贝莱德先进制造一年持有混合A
016117
净值 2026-09-22
1.7092
日涨跌幅
-0.36%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
单秀丽、陈之渊
成立日期
2022-08-31
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.77亿
计价货币
人民币
综合费率
2.06%
基金类型
混合型
换手率
309%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.05 | 5.31 | 63.34 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 基准指数 | -8.47 | 15.43 | 27.71 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 16 | 44 | 10 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 4.02 | -5.49 | 17.92 | 25.08 | 47.06 | 24.19 | 19.65 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 基准指数 | 2.86 | -3.39 | -5.70 | 2.36 | 23.72 | 10.94 | -0.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 22 | 14 | 12 | 16 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 33.25% | 23.69% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -20.55% | -14.08% |
下行风险 | 优于48%同类 | 19.93% | 16.04% |
晨星风险 | 优于40%同类 | 12.66% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于78%同类 | 0.80 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于81%同类 | 1.22 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 1.34 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中国战略新兴产业成份指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证高端装备制造指数收益率×80%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.84 | 0.55 |
Beta系数 | 1.01 | 1.05 | 1.16 |
Alpha % | 6.06 | 5.85 | 12.12 |
超额收益 % | 6.65 | 6.91 | 13.24 |
跟踪误差 % | 10.71 | 11.96 | 20.46 |
信息比率 | 0.62 | 0.58 | 0.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.79%78.02%
较混合型基金平均 +17.77%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.06%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.66%
隐性费率0.54%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
贝莱德基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 90.41% | 87.28% |
债券 | 4.84% | 1.61% |
现金 | 2.24% | 11.70% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 2.51% | -0.58% |
股票持仓
中国大盘
85.35%
中国中盘
4.67%
中国小盘
0.09%
美国股票
0.00%
发达市场
0.30%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.84%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 6.02 | 31.54 | -25.52 |
基础材料 | 0.69 | 8.74 | -8.04 |
可选消费 | 5.32 | 5.08 | 0.25 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 93.58 | 56.80 | 36.79 |
通信服务 | 2.01 | 1.70 | 0.31 |
能源 | 4.25 | 2.38 | 1.86 |
工业 | 17.54 | 15.54 | 2.00 |
科技 | 69.79 | 37.17 | 32.62 |
防御性 | 0.40 | 11.66 | -11.26 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.40 | 3.72 | -3.32 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.33 |
| 新兴亚洲 | 99.67 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.58% | 1.24% | 5 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 7.87% | -2.33% | 4 | |
| 688396 | 华润微 | 科技 | 4.64% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 4.30% | 1.05% | 3 | |
| 688002 | 睿创微纳 | 科技 | 4.28% | 新增 | 1 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 4.23% | 0.69% | 2 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 4.13% | 新增 | 1 | |
| 000338 | 潍柴动力 | 可选消费 | 3.83% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 3.77% | 新增 | 1 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 3.77% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.05%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 11.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.7 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
单秀丽 女
权益投资部基金经理。曾任贝莱德投资管理（上海）有限公司投资经理，贝莱德资本管理公司（威明顿，美国）量化风控/收益分析师。单秀丽女士是金融风险管理师（FRM）持证人，拥有美国里海大学理学硕士学位。
权益型
任职稳定
机构持有极低
高权益仓位
短期业绩弹性强
5年
19.16亿
5
前84%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于先进制造相关行业的股票，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%—95%，其中，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-20%。投资于该基金界定的先进制造主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略该基金通过跟踪考量宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等）及国家财政、货币等各项政策，判断经济周期及港股市场、A股市场的相对估值和市场情况，动态调整各类资产的配置比例。2、主题投资策略该基金主要投资于先进制造主题相关股票，将重点关注计算机、通信、电子、医疗器械、机械设备、化工、金属非金属材料、汽车、电气设备、轻工制造、家用电器等行业中具备先进技术或研发实力的企业。3、股票投资策略4、债券投资策略5、可转换债券、可交换债券投资策略6、资产支持证券投资策略7、金融衍生品投资策略8、融资投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率×80%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济层面，2026年上半年中国经济呈现外需强、投资及内需弱复苏的结构性特征，出口持续强劲增长拉动经济增速。股票市场开年经历了短暂的春季躁动后陷入震荡，等待政策及更多经济数据确认的过程中部分涨幅被消化。随后伴随中东冲突的爆发，投资者风险偏好剧烈收缩，全球权益资产不同程度受挫，A股市场也经历了较为剧烈的风格切换。4月中东冲突停火协议初步达成以来，地缘冲突的烈度降低，全球风险资产包括A股市场的情绪重新升温。在海外映射、产业趋势催化及盈利确定性等多重因素共振下，上半年市场出现了科技类行业大幅引领其他行业的结构性牛市态势。市场风格也展现出了强劲的大盘成长偏向，科创50指数上半年录得64.25%正回报，而中证红利指数下跌8.75%，资产类别间分化显著。从申万一级行业来看，各行业之间分化较大，电子、通信、建筑材料涨幅居前，商贸零售、农林牧渔、美容护理等表现垫底；港股层面，恒生科技和恒生价格指数以港元计分别跌18.92%和10.73%。从恒生一级行业来看，工业、综合企业、金融业表现较好，非必需性消费、原材料业、资讯科技业、必需性消费下跌超15%，表现垫底。
在产品表现层面，截至2026年6月30 日，本基金上半年取得了40.87%（A 类）及40.52%（C 类）的正收益，相较于业绩比较基准的超额收益为正，行业配置获得负超额收益，个股选择获得正超额收益。其中行业维度，上半年相较于业绩比较基准超额收益贡献居前的行业板块为电子、通信、国防军工、汽车；而传媒、电力设备、有色金属对组合的超额收益拖累居前。本基金在上半年运用了股指期货优化组合的现金管理、灵活调节股票的风险敞口，股指期货的投资对整体组合管理及超额收益均有积极拉动。
组合运作上，上半年整体保持较高股票仓位，根据市场情况相对基准适当超配或平配，基金重点配置了电子、电力设备、通信、机械设备、汽车等板块。一月份，受全球降息预期及国内基本面好转影响，组合股票持仓相对于基准处于超配，后续随着市场进入调整阶段，我们适度优化持仓，兑现部分高波动标的。在3月地缘冲突引发的市场调整中，我们进一步对组合进行优化，适度增加了部分受益于冲突的子板块，增强组合的防御属性。四月份至五月份，受停火协议及两国元首会面等地缘利好因素影响，市场迎来较好的涨幅，我们兑现部分高弹性标的，并在板块中进行一部分高切低，保持组合弹性。进入6月份，市场呈现更加震荡格局，一方面我们更加注意分散风险，同时更聚焦于基本面扎实的公司，力求降低组合波动。
基金经理展望
2026年中报
后市我们仍坚持看好中国资产的观点不变，核心原因有三：一、宏观经济韧性十足，中国经济在复杂的地缘政治格局和国际油价波动中展现出超预期的抗压能力，未过多受外部冲击拖累。从增长动能来看，出口保持韧性，制造业投资维持高位，为整体经济提供了坚实支撑。上市公司盈利也正式进入兑现阶段：一季度全A整体盈利同比增长7%左右，进入二季度，尽管完整财报尚未披露，但目前已公布的业绩预告和先行指标均指向盈利将进一步改善，市场一致预期二季度同比增速有望继续上行。
二、中国在科技和高端制造业具备全球优势。AI领域中美是全球少数在五层分类上均有显著布局的国家，中国科技企业有望在成本、技术和商业模式上以综合实力参与全球竞争，部分半导体和发电储能企业基于蓝海定位和高门槛，基本面持续向好。近期海内外科技板块短期表现有所波动，但拉长至24-36个月维度，我们认为科技的牛市并未结束。全球科技股动量回调源于前期拥挤度过高和部分市场杠杆过高，而非头部公司基本面减速。AI需求仍在指数级上升，浪潮刚刚兴起，优质资产近期回调后估值吸引力进一步增强，配置价值显现。
三、我们注意到，近年来A股市场在投资者回报机制方面发生了积极的结构性变化，分红率持续提升是最直观的体现。投资者回报和对投资者的保护均有实质性提升，这为中长期资金入市创造了更友好的制度环境。叠加估值层面，无论是和近十年的历史相比还是横向对比其他市场，大中盘股票均有吸引力，共同支撑我们对市场的看好。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 贝莱德先进制造一年持有混合A | 016117 | 2022-08-31 | 1.26亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.06% | 1 |
| 贝莱德先进制造一年持有混合C | 016118 | 2022-08-31 | 0.51亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.56% | 1 |
基金公司
贝莱德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
39
管理基金
119.70亿
非货基规模
129.68亿
189.03%
近一年规模增长
308.08亿
576.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.35年
平均投管年限
1.51年
平均在职时长
22.22%
近三年留职率
139/163
平均投管年限排名
141/163
平均在职时长排名
147/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金（A类份额）产品资料概要更新（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 3 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 4 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 6 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金（A类份额）产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 7 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 | |
| 8 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 贝莱德基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 贝莱德先进制造一年持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |