太平睿庆混合A
014053
净值 2026-10-23
1.0374
日涨跌幅
0.34%
晨星分类
保守混合
基金经理
甘源
成立日期
2021-12-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.10亿
计价货币
人民币
综合费率
1.46%
基金类型
混合型
换手率
29%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.55 | -3.97 | 9.37 | 4.23 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -3.32 | -0.68 | 7.47 | 2.64 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 7 | 83 | 10 | 61 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.80 | -0.50 | -3.74 | -4.16 | -0.58 | 1.95 | -4.46 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.95 | -1.26 | 0.53 | -0.43 | 2.05 | 3.03 | -0.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 97 | 98 | 80 | 97 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于41%同类 | 5.37% | 4.86% |
最大回撤 | 优于15%同类 | -7.75% | -2.64% |
下行风险 | 优于30%同类 | 4.52% | 3.32% |
晨星风险 | 优于43%同类 | 0.25% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于6%同类 | -2.33 | 0.18 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.54 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.15 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证全指软件指数×20% | 招募说明书基准 中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.33 | 0.08 |
Beta系数 | 0.97 | 1.15 | 0.20 |
Alpha % | 0.49 | -3.48 | -5.22 |
超额收益 % | 0.59 | -3.73 | -5.09 |
跟踪误差 % | 2.32 | 4.43 | 8.01 |
信息比率 | 0.26 | -16.51 | -40.79 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
36.59%78.02%
较混合型基金平均 -41.43%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.46%
0.80%
显性费率0.60%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.66%
隐性费率0.50%
交易成本(估)0.16%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
太平基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
14.05%
中国中盘
2.03%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
13.99%
信用债
89.34%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232480098 | 24浦发银行二级资本债02A | 9.31% |
| 2500002 | 25超长特别国债02 | 8.48% |
| 092280014 | 22上海银行二级资本债01 | 6.70% |
| 232380006 | 23中行二级资本债01A | 6.62% |
| 240706 | 24信达03 | 6.59% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 8.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 50.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
甘源 女
清华大学金融硕士，具有证券投资基金从业资格。2015年起先后在中信证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、恒大研究院从事资金运营、宏观研究及货币研究等工作。2019年11月加入太平基金管理有限公司。
主动型
五年以上
近一年规模稳定增长
股票风格分散
月度胜率中
5.6年
73.24亿
3
前80%
收益能力
前14%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
追求在严格控制风险的前提下，通过资产配置和灵活运用多种投资策略，争取高于业绩收益比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权等）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-40%；港股通标的股票的投资比例不超过基金股票资产的50%；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，该基金的投资比例相应调整。
投资策略
1、资产配置策略：该基金采取主动投资管理的投资模式。在深入研究国内外的宏观经济走势，跟踪资产市场环境变化，通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。2、债券投资策略：本管理人将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，对资产组合进行积极管理。具体债券策略有：利率策略、期限配置策略、信用债投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略3、股票投资策略：该基金采用自上而下与自下而上相结合的投资思路，精选优质价值型股票进行重点投资。具体股票策略有：行业配置策略、个股精选策略、港股通标的股票投资策略4、股指期货投资策略：该基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。5、国债期货投资策略：该基金以提高对利率风险管理能力，在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与国债期货投资。6、股票期权投资策略：股票期权为该基金辅助投资工具。该基金将按照风险管理的原则，以套期保值为目的参与股票期权投资。7、资产支持证券投资策略：该基金在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。8、同业存单投资策略：该基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产的20%。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，复杂多变的地缘冲突对资本市场产生了较大的影响，整体呈现国内经济新旧动能转换、海外通胀风险上升的局面。国内经济复苏稳健与曲折并存，政策保持定力，处于经济结构转型、新旧动能转换的复杂时期；海外美伊冲突持续升温，核心矛盾围绕霍尔木兹海峡航运权与伊朗核计划展开。在此背景下，债市震荡下行、权益极致分化，成长风格占优、价值板块承压。
债市在资金宽松、基本面偏弱、资产荒驱动下整体走强，收益率震荡下行、曲线呈牛陡特征。上半年经济总量承压、结构分化明显。消费复苏乏力、地产延续低迷、传统制造走弱；出口与高技术制造业表现亮眼，新动能持续发力。物价端CPI温和低位、PPI在油价的拉动下显著回升，整体通胀压力有限。货币政策维持适度宽松，市场资金面合理充裕，DR007中枢低位平稳，并于6月创设隔夜逆回购工具，6月29日、6月30日启用，流动性管理向更高频、更精细的方式演进。信用债市场上半年最突出的现象是资产荒。机构配置压力持续存在，而高等级、短久期、票息稳定资产供需失衡，导致信用利差被压缩至历史低位。本基金维持中性久期及杠杆，优化组合结构，保持套息策略。
权益市呈现指数普涨之下的极致结构市。1月初至2月底，春季行情延续，上证指数走出“17连阳”，单日成交额突破3.6万亿元创历史新高； 3月初至4月初，中东地缘局势升级导致风险偏好快速回落，资金从高位成长切向石油、银行等高股息与防御资产；4月中旬起，在政策托底与盈利修复预期推动下，市场重新反弹，5—6月科技主线再度发力，但指数层面的波动明显加剧。风格层面成长风格显著占优，创业板、科创类指数表现亮眼，大幅跑赢上证50、沪深300等大盘价值指数。行业层面结构性行情突出，科技硬制造、AI链条、半导体、通信设备等板块，受产业趋势、资本开支、订单兑现和政策支持共振驱动，获取显著超额收益；传统金融、周期、消费等板块，虽然部分估值低位、分红稳定，但缺少景气催化，整体表现显著落后。本基金权益部分降低仓位，保持主要配置红利资产的产品定位，精选个股，卖出部分高股息股票及前期受美伊冲突影响有所盈利的煤炭石油板块等；顺周期板块中左侧少量配置消费、地产及医药等。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，全球宏观环境仍处于新旧秩序的过渡阶段，海外主要经济体货币政策取向摇摆、美联储降息预期反复折返、中东地缘冲突与关税不确定性交织，全球风险偏好高波动、快速轮动的格局短期难改。国内经济则大概率延续“总量趋稳、结构优化”的K型复苏特征：一方面，以AI产业链为代表的新质生产力蓬勃发展，国内可能会跟随全球科技市场形成一个共振，同时出口保持韧性；另一方面，旧经济相对偏弱，终端内需修复仍旧偏慢。目前政策组合仍以财政为主导、货币配合：财政延续积极、优化支出结构，货币政策更加注重结构性工具，通过创设隔夜逆回购精细化管理流动性，稳增长、促通胀为关键抓手。在此背景下，权益市场有望延续“前升后稳”的慢牛格局：看好资源品、低估值出海制造业、科技板块精选环节。债券市场预计维持低位区间震荡、震荡偏多：经济弱修复、通胀约束有限支撑利率中枢低位运行，超长债有一定的结构性机会，信用债则受利差压缩至历史低位约束，宜守高等级票息为主而非信用下沉。
基金公司
太平基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
79
管理基金
547.76亿
非货基规模
37.41亿
7.41%
近一年规模增长
210.12亿
45.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.17年
平均投管年限
1.92年
平均在职时长
69.23%
近三年留职率
111/163
平均投管年限排名
125/163
平均在职时长排名
86/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 太平睿庆混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 5 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 太平睿庆混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 太平基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 8 | 太平睿庆混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 太平睿庆混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-20 | |
| 10 | 太平睿庆混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-20 |