国联融盛双盈债券A
015477
净值 2026-10-22
1.1013
日涨跌幅
-0.36%
晨星分类
积极债券
基金经理
潘巍、杨晟胜
成立日期
2022-08-31
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
14.56亿
计价货币
人民币
综合费率
1.25%
基金类型
债券型
换手率
50%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.39 | 7.37 | 2.99 |
| 同类平均 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 0.69 | 6.20 | 0.50 |
| 四分位排名 | — | ||
| 百分位排名 | — | 18 | 74 |
| 同类基金数量 | — | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债-中高等级信用债全价（3-5年）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x8.0% + 恒生指数收益率x7.0% + 中证高等级可转债及可交换债券指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.80 | -0.74 | -1.11 | 0.32 | 2.66 | 3.28 | 0.06 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.72 | -0.89 | 0.45 | 0.30 | 1.33 | 2.34 | 0.35 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 68 | 72 | 61 | 66 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 3.52% | 3.71% |
最大回撤 | 优于50%同类 | -3.00% | -1.96% |
下行风险 | 优于55%同类 | 2.37% | 2.54% |
晨星风险 | 优于55%同类 | 0.11% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | -0.21 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于33%同类 | 0.11 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.30 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-中高等级信用债全价（3-5年）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×8%＋恒生指数收益率×7%＋中证高等级可转债及可交换债券指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.52 | 0.65 |
Beta系数 | — | 1.04 | 0.77 |
Alpha % | — | 0.88 | -0.53 |
超额收益 % | — | 0.94 | -1.41 |
跟踪误差 % | — | 1.97 | 1.82 |
信息比率 | — | 0.47 | -2.56 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.25%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.50%
隐性费率0.48%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
国联基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.85%
中国中盘
1.85%
中国小盘
0.23%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.34%
信用债
90.48%
可转债
10.69%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.71%
海外高收益
0.71%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232580006 | 25民生银行二级资本债01 | 4.92% |
| 232380016 | 23工行二级资本债01B | 4.57% |
| 102480751 | 24川发展MTN002B | 3.64% |
| 185300 | 22深高01 | 3.51% |
| 2128040 | 21中国银行二级04 | 3.08% |
| 127108 | 太能转债 | 1.42% |
| 127102 | 浙建转债 | 1.13% |
| 127083 | 山路转债 | 0.96% |
| 113056 | 重银转债 | 0.79% |
| 110098 | 南药转债 | 0.56% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
潘巍 男
中国国籍，毕业于美国哥伦比亚大学运筹学专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限15年。2009年6月至2013年9月曾任中信证券股份有限公司资产管理部股票研究员、债券研究员；2013年9月至2015年8月曾任中华联合保险控股股份有限公司资产管理中心投资经理；2015年8月至2016年11月曾任华夏基金管理有限公司机构债券投资部投资经理；2016年12月至2022年3月曾任安信基金管理有限责任公司固定收益部投资经理、基金经理。2022年3月加入公司，现任固收投资二部总经理。
固收型
任职较稳定
主动管理超百亿
权益仓位稳定
近一年收益较高
7.7年
169.05亿
7
前70%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下，积极主动调整投资组合，追求基金资产的长期稳定增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，封闭运作期到期前一个月和后一个月不受前述比例限制。该基金投资于股票及存托凭证资产的比例不超过基金资产的20%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；该基金投资于可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券不超过基金资产净值的20%。封闭运作期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；封闭运作期届满转为开放式运作后，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置2、债券投资策略3、股票投资策略4、存托凭证投资策略5、资产支持证券投资策略6、国债期货投资策略7、信用衍生品投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-中高等级信用债全价（3-5年）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×8%＋恒生指数收益率×7%＋中证高等级可转债及可交换债券指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济整体处于弱复苏态势，但结构分化比较明显，总体表现为生产端强于需求端，同时出口也明显强于内需。具体来看，生产端，1-6月规模以上工业增加值累计同比为5.4%，同期服务业生产指数累计同比增速为4.8%，但从需求端看，上半年固定资产投资完成额累计同比增速仅为-5.7%，社会消费品零售总额累计同比增速也仅1.3%，均保持在较低水平，相对而言，需求分项中出口表现相对较好，上半年以美元计价的出口累计同比增速录得17.6%，保持在较高水平。同时从价格数据看，上半年CPI和PPI同比数据均较去年有所上行，站在6月当月时点看CPI同比为1.0%，PPI同比为4.1%，PPI受美伊冲突以及上游原材料涨价等影响，上行幅度更大。从市场表现看，债券方面，受上半年流动性整体宽松，再配置力量较强以及美伊战争压制市场风险偏好等利多因素推动下，债券市场整体表现较好，波动幅度也较小。上半年，中债新综合财富指数整体上涨2.03%。权益方面，上半年开局市场表现一度较好，但受美伊战争冲突影响，原油价格一度暴涨，市场避险情绪快速升温，短期内下跌幅度较大，波动率也有所上升。3月底4月初，美伊冲突阶段性缓和，油价回落叠加市场风险偏好明显回升，权益市场快速反弹上涨。二季度末，受国内基本面数据走弱以及增量资金不足等影响，权益市场结构分化明显，科技板块表现整体较好，但非科技板块明显受到压制，整体处于下跌，市场波动也开始加大。整个上半年，上证指数上涨3.16%，沪深300指数上涨7.55%，科创综指大幅上涨53.99%，同期中证转债指数小幅上行2.51%。 本产品注重权益、可转债以及纯债资产的搭配，其中权益部分优选低估值的蓝筹股为主，辅以估值合理的高成长性股票进行收益的增强。上半年，A股市场波动较大且风格分化较为明显，为控制波动，本产品在股票仓位上进行了一定管控并做好风格的平衡，同时积极捕捉纯债市场以及可转债市场的投资机会。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，首先从权益市场看，A股从2024年9月底政策转向后实现反转，叠加宽松的内外部流动性预期，实现估值明显的修复和抬升。往后看，国内政策面对于经济以及资本市场的态度没有改变，但国内广义流动性的上行斜率开始放缓，海外受油价中枢抬升等影响，降息预期也出现减弱甚至定价加息预期，这都意味着A股市场估值进一步抬升的难度开始加大。未来权益市场的涨跌更取决于上市公司盈利水平的变化方向，在当前弱复苏格局下，总体有一定的结构性机会。 其次从债券市场看，当前国内经济内需整体仍然偏弱，叠加外部不确定因素如地缘冲突、贸易战等仍在，对经济以及经济预期的拖累也较为明显，因此，年内债券收益率上行的风险整体可控。相反，如果经济基本面有进一步的压力，债券收益率的下行空间有望打开，当前的债券资产仍然有较好的配置价值。 转债方面，低利率环境下，居民资产逐步向含权类资产倾斜配置的大趋势没有改变，权益市场结构性机会较多，转债的性价比依然突出，转债供给依然偏少，“固收+”产品规模的大幅上涨对于转债的需求不断增加，可转债的估值较以往系统性的抬升，整体具有不错的投资机会。
基金公司
国联基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
33
基金经理人数
193
管理基金
1384.98亿
非货基规模
66.09亿
5.07%
近一年规模增长
855.52亿
105.48%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.59年
平均投管年限
2.33年
平均在职时长
50.00%
近三年留职率
93/163
平均投管年限排名
106/163
平均在职时长排名
114/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-09-29 | |
| 2 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第4号） | 2026-09-29 | |
| 3 | 国联基金管理有限公司关于国联融盛双盈债券型证券投资基金增加Y类基金份额并修改基金合同、托管协议等法律文件的公告 | 2026-09-28 | |
| 4 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金托管协议 | 2026-09-28 | |
| 5 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金基金合同 | 2026-09-28 | |
| 6 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第3号） | 2026-08-28 | |
| 8 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-08-28 | |
| 9 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 10 | 国联融盛双盈债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-07-27 |