浦银稳鑫120天滚动持有中短债A
015815
4星
净值 2026-04-10
1.1144
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
曹治国
成立日期
2022-06-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
71.79亿
计价货币
人民币
综合费率
0.53%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
120天
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
4.04
3.22
1.27
同类平均
3.04
3.14
1.22
基准指数
3.43
4.09
1.44
四分位排名
1
2
3
百分位排名
16
39
57
同类基金数量
856
963
1094
基准指数为中证3债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.27
0.60
1.03
1.76
2.08
2.65
0.60
同类平均
0.22
0.49
0.92
1.68
1.96
2.35
0.49
基准指数
0.30
0.68
1.25
2.31
2.55
2.92
0.68
四分位排名
2
2
2
2
百分位排名
44
42
32
28
同类基金数量
1202
1195
1151
1101
954
806
1195
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-06 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于57%同类0.28%0.32%
最大回撤
优于49%同类-0.12%-0.11%
下行风险
优于56%同类0.09%0.11%
晨星风险
优于57%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于36%同类-0.51%
Beta
1.32
R2
0.83
超额收益
优于33%同类-0.24%
跟踪误差
优于80%同类0.13%
信息比率
优于33%同类-0.03
月度胜率
优于50%同类41.67%
涨势捕获率
优于34%同类88.26%
跌势捕获率
优于8%同类287.35%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.53%

0.25%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.28%

隐性费率

0.27%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.53%
同类平均 0.67%
2.09%
显性费率
16%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.25%
同类平均 0.40%
0.85%
隐性费率
55%
在同类基金的百分位
-0.02%
本基金 0.28%
同类平均 0.27%
1.49%
基金规模
本基金 61.99亿
中位数 19.85亿
当前基金的晨星分类为短债 共有1300只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销10,000,000元
个人直销10,000,000元
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.40%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.20%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元500.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.67%
信用债
83.20%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2025-12-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25021425国开1422.52%
21258000325民生银行债016.09%
25020625国开065.64%
21248000424华夏银行债013.58%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -30.42%
基金公司直接持有
2025-12-31
基金经理在管产品内部持有信息
曹治国
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2025-12-31
浦银稳鑫120天滚动持有中短债A 本基金未持有0-10 万份10.7 万份未持有
浦银稳鑫120天滚动持有中短债C 未持有未持有0.9 万份未持有
浦银安盛6个月持有期债券A 未持有未持有300.1 万份未持有
浦银安盛6个月持有期债券C 0-10 万份未持有153.7 万份未持有
浦银安盛季季鑫90天滚动持有短债债券A 未持有0-10 万份7.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
曹治国
华南理工大学经济与贸易学院金融学学士。2008年7月至2011年2月先后任职农业银行广东省分行对公客户经理、资产负债管理部票据及流动性管理岗。2011年3月至2014年4月先后任职浦发银行总行金融市场部票据管理岗、流动性管理主管。2014年4月至2018年9月先后任职东方证券资金管理总部资金部负责人、资金管理总部总经理助理、董事等职。2018年9月加盟浦银安盛基金管理有限公司,2018年9月至2019年3月在固定收益投资部任职货币基金基金经理助理,现任固定收益投资部副总监。2020年8月至2021年12月担任浦银安盛普天纯债债券型证券投资基金的基金经理。2020年3月至2022年3月担任浦银安盛盛晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2020年9月至2023年1月担任浦银安盛盛毅一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2020年8月至2023年2月担任浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金的基金经理。2019年3月起担任浦银安盛日日盈货币市场基金以及浦银安盛日日丰货币市场基金基金经理。2020年3月起担任浦银安盛盛智一年定期开放债券型发起式证券投资基金以及浦银安盛盛熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年4月起担任浦银安盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年6月起担任浦银安盛季季鑫90天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月起担任浦银安盛稳鑫120天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年1月起担任浦银安盛普旭3个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2023年2月起担任浦银安盛中短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年12月起担任浦银安盛悦享30天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
信用债
五年以上
近一年规模有所减少
近三年回撤控制能力强
7.1年
2062.22亿
10
前46%
收益能力
前15%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、公开发行的次级债等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于中短期债券的比例不低于非现金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。该基金所指的中短期债券是指剩余期限不超过三年的债券资产,主要包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、公开发行的次级债等。其中剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数,以下情况除外:(1)含回售权的债券的剩余期限以计算日至下一个行权日的实际剩余天数计算;(2)可变利率或浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。如法律法规或中国证监会对剩余期限计算方法另有规定的从其规定。
投资策略
该基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会,一方面在个券选择上采用自下而上的方法,通过流动性考察和信用分析策略进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现该基金的投资目标。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(1-3年)指数收益率×45%+中债综合财富(1年以下)指数收益率×45%+一年期定期存款利率(税后)×10%
投资策略及运作分析
2025年年报
2025年宏观经济延续修复,新旧动能转换,出口、消费、制造业投资好于地产和基建,供给强于需求,央行开展多种创新型工具,维持货币政策的宽松。但因年初债券市场过度定价疲弱的经济基本面,且年内权益、商品市场受科技、去产能等因素影响走强,债市整体呈现震荡上行态势,曲线陡峭化。
一季度市场以震荡上行为主。年初债券市场已经处于历史低点,1月银行受同业存款自律机制影响,吸收负债压力上升,短端大幅回调;春节后,科技创新带动权益风险偏好抬升,长端补跌,曲线上移;3月资金面有所好转,叠加债券收益率已经回升至相对高位,各类资产收益率逐步下行,信用利差有所收窄。
二季度市场主要受贸易摩擦超预期影响,急下后又维持震荡。4月初美国关税大超预期,债券收益率在清明前后急速下行,随后关税政策反复,且市场预期更多刺激政策出台,风险情绪反而抬升,利率债及金融债震荡上行,而普通信用债在理财偏强的配置力量下,震荡下行,利差压缩。
三季度在反内卷和权益风险偏好影响,债券收益率震荡上行,信用利差和期限利差均走扩。债券收益率在7月中旬到达低点后,受权益市场走强、“反内卷”推动通胀预期升温,9月公募基金销售费用管理规定征求意见稿出台等因素影响,市场整体下跌,多数利率品种创年内新高,信用利差走扩。
四季度走势分化,一方面货币政策维持宽松,资金利率处于低位,中短端信用持续走强;另一方面银行受指标受限及利润兑现影响,赎回债基及卖出老券,叠加大量二级资本债、长端政府债供给,导致市场供需失衡,曲线陡峭化。
资金面看,全年货币政策维持宽松,除一季度因银行同业存款自律机制影响,吸收负债压力上升,导致存单及资金利率大幅上行外,二季度开始资金利率逐步回落,四季度DR001基本在1.3%-1.4%之间波动;央行采用买断式回购、净买入国债等方式来向市场投放流动性,1年期大行存单利率最低接近1.6%,广谱利率下行。
基于对经济基本面、货币政策及资金面的预判,本基金2025年灵活调整配置策略,并在关键时点保持合理的组合剩余期限和较高的杠杆水平,在类属配置方面以利率债、高等级信用债为主,分析适当时机,配置收益率较高的短期资产,在保证组合良好流动性的基础上,提高组合整体收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,国内宏观经济预计仍将呈现结构性转型特征,根据已经公布的各主要省份经济目标看,预计2026年GDP增速略低于2025年,但依托于政策托底和技术改革等因素影响,经济结构将继续改善,包括制造业升级、出口多元化、基建托底、地产触底盘整等。其中制造业中,高端制造和新质生产力相关领域投资加速,政策支持下产能利用率回升;出口中,我国对新兴市场出口增长弥补欧美市场份额下滑,2026年出口占美国进口份额进一步下降空间有限;基建在“十五五”开局之年,将聚焦重大工程、新型基建及城镇更新,强调投资回报率而非粗放扩张。
政策方面,预计维持积极的财政政策和宽松的货币政策,国内经济转型已有成效,地产大幅下行带来的负面影响已经被其他分项对冲,经济最不确定的阶段已经过去,预计未来政策以平稳为主,很难有超预期的刺激力度。
通胀方面,受基数效应、“反内卷”带来的去产能、AI等带动的工业金属需求回升等因素影响,预计2026年PPI有抬升可能;而CPI的企稳仍将取决于猪周期、居民收入预期等因素,预计维持低位波动。
债券市场看,经过2025年的调整后,债券收益率基本回归到与政策利率、其他存贷款利率相平衡的点位,叠加广谱利率下行后,无论是居民还是银行,对投资的预期收益率下降,所以对于2026年债券市场并不悲观,但长短端和结构或继续分化。中短端方面,基于宽松稳定的资金面和理财净值化后对短端信用的持续需求看,短端杠杆套息策略持续有效,票息资产持续受益;长端和超长端方面,央行对10年国债收益率有合意的上下沿,预计关键活跃券将在合意区间内波动,同时10年国债受益于大行买债需求,曲线形态和波动幅度或均较为稳定;但10年国开、30年国债等品种将受风险偏好、通胀预期、政府债供给等因素影响,呈波动态势,基于良好的宏观环境下,预计曲线将维持陡峭化。
相关基金
基金公司
浦银安盛基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
37
基金经理人数
219
管理基金
1566.42亿
非货基规模
-169.34亿
-9.51%
较上期
近一年规模增长
331.03亿
22.64%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
3.41年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
70.37%
近三年留职率
100/162
平均投管年限排名
87/162
平均在职时长排名
79/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
20.44%
4星
137.53%
3星
3436.42%
2星
4238.60%
1星
1717.01%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型49.641.39%
固收型1386.5438.85%
混合型130.243.65%
货币2002.6156.11%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
021-33079999
传真
021-23212985
地址
上海市浦东新区滨江大道5189号S2座1-7层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
浦银安盛稳鑫120天滚动持有中短债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
2
浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告
2026-03-13
3
浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
4
浦银安盛基金管理有限公司关于公司股东变更的公告
2026-01-29
5
浦银安盛基金管理有限公司关于上海分公司负责人变更的公告
2026-01-29
6
浦银安盛稳鑫120天滚动持有中短债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
7
浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告
2025-11-08
8
浦银安盛稳鑫120天滚动持有中短债债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
9
浦银安盛稳鑫120天滚动持有中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-09-02
10
浦银安盛稳鑫120天滚动持有中短债债券型证券投资基金2025年第2季度报告
2025-07-21