景顺长城景气进取混合A
013812
净值 2026-09-30
0.8843
日涨跌幅
0.39%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
张靖
成立日期
2021-11-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
20.19亿
计价货币
人民币
综合费率
1.78%
基金类型
混合型
换手率
160%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.05 | -5.47 | -6.77 | 14.69 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -16.02 | -7.49 | 12.24 | 17.15 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 52 | 15 | 86 | 87 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x75.0% + 中债-综合财富(1-3年)指数收益率x15.0% + 中证港股通综合指数(人民币)收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 6.29 | -6.34 | 2.03 | 26.90 | 26.92 | 7.97 | 23.16 |
| 同类平均 | 6.69 | -4.32 | 3.67 | 20.18 | 33.40 | 13.67 | 13.35 |
| 业绩比较基准 | 1.68 | -3.69 | -2.58 | 4.72 | 17.74 | 7.83 | 1.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 31 | 57 | 61 | 24 |
| 同类基金数量 | 1925 | 1911 | 1904 | 1881 | 1820 | 1738 | 1902 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 26.73% | 30.67% |
最大回撤 | 优于69%同类 | -19.88% | -19.88% |
下行风险 | 优于77%同类 | 15.12% | 20.88% |
晨星风险 | 优于67%同类 | 8.02% | 11.11% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于80%同类 | 0.98 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于76%同类 | 1.35 | 1.02 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 1.74 | 1.05 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证700全收益指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×75%＋中债-综合财富(1-3年)指数收益率×15%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.72 | 0.68 |
Beta系数 | 0.94 | 1.45 | 0.86 |
Alpha % | -2.52 | -1.00 | 1.19 |
超额收益 % | -4.18 | 0.13 | -0.69 |
跟踪误差 % | 12.65 | 15.48 | 15.19 |
信息比率 | -52.91 | 0.01 | -10.48 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.51%78.02%
较混合型基金平均 +21.49%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.78%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.38%
隐性费率0.37%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
景顺长城 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 92.20% | 87.85% |
债券 | 0.28% | 2.21% |
现金 | 6.02% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.50% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
62.97%
中国中盘
27.36%
中国小盘
1.88%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.28%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 31.90 | 18.02 | 13.88 |
基础材料 | 31.90 | 7.89 | 24.01 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 68.10 | 70.37 | -2.27 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 27.09 | 17.44 | 9.64 |
科技 | 41.01 | 51.97 | -10.95 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 5.69% | 1.85% | 10 | |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 5.53% | 1.34% | 2 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 5.51% | 新增 | 1 | |
| 300274 | 阳光电源 | 工业 | 5.23% | -1.16% | 4 | |
| 002203 | 海亮股份 | 基础材料 | 5.12% | 新增 | 1 | |
| 300373 | 扬杰科技 | 科技 | 5.00% | 新增 | 1 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 4.36% | 0.90% | 2 | |
| 002008 | 大族激光 | 工业 | 4.19% | 新增 | 1 | |
| 688472 | 阿特斯 | 科技 | 3.84% | 新增 | 1 | |
| 601168 | 西部矿业 | 基础材料 | 3.81% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -66.49%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 10.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 14.1 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 239.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 20.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张靖 男
经济学硕士。曾任平安证券投资管理部权证研究员、衍生产品部经济数量研究员、风险经理、投资管理部股票研究员、综合研究所金融工程研究员、投资银行部高级业务总监，摩根士丹利华鑫基金研究员、基金经理、专户投资经理。2014年5月加入本公司，自2014年10月起担任股票投资部基金经理，现任股票投资部总监、基金经理，兼任投资经理。具有20年证券、基金行业从业经验。
主动型
任职稳定
自购超百万份
股票风格稳定
月度胜率低
14.5年
115.33亿
6
前4%
收益能力
前67%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将“自上而下”的资产配置及动态行业配置与“自下而上”的个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换公司债)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。该基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、参与融资业务的投资策略；9、信用衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×75%＋中债-综合财富(1-3年)指数收益率×15%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年A股市场分化显著，除有色和科技板块意外，其他板块均乏善可陈。1-2月份有色在降息预期下涨幅较大，进入3月美伊冲突导致原油价格大幅攀升，通胀担忧逆转降息预期，有色板块冲高回落，仅剩科技板块一枝独秀，并造成对其他板块的资金抽离，科技股行情极致演绎。光模块、PCB、存储、半导体设备、电子化学品等细分板块全面渗透，而内需消费增长乏力，食饮、汽车、地产等内需板块跌幅居前。
本基金坚持均衡的配置思路，围绕稀缺性的有色为代表的“硬资源”，AI相关电力电子设备和电子器件为代表的“硬科技”，以及格局稳定、经营稳健、现金流充裕的个股为代表的“硬现金”三个方向进行均衡配置。
基金经理展望
2026年中报
AI资本开支经过数年的高速增长，目前已接近万亿美元，而AI商业落地创造的现金流相对于资本开支仍然极低。大厂耗尽经营现金流后，AI资本开支的资金来源需要借助资本市场融资，长期的产业问题不得不面临短期的财务硬约束，在AI商业落地创造的现金流未达到相当体量之前，资本开支的担忧很难缓解。存储等上游物料价格的暴涨使得算力成本居高不下，也将降低AI投资的产出效应。一个行业的普及，降本增效是必须的。AI中长期的产业趋势依然会延续，但受制于商业逻辑的限制，整体行情可能进入休整期。我们更关注AI对新技术、新材料、降成本、扩规模等方面的结构性投资机会。
随着原油价格回落以及美国宏观经济的结构分化，美元加息的预期也在逐步缓解，看好有色板块的预期修复。风光等新能源占比的提升，对电网的调配提出更高要求，对储能及相关电力设备中长期需求是刚性的，成长空间可期。俄乌、中东的炼化产能在冲突中有较大折损，有利于供需平衡，产业链也有补库存的现实需求，A股炼化板块公司的经营和估值处于底部位置。随着市场对AI商业逻辑的担忧，之前极致的机构性行情将有所缓解，红利板块的配置价值回归。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 景顺长城景气进取混合A | 013812 | 2021-11-23 | 16.86亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.78% | 1 |
| 景顺长城景气进取混合C | 013813 | 2021-11-23 | 3.32亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.38% | 1 |
基金公司
景顺长城基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
433
管理基金
7404.40亿
非货基规模
2205.13亿
47.94%
近一年规模增长
3260.24亿
91.72%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.26年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
82.50%
近三年留职率
28/163
平均投管年限排名
61/163
平均在职时长排名
42/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 景顺长城景气进取混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 景顺长城景气进取混合型证券投资基金2026年第2号更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 景顺长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 4 | 景顺长城景气进取混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-25 | |
| 6 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增贵文基金为销售机构的公告 | 2026-08-24 | |
| 7 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-24 | |
| 8 | 景顺长城景气进取混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 9 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 景顺长城景气进取混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |