
| 605499 | 东鹏饮料 | 必选消费 | 3.12% | 新增 | 1 | |
| 01398 | 工商银行 | 金融服务 | 3.06% | 0.59% | 2 | |
| 600150 | 中国船舶 | 工业 | 2.89% | 新增 | 1 | |
| 02648 | 安井食品 | 必选消费 | 2.72% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -99.84%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 112.8 万份 | 1,770.2 万份 | |
| 未持有 | >100 万份 | 244.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
尹涛 男
国籍：中国。学历：北京大学金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2018年7月至2023年6月任汇添富基金管理股份有限公司行业分析师、高级行业分析师。2023年6月5日至今任汇添富新兴消费股票型证券投资基金的基金经理助理。2023年12月25日至2024年3月13日任汇添富多元价值发现混合型证券投资基金的基金经理助理。2024年3月13日至今任汇添富多元价值发现混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
不足三年
主动管理不足十亿
基础材料
近一年收益较高
2.5年
2.04亿
2
前49%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，发掘具备估值优势和持续的业绩增长能力，在经济结构转型中代表产业升级和技术创新浪潮的价值型企业，在注重风险控制的前提下，力争基金资产实现长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金还可根据法律法规参与融资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证占基金资产的60%-95%（投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%）。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和股票精选策略。资产配置策略在综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素确定或调整投资组合中各类资产的投资比例。股票精选层面，该基金以典型的价值投资理念为基础策略，发掘价值股时，关注价值风格的多元化。多元化风格的价值股包括稳健的价值股、逆向反转类的价值股和偏成长的价值股三种类型。该基金将在多元价值风格的基础上构建初选股票库，并建立核心股票库、运用ESG评价优选及估值精选等策略。该基金投资策略还包括债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转债及可交换债投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×20%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，沪深300指数上涨7.55%，上证指数上涨3.16%，创业板指数上涨35.58%，恒生指数下跌10.73%。国内经济呈现一定的压力。社会消费品零售总额，一季度增长2.3%，上半年累计增长1.3%，二季度较一季度有一定的放缓。工业增加值，一季度增长6.1%，上半年累计增长5.4%，二季度较一季度有所放缓。发电量，一季度增长3.4%，上半年累计增长3.5%，二季度较一季度基本持平。 本基金主要投资集中于价值类资产，在上半年面临一定的压力。传统价值股依然是本基金主要配置的方向，如银行、有色金属、化工及部分高端制造。除此之外，本基金在二季度增加了对消费的配置。尽管消费大环境整体上呈现逆风，但这并不意味着所有的消费股都不行，其中必然有少数具备alpha的消费股是有成长前景的，这些公司在前期无差别的下跌中，已经具备了足够的安全边际。我认为消费从大的视角上看，正在从高速成长期，往稳健增长期切换，具备较强护城河的公司，未来有希望通过中低速但可持续的业绩增长+稳定的分红+回购，实现可观的复合回报。当前较多消费公司处于十年周期的估值低位，资产负债表良好，有稳定的现金流，叠加分红和回购，存在较强的安全边际，有望为投资者带来较好的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
从上半年经济数据可以看到，国内经济呈现出较为明显的结构性分化格局，科技与高端制造板块表现亮眼，高技术制造业生产保持较高景气，新质生产力相关产业成为工业端重要增长动能。外贸出口展现较强韧性，尤其以集成电路、算力硬件、新能源装备为代表的技术密集型产品出口高速增长，成为拉动出口的核心力量，出口结构持续向高附加值方向升级。但内需端修复力度偏弱，居民消费整体增长乏力，商品消费修复不及预期，外需对经济的支撑作用突出，而内需仍有待进一步提振。 证券市场今年以来的走势，也和上述经济表现呈现高度的相关性，并且证券市场呈现出巨大的波动性。科技类资产在大幅上涨之后，出现一定程度的回调，而传统资产则相反，在上半年有较大的回调，但7月以来又逐步修复。 下半年展望，我认为证券市场的走势会和经济形势相关，但也不会完全一致。证券市场的核心是给资产“定价”，趋势好的资产，不意味着市值可以无限的上涨，趋势不好的资产，也不意味着市值应该无限的下跌，给处于不同发展阶段、经营状态的公司定价，正是资本市场存在的重要价值之一。经历了6月和7月市场的大幅波动之后，下半年市场预期会趋向于再平衡，寻找出被错杀的资产进行价值重估，将成为超额收益的来源。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富多元价值发现混合A | 013367 | 2022-04-29 | 0.18亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.12% | 1 |
| 汇添富多元价值发现混合C | 013368 | 2022-04-29 | 0.07亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.62% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司关于以通讯方式召开汇添富多元价值发现混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-09-18 | |
| 2 | 汇添富基金管理股份有限公司关于以通讯方式召开汇添富多元价值发现混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-09-17 | |
| 3 | 汇添富基金管理股份有限公司关于以通讯方式召开汇添富多元价值发现混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-09-16 | |
| 4 | 汇添富多元价值发现混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 6 | 汇添富多元价值发现混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年8月18日更新） | 2026-08-18 | |
| 7 | 汇添富多元价值发现混合型证券投资基金A类份额更新基金产品资料概要(2026年08月18日更新) | 2026-08-18 | |
| 8 | 汇添富多元价值发现混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-14 | |
| 9 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 10 | 汇添富多元价值发现混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |