平安盈瑞六个月持有债券（FOF）C 015169 基金详情

净值 2026-10-20

1.0292

日涨跌幅

-0.03%

晨星分类

普通债券

基金经理

吴心洋

成立日期

2022-05-06

风险等级

中低风险(R2)

股票投资风格箱

大盘成长

基金规模

0.73亿

计价货币

人民币

综合费率

1.61%

基金类型

基金中基金(FOF)

换手率

19%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

6个月

托管人

中国银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近三年

年度回报

回报%	2023	2024	2025
本基金	0.27	3.19	2.64
同类平均	3.13	4.07	2.25
基准指数	4.43	9.16	1.56
四分位排名	3	4	2
百分位排名	54	78	39
同类基金数量	867	1030	444

基准指数为中国普通债券基准指数

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	今年以来
本基金	-1.50	-2.50	-0.61	-1.90	1.13	1.35	-1.33
同类平均	-0.18	-0.13	0.95	2.13	2.81	2.79	1.62
基准指数	0.02	0.33	2.26	3.57	3.71	4.88	3.01
四分位排名	—	—	—	4	4	4	4
百分位排名	—	—	—	99	93	96	97
同类基金数量	621	617	604	557	455	368	595

业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-09

跟踪指标-近一年	晨星计算基准中证综合债指数×85%＋中证1000全收益指数×15%	招募说明书基准中债综合全价指数收益率×80%＋金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×10%＋沪深300指数收益率×10%	晨星分类基准中国普通债券基准指数
拟合优度-R²	0.96	0.63	0.45
Beta系数	1.07	2.36	2.65
Alpha %	-5.32	-2.05	-9.34
超额收益 %	-5.17	-2.63	-5.47
跟踪误差 %	1.06	3.82	4.27
信息比率	-5.46	-10.03	-23.36

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合

1趋势拟合度 R²: 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好

2相对市场波动 Beta: 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2026-06-30

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 1.61%

0.80%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.81%

隐性费率

0.20%

交易成本(估)

0.61%

其它费用(估)

综合费率

98%

在同类基金的百分位

0.29%

同类平均 0.86%

2.47%

显性费率

79%

在同类基金的百分位

0.08%

同类平均 0.58%

1.40%

隐性费率

99%

在同类基金的百分位

0.01%

同类平均 0.29%

1.37%

换手率

中位数 0%

基金规模

中位数 6.64亿

当前基金的晨星分类为普通债券共有735只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.30%
托管费(每年)	0.10%
销售服务费(每年)	0.40%
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 0天	0.00%

不同份额费率测算对比

买入金额 1万元A份额申购费 1折

持有时长估算累计费率

A份额
C份额

1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算

74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低

数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。

资产分布

最新

历史

2026-06-30

是否穿透

股票持仓

中国大盘

8.72%

中国中盘

3.80%

中国小盘

0.50%

美国股票

3.00%

发达市场

2.92%

新兴市场

0.01%

债券持仓

利率债

21.03%

信用债

77.96%

可转债

0.63%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.02%

海外高收益

0.02%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

1.47%

其他商品

0.00%

投资组合

股票

债券

券种配置

债券品种	占净值	同类平均

重仓基金

基金代码	基金名称	占净值
511030	平安中高等级公司债利差因子ETF	14.63%
700005	平安添利债券A	14.02%
015736	长盛盛裕纯债D	12.69%
511220	海富通上证城投债ETF	12.10%
007935	平安惠澜纯债A	11.29%
004827	平安中短债债券A	10.59%
159972	5年地债	6.16%
513800	南方顶峰TOPIXETF(QDII)	1.52%
518850	华夏黄金ETF	1.47%
513110	华泰柏瑞纳斯达克100ETF(QDII)	1.26%

持有人

内部人员持有

2026-06-30

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息吴心洋	基金经理 2026-06-30	高管投研 2026-06-30	内部员工 2026-06-30	管理人 2026-06-30
平安盈瑞六个月持有债券（FOF）C 本基金	未持有	未持有	未持有	未持有
平安盈瑞六个月持有债券（FOF）A	0-10 万份	未持有	2.8 万份	未持有
平安盈弘6个月持有债券（FOF）A	0-10 万份	未持有	2.7 万份	未持有
平安盈弘6个月持有债券（FOF）C	未持有	未持有	未持有	未持有
平安盈欣稳健1年持有混合（FOF）A	0-10 万份	未持有	2.8 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

吴心洋男

南京大学环境科学学士，华中科技大学金融学硕士，历任长信基金管理有限责任公司产品经理、西部利得基金管理有限公司产品经理、华泰证券（上海）资产管理有限公司产品经理。2022年6月加入平安基金管理有限公司，曾担任FOF研究员、投资经理，现担任平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）基金经理。

FOF型

不足三年

主动管理不足两亿

短期业绩弹性强

1.3年

任职经验

1.66亿

在管规模

管理数量

前80%

收益能力

前30%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金通过主动精选基金品种，并根据市场变化动态调整控制基金下行风险，力争追求基金长期稳健增值。

投资范围

该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包括香港互认基金、QDII基金、商品基金）、国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股指期货、国债期货及股票期权。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金占基金资产的比例不低于80%，其中投资于债券型证券投资基金的比例不低于该基金资产的80%。该基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

该基金将秉承稳健的投资风格，充分发挥基金管理人的资产配置和基金研究优势，将积极、主动的多资产配置与系统、深入的基金研究相结合，力争在控制整体下行风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。1、资产配置策略2、底层基金投资策略3、其他资产的投资策略（1）债券投资策略（2）股票投资策略（3）资产支持证券投资策略（4）存托凭证投资策略（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中债综合全价指数收益率×80%＋金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×10%＋沪深300指数收益率×10%

投资策略及运作分析

2026年中报

2026年上半年国民经济顶住外部压力运行在合理区间，新质生产力培育壮大。但外部不稳定不确定因素较多，国内供强需弱矛盾突出，经济向好基础还需巩固。上半年，GDP同比增长4.7%，其中一季度增长5.0%，二季度增长4.3%，边际有所放缓。具体而言，上半年全国规模以上工业增加值同比增长5.4%，其中高技术制造业增加值增长13.3%；服务业生产指数同比增长4.8%；社会消费品零售总额同比增长1.3%；全国固定资产投资同比下降5.7%，其中房地产开发投资下降18.0%，房地产对经济的拖累仍然显著；货物进出口总额同比增长16.9%；CPI同比上涨1.0%；PPI同比上涨1.5%，但6月同比上涨4.1%，由原油价格波动造成的上游成本压力未有效传导至下游。

金融数据方面，上半年社会融资规模增量累计为20.84万亿元，比上年同期少2.02万亿元，其中对实体经济发放的人民币贷款增加10.76万亿元，同比少增1.98万亿元，企业债券净融资2.07万亿元，同比多9167亿元；政府债券净融资6.44万亿元，同比少1.22万亿元。6月末，M2余额同比增长8%；M1余额同比增长4%，增速边际略有下降。

政策方面，4月28日中共中央政治局会议指出，要精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，持续扩大内需、优化供给，努力稳定房地产市场，全面实施"人工智能+"行动，系统应对外部冲击挑战。

海外方面，中东冲突在二季度有所缓和，但其造成的供给冲击仍在影响全球通胀预期。美联储6月维持联邦基金利率目标区间在3.5%至3.75%不变，加息预期一度升温。美国咨商会领先经济指标在6月下降0.2%，上半年累计仅下降0.3%，显著好于2025年下半年的1.1%收缩；咨商会上调2026年美国GDP增速预测至1.9%，AI相关投资是主要支撑。

上半年资本市场受中东冲突与AI主线交替主导。一季度，中东冲突爆发引发能源和化工价格大幅上涨，A股冲高回落，内部板块分化明显，能源相关板块有所表现，消费、金融及成长板块出现不同程度调整；黄金年初快速拉升后大幅回落，波动幅度加大。二季度，中东局势边际趋缓，能源价格震荡回落，A股在AI资本开支主线的带动下整体反弹，但内部风格分化剧烈——AI相关板块表现强势，其余多数板块出现不同程度调整；黄金价格受美国通胀上行导致的加息预期影响持续调整，抹平年内涨幅。

国际方面，一季度受地缘风险冲击，市场风险偏好下降，AI产业链也呈现调整；二季度美、日、韩等国的股市从冲突造成的波动中恢复，AI资本开支驱动呈现不同幅度的上涨。债市方面，利率绝对水平较低，货币政策未因上游成本压力而调整，市场未出现显著的趋势行情。

上半年，组合以中短久期信用债为底仓，适当配置AH权益、QD权益、黄金，保持多元资产配置结构并动态调整各资产比例。

未来，组合将继续保持债基打底，多元资产配置并动态调整的运作方式。本基金管理人将在努力控制回撤的前提下，积极把握不同类别资产的投资机会，力争稳中有进。

基金经理展望

2026年中报

近期AI科技板块波动较大，由Meta出租算力和韩国去杠杆引发的负反馈导致了资金层面的退潮，但从基本面逻辑来讲，并未发生实质性利空，接下来海外云厂商的财报和资本开支边际变化能否超预期至关重要。如果海外资本开支景气度超预期，则加大AI配置，反之，则要做好市场风格可能切换的准备，配置低位成长板块和价值类防御资产。目前组合以成长板块为主，同时密切关注前期跌幅较大、具备绝对收益空间的阿尔法标的。

A股：组合主要配置于成长板块，包括AI算力（国产链、海外链）、新能源（锂电、风电、储能、电网）、商业航天、创新药等，并少量参与了化工、有色、煤炭等周期板块和大金融等防御板块。港股：DeepSeek、Kimi等国产大模型竞争力突出，迅速占领市场份额，国内外大模型ARR持续提升，国产算力业绩环比显著加速、国内互联网大厂资本开支继续上修、云业务收入加速、外卖大战放缓、美国对中概股限制缓和等，对港股科技构成一定利好，当前阶段偏底部区域，保持中性仓位。组合结构为港股科技+港股创新药。国内债市：对中长期利率行情预期仍低，继续以2-3年久期信用债为底仓，降低整体组合波动。中长期利率债仅在阶段性机会中小比例参与，不进行高频利率波段操作。美股：虽然估值不便宜，但宏观经济有韧性，在AI延续高景气的背景下，保持中性仓位。海外债：当前美债利率处于偏高位置，但利率、汇率仍有较高不确定性，组合当前没有配置海外债。黄金：美伊局势仍有冲击，虽然通胀数据低于预期，但沃什表态偏鹰，市场担忧AI上游涨价对通胀的传导，短期较难证实和证伪，因此黄金短期向上空间有限，但预计实质加息有限，黄金向下空间也不大，中期看，在美元继续走弱、地缘不确定性等逻辑下，黄金依然具有配置意义，但对未来收益预期需适当下调，继续作为组合配置资产，波段操作，当前保持中性仓位。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于7%同类	5.02%	1.24%
最大回撤	优于7%同类	-4.19%	-0.55%
下行风险	优于7%同类	4.11%	0.60%
晨星风险	优于8%同类	0.23%	0.01%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均
夏普比率	优于3%同类	-1.21	0.83
卡玛比率	负值暂不排名	-0.45	3.85
索提诺比率	负值暂不排名	-0.70	1.70

晨星评级	数量	资产占比
5星	19	10.99%
4星	62	30.20%
3星	64	24.50%
2星	50	9.14%
1星	27	25.16%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	276.25	3.53%
固收型	2160.76	27.62%
混合型	988.93	12.64%
货币	4398.04	56.21%
其它	0.26	0.00%
			0% 30% 60%

	公告名称	公告日期
1	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新	2026-09-30
2	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）招募说明书更新	2026-09-30
3	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）招募说明书更新	2026-08-27
4	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）基金经理变更公告	2026-08-27
5	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新	2026-08-27
6	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）2026年中期报告	2026-08-27
7	平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金（FOF）2026年第二季度报告	2026-07-20
8	平安基金管理有限公司关于终止与武汉佰鲲基金销售有限公司相关销售业务合作的公告	2026-07-03
9	平安基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司相关销售业务合作的公告	2026-07-02
10	平安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告	2026-07-02