南方君誉混合C
016677
2星
净值 2026-09-18
1.1969
日涨跌幅
0.23%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
龚涛
成立日期
2022-11-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.90亿
计价货币
人民币
综合费率
2.63%
基金类型
混合型
换手率
273%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
-7.23
3.16
25.75
同类平均
-13.75
4.42
33.21
业绩比较基准
-4.72
12.85
11.08
四分位排名
2
3
2
百分位排名
37
71
26
同类基金数量
142
108
60
业绩比较基准为上证国债指数收益率x45.0% + 沪深300指数收益率x45.0% + 中证港股通综合指数(人民币)收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
3.23
-0.71
-7.14
11.15
18.92
9.14
4.43
同类平均
5.70
-2.71
-0.19
13.25
28.71
11.75
8.36
业绩比较基准
0.42
-1.88
-0.60
2.03
11.63
6.39
0.68
四分位排名
2
3
3
2
百分位排名
43
62
51
47
同类基金数量
2608
2522
2396
2125
1788
1396
2318
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-12 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于84%同类17.57%23.69%
最大回撤
优于75%同类-17.43%-14.08%
下行风险
优于84%同类11.21%16.04%
晨星风险
优于79%同类3.15%6.02%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于67%同类0.620.59
卡玛比率
优于64%同类0.640.94
索提诺比率
优于67%同类0.980.88
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证高股息精选指数
招募说明书基准
上证国债指数收益率×45%+沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%
晨星分类基准
中证沪港深互联互通综合全收益指数
拟合优度-R²
0.820.560.57
Beta系数
0.841.290.63
Alpha %
6.231.781.93
超额收益 %
6.162.74-1.82
跟踪误差 %
7.3110.9012.54
信息比率
0.840.25-22.77

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30
本基金盈利投资者
混合型基金平均
69.01%78.02%
较混合型基金平均 -9.01%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.63%

2.00%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.60%

销售服务费(年)

0.63%

隐性费率

0.49%

交易成本(估)

0.14%

其它费用(估)
综合费率
63%
在同类基金的百分位
0.55%
本基金 2.63%
同类平均 2.53%
8.23%
显性费率
80%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 2.00%
同类平均 1.62%
2.60%
隐性费率
38%
在同类基金的百分位
0.06%
本基金 0.63%
同类平均 0.91%
6.43%
换手率
本基金 273%
中位数 331%
基金规模
本基金 0.81亿
中位数 2.38亿
当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.60%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
57.50%
中国中盘
17.34%
中国小盘
3.54%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
32.8431.541.30
基础材料
26.968.7418.23
可选消费
5.885.080.80
金融服务
0.0017.40-17.40
房地产
0.000.33-0.33
敏感性
56.1656.80-0.64
通信服务
0.001.70-1.70
能源
22.582.3820.20
工业
17.9315.542.38
科技
15.6537.17-21.52
防御性
11.0011.66-0.66
必选消费
1.415.45-4.04
医疗保健
4.773.721.05
公用事业
4.822.482.33
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
000100TCL科技科技
10.06%
新增
1
601111中国国航工业
7.00%
新增
1
601600中国铝业基础材料
6.50%
0.19%
2
600938中国海油能源
6.26%
-2.87%
2
601225陕西煤业能源
5.89%
-0.74%
2
601898中煤能源能源
3.33%
新增
1
600578京能电力公用事业
2.98%
新增
1
600989宝丰能源基础材料
2.90%
新增
1
000792盐湖股份基础材料
2.73%
-0.99%
2
000933神火股份基础材料
2.42%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2026-06-30
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 1602.28%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
龚涛
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
南方君誉混合C
本基金
未持有未持有417.57 份未持有
南方君誉混合A
0-10 万份未持有38.7 万份未持有
南方富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接A
10-50 万份未持有23.6 万份1,000.3 万份
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接C
未持有未持有1.59 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
南方全天候策略混合(FOF)8,787,5100.592026-06-30
南方浩誉稳健18个月持有混合(FOF)642,7671.142026-06-30
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
龚涛
博士,具有基金从业资格。2008年2月至2011年8月,就职于巴克莱资本,任分析师;2011年10月至2012年6月,就职于摩根大通,任量化分析师;2012年7月至2014年5月,就职于中信期货,任量化研究团队负责人;2014年5月至2016年5月,就职于华泰期货,任研究总监兼量化组负责人;2016年5月至2019年5月,就职于易方达基金,任指数与量化投资部投资经理。2019年5月加入南方基金,现任指数研究部副总经理(主持工作),2019年7月12日至2020年12月1日,任南方中证互联网指数分级基金经理;2021年9月29日至2023年11月24日,任南方中证科技100ETF基金经理;2022年3月3日至2024年5月17日,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至2024年8月16日,任南方上海金ETF发起联接基金经理;2019年7月12日至2024年12月27日,任南方中证A100指数(原:南方中证100指数)基金经理;2022年9月30日至2025年6月6日,任南方上证科创板新材料ETF基金经理;2024年3月12日至2025年6月6日,任南方上证科创板新材料ETF发起联接基金经理;2020年12月1日至2026年7月16日,任南方中证互联网指数(LOF)基金经理;2025年3月27日至2026年7月24日,任南方深证100ETF基金经理;2025年5月21日至2026年7月24日,任南方深证100ETF联接基金经理;2019年7月12日至2026年8月21日,任南方中证小康产业ETF、南方中证小康产业ETF联接基金经理;2021年1月22日至今,任南方中证新能源ETF基金经理;2021年8月24日至今,任南方中证新能源ETF联接基金经理;2021年11月12日至今,兼任投资经理;2021年11月15日至今,任南方中证物联网主题ETF基金经理;2021年11月26日至今,任南方中证长江保护主题ETF基金经理;2021年12月10日至今,任南方上证科创板50成份ETF基金经理;2021年12月17日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF基金经理;2023年4月11日至今,任南方中证长江保护主题ETF联接基金经理;2023年4月27日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF基金经理;2023年11月21日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接基金经理;2024年7月16日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF发起联接基金经理;2024年12月19日至今,任南方中证A100ETF基金经理;2024年12月27日至今,任南方中证A100ETF联接基金经理;2025年5月9日至今,任南方中证物联网主题ETF发起联接基金经理;2025年12月24日至今,任南方上证科创板50成份ETF联接基金经理;2026年2月6日至今,任南方君誉混合基金经理;2026年7月24日至今,任南方中证500ETF、南方中证500ETF联接(LOF)基金经理;2026年8月21日至今,任南方中证申万有色金属ETF、南方有色金属ETF联接基金经理。
主动型
任职稳定
机构持有较低
近五年波动较高
7.2年
104.43亿
19
前89%
收益能力
前67%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,投资于精选的股票,通过专业化研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证(下同))、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为:该基金股票(含存托凭证)、可转换债券和可交换债券投资合计占基金资产的比例范围为30%-80%(其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%)。该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、金融衍生品投资策略;5、资产支持证券投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上证国债指数收益率×45%+沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年上半年,A股市场波动较去年显著提升,一季度偏系统性行情,二季度则是演绎了一场极致的“K型”分化行情。不过,这种分化并非简单的资金博弈,背后是宏观经济新旧动能转换在资本市场的真实映射。从产业周期来看,以AI、半导体为代表的“硅基产业链”需求呈指数级爆发,但供给弹性不足且产能建设周期长,供需缺口支撑了量价齐升,景气度持续扩张;而以化石能源、传统制造、地产及大众消费为代表的“碳基传统产业”,则受制于需求偏弱、产能过剩等因素,价格承压、增长趋弱。对应到资本市场,资金的极致抱团进一步放大了这一分化——公募基金二季度持仓显示,电子行业重仓占比已超过40%,科技板块的拥挤度触及历史极值。 自6月中下旬以来,伴随海外科技市场剧烈波动,A股市场也开启自发性风格再平衡,价值质量风格迎来快速修复。这一轮AI科技调整的驱动来自交易层面、产业预期修正及外部市场的三重共振:1)交易维度上,经过二季度快速上涨后,AI估值和交易拥挤度过高,前期积累的盈利筹码在中报敏感窗口倾向于兑现离场。2)产业维度上,苹果对存储成本的负反馈、Meta出售算力资产等事件,引发市场对资本开支持续性的担忧,市场逻辑从“算力稀缺”转向“投资回报率验证”。3)外部环境方面,全球科技股同步震荡,风险偏好受到显著压制,资金开始关注低位顺周期品种的配置价值。7月的调整则印证了此前的判断:在总量环境没有显著收缩的前提下,当科技股进入高波动阶段,顺周期资产可具备一定的修复弹性。这一规律在海外也有参照——今年3月美伊冲突爆发时,AI科技股作为独立景气赛道显著跑赢标普500;而在美伊签署谅解备忘录、油价回落至70美元附近后,美国科技行业进入高波动区间,传统工业部门和顺周期资产则开始上行修复。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,市场风格中期维度上存在强烈的再均衡需求,K型分化有望收敛。从成长风格来看,AI产业链股价波动较前期将显著放大,市场对AI的情绪也变得更加谨慎,虽然拥挤度在7月有所释放,但仍处于历史高位水平,需更加聚焦于有业绩的龙头公司。同时,我们也不回避二季度的压力——顺周期方向在科技主升浪中确实跑输,组合一度承受相对和绝对收益的逆风。但配置的意义不在于追涨,而在于在基本面和估值都有支撑的地方下注,而中报业绩预告则是验证了这一判断。站在当前时点,顺周期板块筹码出清接近尾声、估值处于历史低位、基本面持续改善,向下风险有限而向上弹性正在积蓄。从中长期投资角度来看,价值质量风格已经具备较好的赔率,可适度提升配置关注度。 最后,在自由现金流选股框架中,单纯的缩表求生或现金管理等方式可以美化现金流报表,但不等于公司基本面或经营模式出现实质性改善。为了降低落入“价值陷阱”的概率,我们会持续关注企业的“预期现金流”,评估其与时俱进的增长意愿和真实经营成色,在价值底色基础上挖掘周期性成长股。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
较上期
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3017.15%
4星
10426.96%
3星
15635.17%
2星
8019.23%
1星
261.50%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2368.6416.25%
固收型3621.4324.84%
混合型1591.8810.92%
货币6843.0146.94%
其它153.311.05%
0%
25%
50%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告
2026-09-18
2
南方君誉混合型证券投资基金招募说明书(更新)
2026-09-11
3
南方君誉混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要(更新)
2026-09-11
4
南方君誉混合型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
5
南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告
2026-07-31
6
南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-29
7
南方君誉混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
8
南方君誉混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
9
南方君誉混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
10
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27