天弘丰益债券发起A
015615
净值 2026-09-21
1.0623
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
纯债
基金经理
尹粒宇
成立日期
2022-05-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
20.79亿
计价货币
人民币
综合费率
0.69%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.47 | 5.85 | 1.67 |
| 同类平均 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 22 | 17 | 19 |
| 同类基金数量 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.10 | 0.16 | 1.51 | 2.50 | 3.17 | 3.48 | 1.90 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 28 | 7 | 10 | 40 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1207 | 790 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于32%同类 | 0.83% | 0.60% |
最大回撤 | 优于56%同类 | -0.30% | -0.31% |
下行风险 | 优于46%同类 | 0.28% | 0.27% |
晨星风险 | 优于32%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于47%同类 | 1.67 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于62%同类 | 8.46 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于58%同类 | 4.95 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.80 | 0.78 |
Beta系数 | 0.83 | 0.68 | 0.65 |
Alpha % | 0.28 | 1.99 | 0.44 |
超额收益 % | -0.14 | 1.88 | -0.61 |
跟踪误差 % | 0.53 | 0.82 | 0.89 |
信息比率 | -0.08 | 2.30 | -0.54 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.69%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.29%
隐性费率0.27%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000元 |
| 机构代销 | 10,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
42.46%
信用债
74.34%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 14.21% |
| 250208 | 25国开08 | 9.64% |
| 250203 | 25国开03 | 6.73% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 953.63 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-13 | 2025-11-13 | 0.2000 | 1.0396 |
| 2025-06-20 | 2025-06-20 | 0.0960 | 1.0557 |
| 2024-09-25 | 2024-09-25 | 0.1600 | 1.0322 |
| 2024-03-18 | 2024-03-18 | 0.1100 | 1.0212 |
| 2023-11-20 | 2023-11-20 | 0.1020 | 1.0121 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王雨川 男
2009年10月至2012年12月 成都银行股份有限公司 培训生、交易员； 2013年1月至2013年12月 丰隆银行有限公司（马来西亚） 交易员； 2014年1月至2017年3月 成都银行股份有限公司 交易员； 2017年3月至2020年6月 南华基金管理有限公司 固定收益部副总经理、基金经理； 2020年6月加盟天弘基金管理有限公司，历任基金经理助理，现任基金经理。
主动型
任职较稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位择时
近五年回撤控制能力强
9年
538.18亿
10
前34%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资人提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具（银行存款、同业存单）、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不投资股票、可转换债券和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、债券投资策略、回购策略、银行存款、同业存单投资策略、衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
总结2026年上半年债市，走出了比较顺畅的下行行情，主要驱动因素是存在供需不匹配的现象。从供给端看，上半年政府债发行节奏整体偏慢，地方债净融资进度明显落后于去年同期；负债端，以保险、理财为主的机构资金先后大量配置债券或大规模申购债基，为市场注入了强劲的边际买盘。在这种错位下，10年内的利率品种均稳健下行。 临近半年节点，央行公开市场操作频率明显提升。前期受信贷降温及企业结汇增加等因素影响，资金面呈现超季节性宽松，DR001一度跌至1.20%附近；随后央行在公开市场主动缩减逆回购规模，实施资金回笼。进入6月后，央行通过调整长-短资金投放组合抬高了资金运行中枢，并新增隔夜逆回购品种进一步提高调控精度。政策调控的频率和精度都在提升，可能暗示着资金价格区间的阶段性锚点已定，虽短期无需担心流动性收紧，但资金价格回到前低的概率也较低。 2026年以来，本基金在保证流动性的前提下，通过多维度的交易框架跟踪捕捉到市场上的结构性机会。在交易层面上，今年以来减少了超长端债券的波段操作，更多地注重跨品种的确定性行情，通过多周期的量化分析提高博弈胜率，减少交易摩擦。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，当前中国经济仍然面临外需强于内需的局面，因此货币政策大方向仍然是支撑性的，债券的收益率上行风险不大。 但是极低的息差给金融体系稳定性带来挑战，因此债券收益率也难有大幅下行的空间。债市整体格局仍然偏震荡。
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 3 | 天弘丰益债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 天弘丰益债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 6 | 天弘丰益债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-06-26 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 8 | 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-28 | |
| 9 | 天弘丰益债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 天弘丰益债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |