申万菱信双利混合A
013634
净值 2026-10-23
1.0041
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
保守混合
基金经理
姚洋、龚霄
成立日期
2021-10-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.15亿
计价货币
人民币
综合费率
1.30%
基金类型
混合型
换手率
48%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -3.47 | -4.76 | 3.75 | 8.75 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -2.41 | -0.03 | 6.88 | 1.75 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 57 | 87 | 71 | 18 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债-综合全价(总值)指数收益率x75.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.71 | 0.47 | -1.39 | -0.80 | 3.75 | 3.16 | -1.58 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.82 | -0.63 | 0.68 | 0.22 | 1.86 | 2.90 | 0.40 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 84 | 50 | 59 | 88 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于58%同类 | 4.03% | 4.86% |
最大回撤 | 优于39%同类 | -3.97% | -2.64% |
下行风险 | 优于50%同类 | 3.09% | 3.32% |
晨星风险 | 优于59%同类 | 0.15% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于18%同类 | -0.61 | 0.18 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.20 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.59 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证香港内地国有企业指数×20% | 招募说明书基准 中债-综合全价(总值)指数收益率×75%＋沪深300指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.43 | 0.03 |
Beta系数 | 1.07 | 1.26 | 0.08 |
Alpha % | -4.94 | -0.75 | -1.83 |
超额收益 % | -4.78 | -1.02 | -1.73 |
跟踪误差 % | 1.66 | 3.10 | 8.04 |
信息比率 | -7.95 | -3.17 | -13.94 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.86%78.02%
较混合型基金平均 +19.84%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.30%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.35%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.16%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
申万菱信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.81%
中国中盘
2.86%
中国小盘
0.41%
美国股票
0.00%
发达市场
1.34%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
71.20%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230203 | 23国开03 | 17.98% |
| 250203 | 25国开03 | 17.38% |
| 180210 | 18国开10 | 9.50% |
| 260205 | 26国开05 | 8.86% |
| 019792 | 25国债19 | 8.79% |
| T2609 | 10年期国债2609 | 5.70% |
| TL2609 | 30年期国债2609 | 2.97% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 10 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姚洋 男
硕士研究生。2013年起从事金融相关工作，曾任职于上海申银万国证券研究所有限公司，2022年3月加入申万菱信基金，现任基金经理。
固收型
任职稳定
主动管理不足十亿
短期业绩弹性强
1.8年
6.48亿
4
前52%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，追求股利和债券利息的双重收益，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他依法发行、上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转债、可交换债券、地方政府债等）、货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可以根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-30%；其中港股通标的股票投资比例不超过全部股票及存托凭证资产的50%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金以及股票期权合约需缴纳的现金保证金后，该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；股票期权、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金主动投资可转换债券及可交换债券的投资比例合计不高于基金资产的20%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、可转换债券与可交换债券投资策略、存托凭证投资策略、融资投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价(总值)指数收益率×75%＋沪深300指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026上半年，上证指数上涨3.2%，深证成指上涨19.8%，沪深300上涨7.6%，创业板综上涨24.2%。分阶段来看，一季度市场风险偏好提升，但随着地缘冲突的进程，市场风险偏好出现一定程度调整，二季度，市场出现了比较极致的两极分化，以通信、电子为代表的AI方向，大幅跑赢以消费为代表的传统经济，并且这种情况在5月经济数据低于预期之后演绎地更加极致。
基金经理展望
2026年中报
本基金权益部分重点关注红利增强，上半年尤其是二季度，市场风格的极致，权益部分受到一定影响，尽管期间适度增加较低估值的成长股，增加组合弹性，但权益部分仍录得负贡献。我们认为，有相对稳定回报预期的资产具有一定稀缺性，尤其是在经历了二季度的调整之后，中证红利股息率或具备长期价值。
基金公司
申万菱信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
146
管理基金
837.05亿
非货基规模
33.94亿
4.82%
近一年规模增长
128.62亿
21.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.94年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
57.69%
近三年留职率
82/163
平均投管年限排名
100/163
平均在职时长排名
107/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 申万菱信双利混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 申万菱信双利混合型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-09-21 | |
| 3 | 申万菱信双利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 申万菱信双利混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 5 | 关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-31 | |
| 6 | 申万菱信双利混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 申万菱信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-04 | |
| 8 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-01 | |
| 9 | 关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 10 | 申万菱信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 |