汇添富弘达回报混合发起式A
022572
净值 2026-10-23
1.0140
日涨跌幅
1.50%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
韩超
成立日期
2025-05-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.79亿
计价货币
人民币
综合费率
2.30%
基金类型
混合型
换手率
513%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 4.78 | 6.28 | 7.52 | 3.04 | -12.40 |
| 同类平均 | 25.43 | -1.46 | -1.04 | 18.82 | -13.13 |
| 业绩比较基准 | 11.90 | -0.91 | -3.01 | 5.73 | -4.88 |
业绩比较基准为中证500价值指数收益率x65.0% + 中债-综合全价（总值）指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数（港元）收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -11.14 | -12.40 | -9.74 | 3.14 | -2.95 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -2.38 | -4.88 | 0.57 | -3.35 | -2.46 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 31 | 50 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 30.82% | 24.02% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -20.83% | -14.08% |
下行风险 | 优于46%同类 | 20.54% | 17.07% |
晨星风险 | 优于41%同类 | 8.62% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 0.21 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 0.15 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于68%同类 | 0.31 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证500价值指数收益率×65%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数（港元）收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.38 | 0.64 |
Beta系数 | — | 2.19 | 1.54 |
Alpha % | — | 15.48 | 17.80 |
超额收益 % | — | 6.50 | 10.37 |
跟踪误差 % | — | 26.34 | 20.49 |
信息比率 | — | 0.25 | 0.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
28.63%78.02%
较混合型基金平均 -49.39%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.30%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.90%
隐性费率0.90%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 77.79% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 21.73% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.47% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
55.82%
中国中盘
17.77%
中国小盘
4.20%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 74.92 | 31.54 | 43.38 |
基础材料 | 64.13 | 8.74 | 55.39 |
可选消费 | 10.80 | 5.08 | 5.72 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 18.05 | 56.80 | -38.75 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 4.64 | 15.54 | -10.91 |
科技 | 13.41 | 37.17 | -23.76 |
防御性 | 7.03 | 11.66 | -4.63 |
必选消费 | 1.51 | 5.45 | -3.94 |
医疗保健 | 5.52 | 3.72 | 1.80 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600141 | 兴发集团 | 基础材料 | 7.09% | 新增 | 1 | |
| 600160 | 巨化股份 | 基础材料 | 5.04% | 新增 | 1 | |
| 603379 | 三美股份 | 基础材料 | 4.80% | -0.21% | 3 | |
| 002064 | 华峰化学 | 基础材料 | 4.78% | 0.99% | 3 | |
| 600346 | 恒力石化 | 基础材料 | 4.77% | 新增 | 1 | |
| 600309 | 万华化学 | 基础材料 | 4.59% | 0.20% | 2 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 4.48% | 新增 | 1 | |
| 002001 | 新和成 | 医疗保健 | 4.29% | -1.19% | 2 | |
| 002539 | 云图控股 | 基础材料 | 4.24% | 0.21% | 2 | |
| 301321 | 翰博高新 | 科技 | 4.20% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 422.58%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 112.8 万份 | 1,770.2 万份 |
| 未持有 | >100 万份 | 244.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
韩超 男
国籍：中国。学历：北京大学金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2018年7月至2023年6月任汇添富基金管理股份有限公司行业分析师、高级行业分析师。2023年6月5日至今任汇添富新兴消费股票型证券投资基金的基金经理助理。2023年12月25日至2024年3月13日任汇添富多元价值发现混合型证券投资基金的基金经理助理。2024年3月13日至今任汇添富多元价值发现混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职稳定
机构持有较高
行业较集中
2.6年
2.04亿
2
前80%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的前提下，力争实现基金资产的中长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、信用衍生品、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金还可根据法律法规参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将在有效控制风险的前提下，采用科学的资产配置策略和个股精选策略，定量与定性分析相结合，力争实现基金资产的中长期稳健增值。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以期有效规避系统性风险，个股精选策略主要用于挖掘各行业中的优质股票以期获取超额收益。该基金的其他投资策略还包括港股通标的股票的投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资策略、可转债及可交换债投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、信用衍生品投资策略和融资投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500价值指数收益率×65%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数（港元）收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股整体震荡走高，上证指数上涨3.16%。中国经济整体延续平稳增长态势，GDP同比增长4.7%，从节奏看，二季度经济增长稍慢于一季度，内需消费环比略有走弱。国内工业品价格走出通缩阴影，年初以来双碳政策及行业反内卷不断推行落地，PPI自3月起同比由负转正，进入上行通道，进入二季度，4月和5月PPI同比增速加速上行。二季度全球地缘冲突显著升级，美以与伊朗的冲突升温，直接冲击全球能源运输动脉，受此影响，国际原油均价在高位区间运行，WTI和布伦特原油均突破关键阻力位，输入性通胀压力通过石化产业链向下游传导。 组合主要聚焦于资源、顺周期细分板块。在细分板块预期高位做适当切换调仓。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内稳增长政策持续落地。作为国内十五五双碳政策元年，碳排放双控全面替代能耗双控，重资产行业新增产能约束强化，供给步入确定性低增长阶段，有望开启新一轮上行周期。需求端，传统行业下游需求存在分歧，但经历能源价格高波动，产业链下游普遍观望消化库存，当前低库位水平下具备极大的补库潜力。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富弘达回报混合发起式A | 022572 | 2025-05-15 | 0.89亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.30% | 1 |
| 汇添富弘达回报混合发起式C | 022573 | 2025-05-15 | 0.90亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.70% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富弘达回报混合型发起式证券投资基金A类份额更新基金产品资料概要(2026年09月21日更新) | 2026-09-21 | |
| 3 | 汇添富弘达回报混合型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年9月21日更新） | 2026-09-21 | |
| 4 | 汇添富弘达回报混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 汇添富弘达回报混合型发起式证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 汇添富基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 8 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 9 | 汇添富弘达回报混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-02 |