宝盈品质甄选混合A
013859
净值 2026-10-22
1.0273
日涨跌幅
-0.90%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
卢贤海
成立日期
2021-12-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.72亿
计价货币
人民币
综合费率
2.46%
基金类型
混合型
换手率
371%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.81 | 12.45 | 21.92 | 0.79 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -14.17 | -7.77 | 13.51 | 18.11 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 3 | 1 | 6 | 99 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x55.0% + 中债-总财富（1-3年）指数收益率x25.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.33 | 0.67 | -14.86 | -23.80 | -12.38 | -1.76 | -23.40 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.12 | -7.23 | -1.29 | -4.89 | 6.52 | 7.10 | -3.64 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 92 | 99 | 89 | 96 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于61%同类 | 22.38% | 24.02% |
最大回撤 | 优于25%同类 | -32.08% | -14.08% |
下行风险 | 优于43%同类 | 21.53% | 17.07% |
晨星风险 | 优于62%同类 | 4.01% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于9%同类 | -47.56 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.74 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.18 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证高股息精选指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×55%＋中债-总财富（1-3年）指数收益率×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.19 | 0.18 |
Beta系数 | 1.24 | 0.81 | 0.60 |
Alpha % | -18.59 | -21.09 | -21.09 |
超额收益 % | -18.02 | -18.91 | -16.57 |
跟踪误差 % | 10.08 | 20.30 | 21.27 |
信息比率 | -181.70 | -383.98 | -352.49 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
71.18%78.02%
较混合型基金平均 -6.84%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.46%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.06%
隐性费率1.01%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、腾讯等省 150 元
宝盈基金 线上/柜台直销 
同花顺
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
腾讯理财通
雪球基金
好买基金
陆金所
中欧财富无折扣标准费率
4 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、腾讯等贵 1,350 元
天天基金
招商银行
工商银行
盈米且慢 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
67.63%
中国中盘
6.27%
中国小盘
6.85%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 59.06 | 31.54 | 27.52 |
基础材料 | 9.74 | 8.74 | 1.00 |
可选消费 | 4.00 | 5.08 | -1.08 |
金融服务 | 14.28 | 17.40 | -3.12 |
房地产 | 31.04 | 0.33 | 30.71 |
敏感性 | 37.86 | 56.80 | -18.94 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 14.67 | 2.38 | 12.28 |
工业 | 0.25 | 15.54 | -15.29 |
科技 | 22.94 | 37.17 | -14.23 |
防御性 | 3.08 | 11.66 | -8.58 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 3.08 | 3.72 | -0.64 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 01109 | 华润置地 | 房地产 | 9.84% | 新增 | 1 | |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 9.23% | -0.37% | 3 | |
| 688398 | 赛特新材 | 基础材料 | 6.77% | 新增 | 1 | |
| 601155 | 新城控股 | 房地产 | 5.96% | 新增 | 1 | |
| 001979 | 招商蛇口 | 房地产 | 5.23% | 新增 | 1 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 4.16% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.13% | 新增 | 1 | |
| 600048 | 保利发展 | 房地产 | 4.03% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 3.53% | 新增 | 1 | |
| 601601 | 中国太保 | 金融服务 | 3.31% | -1.12% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -81.59%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 169.23 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
卢贤海 男
清华大学核科学与技术博士。2015年7月至2017年9月在招商财富资产管理有限公司从事宏观研究工作；2017年10月加入宝盈基金管理有限公司，曾任研究员、投资经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
主动型
三年以上
主动管理不足两亿
短期业绩弹性强
4.5年
0.76亿
1
前37%
收益能力
前8%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过积极主动的资产管理，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、政府支持机构债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：股票（包括国内依法发行上市的股票、港股通标的股票和存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%，其中对港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
该基金的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×55%＋中债-总财富（1-3年）指数收益率×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，市场在内外部因素的交织影响下呈现出高波动、强分化的运行特征。高景气度的行业涨幅较大，而多数板块则出现了不同程度的回调。我们认为，这种强分化的格局是暂时的，行业和个股的中长期的走势仍将与基本面和实际价值的趋势相符。无论市场如何起伏，商业模式稳定、景气度向上、估值具备折让的行业与公司，始终存在获取超额回报的机会。
报告期内，我们更深地体会到，在剧烈分化的行情里，组合结构的均衡与对景气度边际变化的跟踪节奏，比以往任何时候都更为重要。在坚持长期价值判断的同时，也应更审慎地平衡组合的进攻性与防御性，更细致地权衡短期波动与长期回报之间的关系。
报告期内，我们从商业模式、行业景气度、公司竞争力、自由现金流持续性、估值性价比、周期位置以及公司治理等维度审视和优化组合。当前组合在保留具备稳定自由现金流与资源禀赋的核心资产的基础上，也适度关注了部分经历充分调整、景气度出现边际改善、估值回落至合理区间的优质成长方向，力求在控制回撤的同时，为组合储备向上的弹性。往前看，我们将在继续坚持选股标准的基础之上，结合外部环境的变化与景气度的变化，做好组合的平衡，在坚持选股标准的前提下实现更好的回报。
基金经理展望
2026年中报
预计2026年下半年，海外地缘政治与宏观经济形势仍然会比较复杂，但国内经济稳中向好的趋势不会变，新质生产力持续取得突破的趋势不会变，证券市场的表现将与宏观经济和行业发展保持同步。
基金公司
宝盈基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
129
管理基金
519.34亿
非货基规模
-67.56亿
-15.07%
近一年规模增长
3.56亿
0.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.10年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
119/163
平均投管年限排名
120/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宝盈品质甄选混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-10-21 | |
| 2 | 宝盈品质甄选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 宝盈品质甄选混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 5 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 6 | 宝盈品质甄选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 宝盈品质甄选混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 8 | 宝盈基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 宝盈品质甄选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 宝盈基金管理有限公司关于终止北京格上富信基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 |