贝莱德欣悦丰利债券A
016711
净值 2026-09-22
1.0491
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
积极债券
基金经理
王洋、王晓京、陈之渊
成立日期
2023-02-28
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
4.33亿
计价货币
人民币
综合费率
1.18%
基金类型
债券型
换手率
50%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.40 | 1.09 |
| 同类平均 | 5.09 | 5.67 |
| 基准指数 | 7.19 | 4.61 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 76 | 96 |
| 同类基金数量 | 1030 | 1142 |
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.03 | -0.45 | 0.37 | 1.09 | 2.25 | 1.26 | 0.94 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 1.95 |
| 基准指数 | 0.58 | -0.20 | 0.79 | 3.47 | 6.04 | 4.69 | 2.51 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 74 | 93 | 94 | 64 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于95%同类 | 1.18% | 3.56% |
最大回撤 | 优于91%同类 | -0.98% | -1.96% |
下行风险 | 优于91%同类 | 0.89% | 2.33% |
晨星风险 | 优于95%同类 | 0.01% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | -0.00 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于53%同类 | 1.11 | 1.55 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.00 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋沪深300全收益指数×20% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋一年期定期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.72 | 0.57 | 0.67 |
Beta系数 | 0.61 | 0.98 | 0.72 |
Alpha % | -2.45 | -2.92 | -2.34 |
超额收益 % | -4.19 | -3.07 | -3.43 |
跟踪误差 % | 1.98 | 1.71 | 1.72 |
信息比率 | -8.27 | -5.24 | -5.91 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.18%
0.65%
显性费率0.50%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.53%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.30%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
贝莱德基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 6.78% | 12.77% |
债券 | 52.72% | 91.20% |
现金 | 0.94% | 4.79% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 39.56% | -8.77% |
股票持仓
中国大盘
6.15%
中国中盘
0.55%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.00%
发达市场
0.06%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
43.15%
信用债
9.57%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240208 | 24国开08 | 14.27% |
| 09260202 | 26国开清发02 | 4.64% |
| 230210 | 23国开10 | 2.49% |
| 232380066 | 23中行二级资本债03A | 2.46% |
| 220307 | 22进出07 | 2.45% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -46.37%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 50-100 万份 | 327.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1,165.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 9.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 29.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王洋 男
固定收益投资部基金经理。历任贝莱德伦敦基金经理，贝莱德新加坡指数研究员以及利率/外汇交易员，美国资管公司股票研究员。王洋/WANG YANG先生是金融风险管理师（FRM）持证人，并拥有美国伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校金融硕士学位、新加坡国立大学电子工程学士学位。
主动型
任职稳定
近一年规模显著减少
短期业绩弹性强
3.8年
89.76亿
9
前71%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、金融衍生品（包括国债期货、信用衍生品等）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的境内股票型ETF和该基金基金管理人旗下的权益类基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、现金等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金所指的权益类基金包括股票型基金、基金合同约定股票（含存托凭证）资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金，以及最近四个季度定期报告中披露的股票（含存托凭证）资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。该基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，该基金对股票（含存托凭证）、权益类基金、可转换债券及可交换债券的投资比例合计不超过基金资产的20%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%；该基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的10%；每个交易日日终在扣除国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略该基金将采用“自上而下”的分析方法，综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，对组合中债券、股票、基金、金融衍生品、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例进行战略配置和动态调整，以规避或分散市场风险，力争实现基金资产的中长期稳健增值。2、债券投资策略3、股票投资策略4、金融衍生品投资策略5、基金投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋一年期定期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年权益市场的表现，指数开年延续了春季躁动后陷入震荡，市场在等待政策及更多经济数据确认的过程中年初的涨幅被部分消化。随后由于中东冲突的爆发，投资者风险偏好剧烈收缩，全球权益资产不同程度受挫，A股市场也经历了较为剧烈的风格切换。4月停火协议初步达成以来，地缘冲突的局势有所缓和，全球风险资产、尤其A股市场的情绪重新升温。在海外映射、产业趋势催化及盈利确定性等多重因素共振下，二季度权益市场进入了科技类行业大幅引领其他行业的结构性牛市态势。市场风格也展现出了强劲的大盘成长偏向，资产间的表现分化显著，其中科创50指数表现亮眼，而中证红利指数仅二季度出现了双位数回撤。
债券市场方面，中国利率市场整体呈现震荡下行的走势，收益率曲线走陡。年初央行维持适度宽松的货币政策，一月中央行进行结构性降息-下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并在二月春节期间通过买断式逆回购和MLF操作来呵护资金面平稳。随着中东冲突的爆发，地缘波动造成油价快速上升并传导至通胀层面，造成国内PPI有所爬升，CPI则维持在1%附近。在上半年出口强劲的拉动下，经济增速维持，央行虽然后续未进一步降准降息，但通过7天逆回购、买断式逆回购、中期借贷便利等工具确保资金面充沛，流动性未受季末等季节性阶段性扰动而紧张。从五月下旬开始，资金面出现边际收紧。
产品运作层面，截至2026年6月30日，本基金上半年取得了收益率1.61%（A类）以及1.40% (C 类)。上半年，本基金在债券方面配置利率债以及优选高等级高流动性的信用债，久期和信用利差配置均略低于中债新综合指数，对绝对收益贡献为正。在股票配置上，本基金也在市场的波动中采取更为量化的策略选股，在上半年平均权益敞口处于中枢附近。其中，在三月由于中东地缘引起的市场波动中，本基金主动降低了股票仓位，后在四月初地缘缓和后重新加仓权益资产。
基金经理展望
2026年中报
后市我们仍坚持看好中国资产的观点不变，核心原因如下：
一、宏观经济韧性十足，中国经济在复杂的地缘政治格局和国际油价波动中展现出超预期的抗压能力，未过多受外部冲击拖累。从增长动能来看，出口保持韧性，制造业投资维持高位，为整体经济提供了坚实支撑。上市公司盈利也正式进入兑现阶段：一季度全A整体盈利同比增长7%左右，进入二季度，尽管完整财报尚未披露，但目前已公布的业绩预告和先行指标均指向盈利将进一步改善，市场一致预期二季度同比增速有望继续上行。
二、中国在科技和高端制造业具备全球优势。AI领域中美是全球少数在五层分类上均有显著布局的国家，中国科技企业有望在成本、技术和商业模式上以综合实力参与全球竞争，部分半导体和发电储能企业基于蓝海定位和高门槛，基本面持续向好。近期海内外科技板块短期表现有所波动，但拉长至24-36个月维度，我们认为科技的牛市并未结束。全球科技股动量回调源于前期拥挤度过高和部分市场杠杆过高，而非头部公司基本面减速。AI需求仍在指数级上升，浪潮刚刚兴起，优质资产近期回调后估值吸引力进一步增强，配置价值显现。
三、我们注意到，近年来A股市场在投资者回报机制方面发生了积极的结构性变化，分红率持续提升是最直观的体现。投资者回报和对投资者的保护均有实质性提升，这为中长期资金入市创造了更友好的制度环境。叠加估值层面，无论是和近十年的历史相比还是横向对比其他市场，大中盘股票均有吸引力，共同支撑我们对市场的看好。
四、我们关注出口高增速掩盖的投资和内需的弱复苏，以及政策面或有的刺激投资和内需的措施。目前市场对此期待值不高，若出台强有力的刺激内需政策，泛消费类股票可能迎来修复性机会，比如现金流充沛的一些服务行业目前估值处于相对较低水平。
五、对于债券市场我们对利率债到期收益率曲线维持稳定看法，不追求整体平移的方向性，在各个关键久期借力量化信号工具进行有限度的低频择时波段操作。在信用债领域我们关注短久期高资质的品种。
六、我们持续关注地缘波动带来的输入性通胀/通胀预期及AI潮流带来的生产力提升，对全球经济以及各经济体货币/财政政策的影响。在中国资产端我们关注到韧性和安全性溢价，会继续关注中长期对国内物价及生产效率的影响，以及对中长期政策决策轨迹和各类资产定价的潜在影响。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 贝莱德欣悦丰利债券A | 016711 | 2023-02-28 | 0.37亿 | 0.50% | 0.15% | — | 1.18% | 1 |
| 贝莱德欣悦丰利债券C | 016712 | 2023-02-28 | 3.95亿 | 0.50% | 0.15% | 0.40% | 1.58% | 1 |
基金公司
贝莱德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
39
管理基金
119.70亿
非货基规模
129.68亿
189.03%
近一年规模增长
308.08亿
576.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.35年
平均投管年限
1.51年
平均在职时长
22.22%
近三年留职率
139/163
平均投管年限排名
141/163
平均在职时长排名
147/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-06-27 | |
| 4 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金（A类份额）产品资料概要更新（2026年第2号） | 2026-06-27 | |
| 5 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-04-11 | |
| 7 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-04-11 | |
| 8 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-04-11 | |
| 9 | 贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 关于贝莱德欣悦丰利债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-03-28 |