嘉实双利债券A
016797
净值 2026-10-23
1.1001
日涨跌幅
0.38%
晨星分类
积极债券
基金经理
单金萍、梁铭超
成立日期
2022-12-29
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
14.39亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
49%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.69 | 2.92 | 6.99 |
| 同类平均 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 基准指数 | 2.89 | 7.19 | 4.61 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 70 | 80 | 28 |
| 同类基金数量 | 867 | 1030 | 1142 |
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.28 | -0.27 | 0.13 | 1.51 | 4.52 | 3.75 | 1.20 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.02 |
| 基准指数 | -0.49 | -1.36 | 1.47 | 2.52 | 4.27 | 4.68 | 2.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 39 | 49 | 43 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于61%同类 | 3.27% | 3.71% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -2.58% | -1.96% |
下行风险 | 优于63%同类 | 2.11% | 2.54% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 0.10% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于54%同类 | 0.14 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于54%同类 | 0.59 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于55%同类 | 0.22 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合财富指数收益率×85%＋中证800指数收益率×10%＋恒生指数收益率（人民币计价）×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.44 | 0.48 |
Beta系数 | — | 0.96 | 0.84 |
Alpha % | — | -1.02 | -0.32 |
超额收益 % | — | -1.25 | -0.94 |
跟踪误差 % | — | 2.73 | 2.68 |
信息比率 | — | -3.41 | -2.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.14%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–116 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
117–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.85%
中国中盘
4.89%
中国小盘
0.29%
美国股票
0.00%
发达市场
0.54%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
33.67%
信用债
51.24%
可转债
0.05%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250208 | 25国开08 | 6.97% |
| 019835 | 26国债09 | 6.96% |
| 092280108 | 22中行二级资本债02A | 3.61% |
| 232580055 | 25徽商银行二级资本债01 | 3.59% |
| 240203 | 24国开03 | 3.58% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
单金萍 女
2011年7月加入嘉实基金管理有限公司，历任债券交易员、投资经理助理、投资经理。
主动型
不足一年
无独立在管
0.5年
14.39亿
2
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过债券及股票主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票（包括主板、创业板、存托凭证以及其他依法发行、上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、国债期货、信用衍生品、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票资产、可转换债券和可交换债券的合计比例不超过基金资产的20%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
资产配置策略：该基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，确定该基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化进行动态调整。信用债券和资产支持证券投资策略：该基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，主要关注个券的选择和行业配置两方面。在定性与定量分析结合的基础上，通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中进行个券的精选，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合。股票投资策略：该基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合、精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本面分析为基础，同时结合基金经理的分析与判断，精选价值被低估的投资品种。该基金其他策略包括：国债期货投资策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富指数收益率×85%＋中证800指数收益率×10%＋恒生指数收益率（人民币计价）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，宏观经济呈现出前高后低的走势，经济增速在1季度达到5%，2季度回落至4.3%。3月美伊冲突爆发，油价大幅上涨，全球通胀预期上升，国内受其影响，PPI从3月的0.5%不断攀升，4、5、6月分别升至2.8%、3.9%、4.1%，受此影响，上半年经济的名义增速企稳回升。
2026年债券收益率震荡下行，年初经济表现强劲，10年国债一度冲高至1.9%，随后缓慢回落，3月因为油价暴涨，市场开始担心通胀上行，10年国债再度上行，但4月开始，央行的货币政策出现了超预期宽松，债券的发行节奏不断低于预期，叠加内需疲弱，债券收益率的下行不断加快，结构上，中短端受益于宽松的货币环境下行幅度更大，信用利差更是压缩到了历史新低，10年、30年等长端品种表现则相对平稳，10年国债在1.7-1.8%窄幅震荡，30年国债与10年国债的利差则基本维持在了40-50BP的水平。本报告期内，产品在1季度以中短利率债为底仓，维持了偏低久期，2季度开始，逐步将底仓调整为信用债，并在调整的过程中小幅增加长端利率债持仓，久期水平较1季度有所提升。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，2季度内需的回落速度较快，上半年财政发债的速度偏慢，预计下半年有望加快，一定程度上能够发挥托底的作用，但投资和消费的修复仍需要时间，如未见政策进一步发力，短期企稳反弹的难度较大，整体环境对债券仍支撑，产品将继续维持信用债底仓，加大在长短波段机会的参与。
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 2 | 嘉实双利债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 嘉实双利债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 7 | 嘉实双利债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年06月11日） | 2026-06-11 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 嘉实双利债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 嘉实双利债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年04月21日更新） | 2026-04-21 |