安信楚盈一年持有混合A
014621
净值 2026-09-22
1.1201
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
梁冰哲、柴迪伊
成立日期
2022-01-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
16.58亿
计价货币
人民币
综合费率
1.21%
基金类型
混合型
换手率
114%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.33 | 5.72 | 7.01 |
| 同类平均 | -1.10 | 5.33 | 6.50 |
| 业绩比较基准 | -0.78 | 7.61 | 2.39 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 68 | 45 | 41 |
| 同类基金数量 | 678 | 671 | 297 |
业绩比较基准为中债总指数（全价）收益率x80.0% + 中证800指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.37 | 0.91 | 1.26 | 4.63 | 7.19 | 4.17 | 2.61 |
| 同类平均 | 0.84 | 0.06 | -0.15 | 3.38 | 6.86 | 4.14 | 2.22 |
| 业绩比较基准 | 0.34 | -0.43 | -0.04 | 1.11 | 4.60 | 3.10 | 0.97 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 25 | 37 | 48 | 35 |
| 同类基金数量 | 525 | 486 | 462 | 422 | 407 | 374 | 454 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于94%同类 | 2.14% | 4.17% |
最大回撤 | 优于97%同类 | -1.08% | -2.66% |
下行风险 | 优于98%同类 | 0.76% | 2.54% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 0.04% | 0.16% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于98%同类 | 1.62 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 4.30 | 1.27 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 4.53 | 0.91 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债总指数（全价）收益率×80%＋中证800指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.60 | 0.50 |
Beta系数 | — | 0.63 | 0.25 |
Alpha % | — | 1.77 | 1.66 |
超额收益 % | — | 1.07 | -2.27 |
跟踪误差 % | — | 2.19 | 6.18 |
信息比率 | — | 0.49 | -14.03 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
50.76%78.02%
较混合型基金平均 -27.26%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.21%
1.00%
显性费率0.80%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有509只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行省 500 元
安信基金 线上/柜台直销 5折
1 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元
招商银行无折扣标准费率
3 家1.00%
买 10 万元 实付 1,000 元比招行贵 500 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
11.23%
中国中盘
0.39%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.57%
信用债
67.05%
可转债
0.07%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019835 | 26国债09 | 5.14% |
| 102484500 | 24粤能源MTN002 | 3.75% |
| 102481294 | 24汇金MTN001 | 3.73% |
| 212580006 | 25长沙银行债01 | 3.67% |
| 2528014 | 25平安银行小微债01 | 3.64% |
| 113052 | 兴业转债 | 0.02% |
| 113636 | 甬金转债 | 0.01% |
| 113048 | 晶科转债 | 0.01% |
| 123117 | 健帆转债 | 0.01% |
| 123109 | 昌红转债 | 0.01% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 110.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 8.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
梁冰哲 男
理学硕士。曾任德勤华永会计师事务所审计部审计员，安信基金管理有限责任公司固定收益研究部研究员，现任安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理。现任安信新价值灵活配置混合型证券投资基金、安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信聚利增强债券型证券投资基金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金、安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
五年以上
一拖多
持股P/E低
近三年收益较高
5年
316.43亿
9
前14%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制组合风险并保持基金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、次级债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款和其他银行存款）、同业存单、债券回购、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据相关规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0%–40%（其中，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0%-50%）；该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；4、衍生品投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、融资业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总指数（全价）收益率×80%＋中证800指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
截至2026年6月30日，今年以来的权益市场的走势可以大致分为两个阶段。第一阶段是年初至美伊冲突告一段落，从时间上看是年初至4月上旬。这一阶段市场的矛盾聚焦在偏强的美国经济和偏高的大宗商品价格是否会引致通胀预期。这一阶段铜、金、化工、能源商品的表现相对更好。第二阶段是4月上旬至6月末，其驱动因素是AI的商业化和产业化应用出现加速，特别是agent渗透率大规模提升，带动token消耗量和算力消耗量迅速上升。这一阶段费城半导体指数录得巨大涨幅，国内市场AI相关板块表现也相对较好。从经济视角来看，上半年10年国债下行11bp,反映经济呈现结构性特征，传统经济例如消费、地产等仍然对整体经济形成了拖累。
基金经理展望
2026年中报
目前阶段以Agent为主要方向的AI应用正在处于渗透率快速提升期。对于成长板块来说，渗透率是否能够以一个非常迅速的速度提升，是产业景气度的关键刻度。但目前Agent的商业化存在两个主要的矛盾：
（1）前沿模型进一步提升能力往往依靠更大的模型参数量，而更大的模型参数量意味着单次推理成本的快速提高，导致模型使用成本提高。当模型使用成本让用户感到账单压力的时候，其渗透率存在预算天花板。
（2）由于各个环节的产能瓶颈问题，模型渗透率进一步提升会加大产能瓶颈问题，使得token成本的下行变得更加困难。
综上所述，我们可能需要一个成本相对较优，智能程度也较优的模型，提高渗透率。否则，我们可能需要token成本以一个较快的速度下降，通过降本完成渗透率的提升，提高行业景气度。从经济视角来看，如果AI Capex预期下行，我们可能会观察到联储的态度有偏鸽派的可能性，因此我们对于整体市场并不悲观。
在此背景下，我们的组合配置思路如下：
我们认为仍在涨价、通胀周期的AI资产仍有配置价值，原因是AI商业化目前来看是成功的， Agent的大规模运用仍然处于扩散过程中。但是存储价格的高涨可能会延后数据中心的建设和挤占其他物料的预算，我们需要选择其中紧缺度最高的环节，才有可能继续兑现AI通胀叙事。其次我们通过红利资产与AI资产构成了哑铃结构。第三，我们对于受益于联储宽松预期的资产持乐观态度。最后，从我们的视角来看，即使在对未来给予比较悲观的假设下，食品饮料板块也有一定的配置价值。债券方面，我们将维持中等偏长久期，以应对目前剧烈波动市场的不确定性。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 安信楚盈一年持有混合A | 014621 | 2022-01-25 | 9.90亿 | 0.80% | 0.20% | — | 1.21% | 1 |
| 安信楚盈一年持有混合C | 014622 | 2022-01-25 | 6.67亿 | 0.80% | 0.20% | 0.80% | 2.01% | 1 |
基金公司
安信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
40
基金经理人数
223
管理基金
982.82亿
非货基规模
194.79亿
23.33%
近一年规模增长
129.29亿
12.46%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.68年
平均投管年限
2.62年
平均在职时长
83.87%
近三年留职率
49/163
平均投管年限排名
90/163
平均在职时长排名
36/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 5 | 安信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 7 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-22 | |
| 8 | 安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-22 | |
| 9 | 安信基金管理有限责任公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-01 | |
| 10 | 安信基金管理有限责任公司关于2026年香港佛诞日旗下部分基金非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-05-21 |