汇丰晋信丰宁三个月定开债券A
016656
净值 2026-09-22
1.0242
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
纯债
基金经理
刘洋、傅煜清
成立日期
2022-12-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.56亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浙商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.06 | 4.29 | -1.22 |
| 同类平均 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 1.89 | 4.51 | -1.40 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债新综合全价（总值）指数收益率x90.0% + 同业存款利率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.12 | 0.42 | 1.25 | 0.32 | 0.95 | 1.63 | 1.31 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.10 | 0.32 | 0.97 | 0.68 | 0.83 | 1.48 | 1.18 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于13%同类 | 1.20% | 0.60% |
最大回撤 | 优于3%同类 | -1.63% | -0.31% |
下行风险 | 优于4%同类 | 1.04% | 0.27% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于1%同类 | -0.08 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于1%同类 | 0.20 | 6.85 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.73 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证5年恒定久期国开债指数 | 招募说明书基准 中债新综合全价（总值）指数收益率×90%＋同业存款利率×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.75 | 0.73 |
Beta系数 | 0.69 | 0.68 | 0.58 |
Alpha % | -1.24 | 0.26 | -1.18 |
超额收益 % | -2.06 | 0.15 | -2.46 |
跟踪误差 % | 0.74 | 0.79 | 0.99 |
信息比率 | -1.53 | 0.18 | -2.44 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.12%
隐性费率0.06%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 100元 |
| 增购 | 100元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 60 元
汇丰晋信 线上/柜台直销 1折
4 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
盈米且慢
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、盈米等贵 540 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 81.41% | 106.46% |
现金 | 0.97% | 10.92% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 17.61% | -17.37% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
81.41%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019768 | 25国债03 | 46.15% |
| 080211 | 08国开11 | 19.07% |
| 019759 | 24国债22 | 8.97% |
| 019789 | 25特国06 | 3.49% |
| 019835 | 26国债09 | 2.84% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -15.70%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-05-16 | 2025-05-16 | 0.2290 | 1.0182 |
| 2024-03-21 | 2024-03-21 | 0.1000 | 1.0102 |
| 2023-09-22 | 2023-09-22 | 0.1000 | 1.0029 |
| 2023-06-21 | 2023-06-21 | 0.1000 | 1.0071 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘洋 男
博士研究生。曾任青岛银行股份有限公司固收交易员，长江养老保险股份有限公司固收交易员，交银理财有限责任公司投资经理，上海浦银安盛资产管理有限公司投资经理，汇丰晋信基金管理有限公司总经理办公室业务经理、投资经理，现任汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金、汇丰晋信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、汇丰晋信慧鑫六个月持有期债券型证券投资基金、汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金、汇丰晋信慧嘉债券型证券投资基金和汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
无独立在管
短期业绩弹性强
2.3年
35.41亿
8
前9%
收益能力
前32%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在积极控制风险的基础上，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市交易的债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具、债券回购、国债期货等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%（开放期开始前十个工作日至开放期结束后十个工作日内不受此比例限制）。开放期内，该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
（一）债券投资策略该基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置；同时在对企业债券进行信用评级的基础上，综合考量企业债券（含公司债、企业短期融资券、中期票据）的信用评级以及包括其它券种在内的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地配置债券类属和精选个券。（二）国债期货投资策略该基金投资于国债期货，根据风险管理原则，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平，改善投资组合的风险收益特征。（三）开放期投资策略开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，该基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（总值）指数收益率×90%＋同业存款利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内宏观经济延续结构分化特征，出口维持较强韧性，内需修复仍相对温和，债券市场在基本面偏弱、流动性宽松与阶段性供给影响、通胀预期扰动之间反复博弈。6月中国CPI同比为1.0%，1-6月分别为0.2%、1.3%、1.0%、1.2%、1.2%、1.0%，整体处于温和区间，表明通胀压力总体可控，但并非完全缺位。货币环境方面，上半年央行主要通过MLF、买断式逆回购等工具进行流动性调节，资金利率整体保持低位，DR007在2026年6月末为1.4587%，而1月初为1.4312%-1.4286%附近，结合上半年多数时点表现看，资金中枢总体处于偏低水平但阶段性存在扰动。受此影响，10年期国债收益率月度数据自2026年1月末的1.8112%震荡下行至6月末的1.7330%，整体呈现震荡偏下行走势。 从节奏看，上半年利率走势大致可分为三个阶段：一是年初至3月中旬，受政府债券供给放量、股债跷跷板、资金面扰动及地缘因素推升通胀预期影响，10年期国债收益率一度接近1.9%，后在春节前后回落至1.8%下方，再度回升至1.83%附近；二是3月下旬至5月上旬，基本面与金融数据偏弱预期叠加资金面显著宽松，10年期国债收益率由1.83%附近回落至4月下旬1.75%附近；三是5月中旬至6月末，收益率在1.70%-1.80%区间低位震荡，期间一度跌破1.7%后，受3M买断式逆回购缩量等影响小幅反弹，最终回落至1.73%附近。这一过程中，利率定价主线由年初的供给和风险偏好切换，逐步回到流动性宽松与基本面偏弱的组合。 报告期内，本基金基于对经济弱复苏、货币环境总体友好、长端利率下行空间收窄但交易机会仍存的判断，整体保持了与产品风险收益特征相匹配的利率债配置思路，重点围绕国债和政策性金融债开展久期与曲线操作。在年初收益率受供给与风险偏好扰动抬升阶段，本基金结合绝对收益率水平和组合负债端稳定性，适度提升中长久期资产配置比例；在3月下旬至4月利率快速下行阶段，我们更加注重交易节奏管理，适时兑现部分资本利得，并通过骑乘策略和曲线策略优化持仓结构；二季度后半段，考虑到10年期国债期货已运行至1.70%-1.80%低位区间、30-10期限利差具备一定压缩空间，组合操作上更强调波段参与，控制组合久期波动，并继续保持较高比例的高流动性利率债资产，以增强组合在年中资金波动时点的应对能力。整体看，本基金在报告期内坚持审慎稳健的投资风格，在把握利率下行机会的同时兼顾回撤控制和流动性管理，努力提升组合运作的稳定性。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为宏观环境大概率仍将延续“外需相对有韧性、内需修复仍需政策支持、新旧动能继续切换”的特征。就债券市场而言，经济内生修复动能尚需巩固，将继续对无风险利率形成支撑；但与此同时，物价水平或较上半年温和抬升、地缘因素带来的输入性通胀扰动仍可能反复，意味着利率下行不再具备单边顺畅基础。从政策层面看，货币政策基调预计仍将保持适度宽松，但更强调相机抉择与结构性支持，银行间流动性波动可能较上半年趋于收敛，市场定价重心也可能由“流动性”逐步转向“信号”和财政节奏。 供给端是下半年利率走势的重要变量。市场资料显示，2026年下半年政府债净融资预计约5万亿元，其中超长期及普通国债供给仍有较大空间，意味着利率债市场在特定阶段或面临供给影响，但若央行继续通过公开市场工具、MLF及其他流动性工具进行对冲，供给压力对利率中枢的抬升幅度或相对可控。下半年利率中枢可能维持相对稳定，市场可能更适合以波段交易和票息积累并重的方式应对。 基于上述判断，本基金下阶段将继续坚持以利率债为核心配置方向，结合基本面演进、财政供给节奏和资金价格变化，灵活调整组合久期和杠杆水平。在收益率因供给放量、风险偏好修复或通胀预期升温而阶段性上行时，我们将积极把握中长期利率债的配置机会；在利率重新回到区间下沿附近时，则更加注重收益兑现与组合弹性管理。曲线策略方面，我们将持续跟踪短端资金利率与中长端期限利差变化，在兼顾流动性和票息收益的基础上，动态优化国债与政策性金融债配置结构，努力在震荡市环境下提升组合风险调整后收益水平。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇丰晋信丰宁三个月定开债券A | 016656 | 2022-12-20 | 0.51亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.52% | 100 |
| 汇丰晋信丰宁三个月定开债券C | 016657 | 2022-12-20 | 0.05亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.62% | 100 |
基金公司
汇丰晋信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
17
基金经理人数
80
管理基金
312.84亿
非货基规模
-30.02亿
-8.97%
近一年规模增长
77.37亿
20.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
58/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增平安银行行E通渠道为旗下开放式基金代销渠道的公告 | 2026-09-07 | |
| 2 | 汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金提前结束开放期并进入下一封闭期的公告 | 2026-08-14 | |
| 4 | 汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金开放日常申购和赎回业务公告 | 2026-08-05 | |
| 5 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在易方达财富的交易限额的公告 | 2026-08-04 | |
| 6 | 汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 8 | 汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-30 | |
| 9 | 汇丰晋信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-25 | |
| 10 | 汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |