南方君誉混合C
016677
3星
净值 2026-05-27
1.2785
日涨跌幅
-0.83%
晨星分类
沪港深灵活配置
基金经理
龚涛
成立日期
2022-11-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.12亿
计价货币
人民币
综合费率
2.37%
基金类型
混合型
换手率
48%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
-7.23
3.16
25.75
同类平均
-9.21
6.98
24.12
业绩比较基准
-4.29
13.02
9.94
四分位排名
2
3
2
百分位排名
37
71
26
同类基金数量
142
108
60
业绩比较基准为上证国债指数收益率x45.0% + 沪深300指数收益率x45.0% + 中证港股通综合指数(人民币)收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
2.39
1.64
12.30
39.43
16.26
8.82
8.73
同类平均
5.81
0.74
7.50
30.22
17.14
7.55
5.87
业绩比较基准
4.49
0.81
1.51
13.00
10.99
5.96
2.37
四分位排名
1
2
2
1
百分位排名
18
27
44
23
同类基金数量
64
64
64
64
58
56
64
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于33%同类14.64%12.80%
最大回撤
优于47%同类-8.70%-6.80%
下行风险
优于48%同类6.42%5.80%
晨星风险
优于30%同类2.65%1.89%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于92%同类7.66%
Beta
0.98
R2
0.74
超额收益
优于82%同类9.22%
跟踪误差
优于85%同类7.47%
信息比率
优于88%同类1.23
月度胜率
优于97%同类58.33%
涨势捕获率
优于82%同类127.54%
跌势捕获率
优于20%同类129.87%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.37%

2.00%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.60%

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.18%

交易成本(估)

0.19%

其它费用(估)
综合费率
85%
在同类基金的百分位
1.13%
本基金 2.37%
同类平均 1.97%
3.37%
显性费率
90%
在同类基金的百分位
0.70%
本基金 2.00%
同类平均 1.48%
2.20%
隐性费率
54%
在同类基金的百分位
0.09%
本基金 0.37%
同类平均 0.49%
1.72%
换手率
本基金 48%
中位数 85%
基金规模
本基金 0.77亿
中位数 3.02亿
当前基金的晨星分类为沪港深灵活配置 共有66只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.60%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
79.58%63.60%
债券
0.38%14.99%
现金
19.96%18.89%
商品
0.00%0.00%
其他
0.08%2.52%
股票持仓
中国大盘
50.85%
中国中盘
23.69%
中国小盘
4.41%
美国股票
0.00%
发达市场
0.64%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.31%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.03%
海外高收益
0.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
31.0440.17-9.13
基础材料
23.079.9213.15
可选消费
6.006.84-0.84
金融服务
1.6822.70-21.02
房地产
0.280.72-0.43
敏感性
59.7844.1015.68
通信服务
4.721.723.01
能源
6.352.453.90
工业
25.7416.309.44
科技
22.9723.64-0.67
防御性
9.1915.73-6.54
必选消费
2.767.84-5.08
医疗保健
5.375.030.35
公用事业
1.052.86-1.81
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区99.47
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.27
新兴亚洲99.20
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.53
英国0.53
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600938中国海油能源
9.13%
新增
1
601225陕西煤业能源
6.64%
新增
1
000338潍柴动力可选消费
6.49%
新增
1
601600中国铝业基础材料
6.31%
新增
1
600019宝钢股份基础材料
6.26%
新增
1
600027华电国际公用事业
4.12%
新增
1
000792盐湖股份基础材料
3.72%
新增
1
600057厦门象屿工业
3.45%
新增
1
002001新和成医疗保健
2.40%
新增
1
600096云天化基础材料
2.38%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 123.00%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
龚涛
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方君誉混合C
本基金
未持有未持有24.53 份未持有
南方君誉混合A
0-10 万份未持有1.0 万份未持有
南方富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接A
0-10 万份未持有4.2 万份1,000.3 万份
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接C
未持有0-10 万份0.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
龚涛
伦敦城市大学人工智能博士,特许金融分析师(CFA),具有基金从业资格。曾就职于巴克莱资本(伦敦)、摩根大通(伦敦)、中信期货、华泰期货、易方达基金,历任中信期货量化研究团队负责人、华泰期货研究总监兼量化组负责人、易方达基金指数与量化投资部投资经理。2019年5月加入南方基金指数投资部;2019年7月12日至2020年12月1日,任互联基金基金经理;2021年9月29日至2023年11月24日,任南方中证科技100ETF基金经理;2022年3月3日至2024年5月17日,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至2024年8月16日,任南方上海金ETF发起联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方中证100、南方小康ETF、南方小康ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任互联基金基金经理;2021年1月22日至今,任新能源ETF基金经理;2021年8月24日至今,任南方中证新能源联接基金经理;2021年11月12日至今,兼任投资经理;2021年11月15日至今,任南方中证物联网主题ETF基金经理;2021年11月26日至今,任长江保护主题ETF基金经理;2021年12月10日至今,任南方上证科创板50成份ETF基金经理;2021年12月17日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF基金经理;2022年9月30日至今,任南方上证科创板新材料ETF基金经理;2023年4月11日至今,任南方中证长江保护主题ETF联接基金经理;2023年4月27日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF基金经理;2023年11月21日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接基金经理;2024年3月12日至今,任南方上证科创板新材料ETF发起联接基金经理;2024年7月16日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF发起联接基金经理。
权益型
五年以上
机构持有极低
近五年回撤控制能力较弱
6.9年
132.24亿
20
前40%
收益能力
前73%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,投资于精选的股票,通过专业化研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证(下同))、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为:该基金股票(含存托凭证)、可转换债券和可交换债券投资合计占基金资产的比例范围为30%-80%(其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%)。该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、金融衍生品投资策略;5、资产支持证券投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上证国债指数收益率×45%+沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度市场呈现“先扬后抑”的震荡回调走势。具体来看,上证指数收报3891.86点,下跌1.94%;深证成指下跌0.35%;创业板指下跌0.57%。分阶段看,1月份市场迎来“开门红”;2月行情从“普涨”转向“结构性分化”,震荡加剧;3月受美伊冲突等国际地缘政治扰动,市场情绪承压、风险偏好下降,带动指数回调。宽基和风格表现上,小盘风格相对占优,大盘和前期领涨的科技龙头回调幅度更大,红利与传统周期板块相对抗跌。 宏观维度,一季度GDP同比录得5%,略好于市场预期的4.9%,名义GDP同比4.9%较前值回升约1个百分点、对应GDP平减指数降幅收窄,反映出在油价上涨和"反内卷"政策共同推动下PPI持续修复。地缘政治方面,一季度美伊冲突一度升温,霍尔木兹海峡航运受扰推升油价,但双方最终达成两周停火、实现阶段性均衡,市场在经历尾部风险定价后,逐步转向“去风险化”定价。 我们关注自由现金流率高、现金创造能力强的龙头企业,组合运作围绕景气改善主线展开,通过自由现金流对供需格局和景气拐点的同步反映,动态识别周期行业的增配与减配窗口;基于资本开支到自由现金流到营业利润的传导逻辑,在行业由内卷期转向供给优化与现金回报时进行前瞻布局。组合重点配置周期龙头,关注有色金属、机械、汽车等景气改善的企业,同时对已出现现金流拐点向下的行业进行主动减配。我们认为“反内卷+全球供需重构”仍为主线,周期行业和制造业景气龙头正向资本开支收缩、自由现金流修复切换。
基金经理展望
2025年年报
2026年是十五五开局之年,是夯实基础、全面发力的关键年份。宏观经济预计平稳开局,伴随着反内卷政策的实施,上市公司的盈利基本面预计平稳修复。当前,估值处于中性合理位置。政策高度重视资本市场,长期资金或继续入市,市场流动性整体充裕,均有助于A股走强。结构上,关注具备高景气的泛科技行业、供需格局改善的材料和中游制造环节;部分地产链和消费品估值消化已较为充分,虽然增速欠佳但已出现左侧布局机会。 我们认为,A股市场在经历了2024年的熊牛转换和2025年的系统性上行后,已从“估值修复”阶段进入“牛市中继”阶段。市场驱动力将从流动性推动,转向对企业盈利增长质量的深度挖掘。在整体估值不低的背景下,唯有盈利超预期的方向和个股,才能穿越波动,创造阿尔法收益。 我们仍将聚焦以下四条主线:1)泛AI产业链:从算力硬件向应用与核心设备纵深;2)优秀的出海企业:在部分内需领域增长平缓的背景下,具备全球竞争力的中国制造和品牌企业是我们获取超额收益的重要来源,包括品牌消费、化工新材料、汽车零部件、机械装备等;3)上游资源品与化工:部分上游行业正经历“供给侧改革2.0”,供需格局的改善可能带来持续的景气周期;4)增长的高股息资产:在利率中枢可能长期下行的环境中,能提供稳定现金流的资产价值凸显。我们关注的不仅是高股息,更是“有增长的高股息”。此外,我们也会加大对地产、地产产业链及部分消费品的关注。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
838
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方君誉混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
南方君誉混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
4
南方君誉混合型证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告
2026-03-18
5
南方君誉混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要(20260211更新)
2026-02-12
6
南方君誉混合型证券投资基金招募说明书(20260211更新)
2026-02-11
7
关于南方君誉混合型证券投资基金变更基金经理的公告
2026-02-08
8
南方君誉混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
9
南方君誉混合型证券投资基金招募说明书(2025年12月更新)
2025-12-25
10
南方君誉混合型证券投资基金基金合同
2025-12-25