南方月月享30天滚动持有债券发起A
013822
净值 2026-10-23
1.1150
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
陈霜阳、刘诗瑶
成立日期
2021-11-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
1.04亿
计价货币
人民币
综合费率
0.80%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
30天
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.92 | 0.12 | 4.31 | 1.18 |
| 同类平均 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.18 | 2.41 | 2.25 | 1.53 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 13 | 99 | 60 | 40 |
| 同类基金数量 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合财富（1年以下）指数收益率x80.0% + 银行一年期定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.23 | 0.59 | 1.61 | 2.59 | 2.44 | 2.21 | 2.13 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | 0.36 | 0.74 | 1.57 | 1.67 | 1.88 | 1.19 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 48 | 47 | 86 | 46 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 740 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于71%同类 | 0.42% | 0.50% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -0.20% | -0.25% |
下行风险 | 优于49%同类 | 0.14% | 0.13% |
晨星风险 | 优于70%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 3.46 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于62%同类 | 12.82 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于53%同类 | 10.69 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合财富（1年以下）指数收益率×80%＋银行一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.15 | 0.34 |
Beta系数 | — | 2.76 | 0.42 |
Alpha % | — | -1.04 | -0.24 |
超额收益 % | — | 0.33 | -2.11 |
跟踪误差 % | — | 1.23 | 1.46 |
信息比率 | — | 0.27 | -3.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.80%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.55%
隐性费率0.30%
交易成本(估)0.25%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–1095 天E份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 89.10% | 106.09% |
现金 | 10.55% | 11.25% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.35% | -17.34% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.64%
信用债
79.47%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 09250402 | 25农发清发02 | 9.64% |
| 102482882 | 24供销MTN001 | 4.93% |
| 102484514 | 24深圳环水MTN003A | 4.91% |
| 102382842 | 23国盛MTN005 | 4.90% |
| 102584452 | 25中交集MTN002 | 4.87% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -18.43%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 42.2 万份 | 1,000.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.27 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 105.59 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 32.4 万份 | 1,000.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
董瑾 女
北京大学企业管理学、香港大学金融学双硕士，特许金融分析师（CFA），具有基金从业资格。曾就职于中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。2015年6月加入南方基金，历任交易管理部交易员、固定收益投资部账户助理；2022年10月27日至2024年11月8日，任南方双元基金经理助理；2024年11月8日至今，任南方乐元中短期利率债债券基金经理。
固收型
不足三年
机构持有极高
短期业绩弹性强
1.9年
91.87亿
6
前27%
收益能力
前53%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票等权益资产，也不投资可转换债券及可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是该基金获取投资收益的重要来源，该基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极审慎投资信用债券，获取信用利差带来的投资收益。具体投资策略包括：1、信用债投资策略；2、绿色金融债券、乡村振兴债券投资策略；3、收益率曲线策略；4、放大策略；5、资产支持证券投资策略；6、国债期货投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（1年以下）指数收益率×80%＋银行一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年作为"十五五"开局之年，上半年经济运行总体平稳、向新向优。外部环境复杂多变，美伊冲突推升油价中枢，美联储宽松预期降温；国内以AI为代表的新质生产力成为经济增长亮点，基建投资保持韧性但受化债约束增量有限，消费修复动能逐步放缓，房地产市场止跌回稳；输入性通胀推动PPI同比转正，但向中下游传导有限，CPI表现相对温和。政策端延续积极基调，财政方面，一季度地方债供给与财政支出靠前发力，二季度节奏边际放缓；货币政策年初率先落地结构性降息，二季度由宽松到央行逐步引导资金利率向政策利率收敛，但流动性合理充裕的底线仍在。上半年债市偏强运行，10年期国债收益率由年初1.85%震荡下行至半年末1.73%，基本面分化及资金面宽松为核心驱动，期间因通胀担忧及资金价格波动出现了阶段性扰动，整体而言短端表现好于长端，收益率曲线走陡；信用债则受益于市场配置力量较强，利差显著压缩。 投资运作上，南方月月享以中高等级信用债投资为主，辅以利率债波段增强策略，主要采取哑铃型结构。组合在严防信用风险的前提下积极进行信用债精细化管理，兼顾组合的资本利得、票息收益和流动性管理需求。同时，组合积极把握利率债的波段交易机会，力争增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后续，经济预计延续非对称复苏格局，生产好于需求、外需强于内需、新经济热于旧经济；近期美伊冲突再度升级，推动国际油价反弹，输入性压力叠加供给侧因素，进一步强化了国内通胀回升的确定性。政策取向上，货币政策仍将延续呵护态度，二季度以来资金环境已逐步收敛，资金利率后续将围绕政策利率窄幅波动；财政端以既有政策落实为主，节奏上三季度存在进一步发力可能。整体而言，当前基本面与资金面对债市的支撑均较上半年有所减弱，叠加“资产荒”逻辑由极致回归均衡，债市在经历前期小牛市后步入中性阶段，预期呈宽幅震荡、波动加大的格局；组合将在市场波动中积极把握信用债个券调整带来的买入窗口。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方月月享30天滚动持有债券发起A | 013822 | 2021-11-18 | 0.28亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.80% | 1 |
| 南方月月享30天滚动持有债券发起C | 013823 | 2021-11-18 | 0.36亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 1.00% | 1 |
| 南方月月享30天滚动持有债券发起E | 020883 | 2024-03-11 | 0.40亿 | 0.20% | 0.05% | 0.01% | 0.81% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 南方月月享30天滚动持有债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-10-08 | |
| 3 | 南方月月享30天滚动持有债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-10-08 | |
| 4 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 5 | 南方月月享30天滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 7 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 8 | 南方月月享30天滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 南方月月享30天滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 南方月月享30天滚动持有债券型发起式证券投资基金招募说明书（2026年4月更新） | 2026-04-17 |