浙商汇金平稳增长一年持有期混合
016961
净值 2026-11-03
1.0821
日涨跌幅
0.19%
晨星分类
标准混合
基金经理
周文超、胡晓楠
成立日期
2022-11-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.52亿
计价货币
人民币
综合费率
1.74%
基金类型
混合型
换手率
98%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
光大银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -3.96 | 1.64 | 9.81 |
| 同类平均 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 基准指数 | -4.23 | 11.65 | 12.62 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 23 | 75 | 82 |
| 同类基金数量 | 141 | 161 | 193 |
基准指数为中国标准混合基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.56 | 7.75 | -1.39 | 8.19 | 5.31 | 4.26 | 5.08 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | 1.26 |
| 基准指数 | -3.45 | -8.03 | -0.06 | -0.73 | 5.71 | 6.37 | -0.99 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 11 | 73 | 71 | 13 |
| 同类基金数量 | 250 | 246 | 239 | 206 | 178 | 163 | 228 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于46%同类 | 14.54% | 13.79% |
最大回撤 | 优于60%同类 | -11.67% | -11.59% |
下行风险 | 优于60%同类 | 9.02% | 10.41% |
晨星风险 | 优于39%同类 | 2.03% | 1.68% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 0.46 | -4.40 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 0.60 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 0.74 | -0.37 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证红利全收益指数×80%＋中证综合债指数×20% | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×50%＋中债总财富指数（总值）收益率×50% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.95 | 0.02 |
Beta系数 | 0.97 | 1.56 | -0.16 |
Alpha % | 3.06 | 5.61 | 5.50 |
超额收益 % | 3.05 | 5.61 | 13.98 |
跟踪误差 % | 3.66 | 6.01 | 20.79 |
信息比率 | 0.83 | 0.93 | 0.67 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
91.92%78.02%
较混合型基金平均 +13.90%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.74%
1.35%
显性费率1.20%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.20%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有291只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1,000元 |
| 增购 | 1,000元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
浙商证券资管 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
44.20%
中国中盘
23.28%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
23.59%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 38.86 | 31.54 | 7.32 |
基础材料 | 18.77 | 8.74 | 10.03 |
可选消费 | 6.15 | 5.08 | 1.07 |
金融服务 | 13.94 | 17.40 | -3.46 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 50.13 | 56.80 | -6.67 |
通信服务 | 7.59 | 1.70 | 5.89 |
能源 | 24.50 | 2.38 | 22.12 |
工业 | 18.03 | 15.54 | 2.49 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 11.01 | 11.66 | -0.65 |
必选消费 | 0.71 | 5.45 | -4.75 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 10.30 | 2.48 | 7.82 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600188 | 兖矿能源 | 能源 | 5.00% | 2.38% | 2 | |
| 601939 | 建设银行 | 金融服务 | 4.10% | 新增 | 1 | |
| 601898 | 中煤能源 | 能源 | 3.31% | 新增 | 1 | |
| 600941 | 中国移动 | 通信服务 | 2.75% | -0.30% | 2 | |
| 601088 | 中国神华 | 能源 | 2.52% | 0.07% | 2 | |
| 600989 | 宝丰能源 | 基础材料 | 2.44% | -0.25% | 4 | |
| 601872 | 招商轮船 | 能源 | 2.31% | 新增 | 1 | |
| 601398 | 工商银行 | 金融服务 | 2.28% | 新增 | 1 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 2.25% | -0.34% | 2 | |
| 601166 | 兴业银行 | 金融服务 | 2.16% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -84.28%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.0 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 7.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 6.5 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周文超 男
中国国籍，硕士，曾任东方证券股份有限公司量化研究员、套利交易员，国泰基金管理有限公司金融衍生品交易员，浙商证券股份有限公司投资经理；现任浙商资管公募权益投资部高级业务副总监；现任浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数基金、浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数基金联接基金、浙商汇金平稳增长一年持有期混合型基金、浙商汇金转型升级灵活配置混合型基金和和浙商汇金红利精选混合型发起式证券投资基金的基金经理。拥有基金从业资格及证券从业资格。
权益型
五年以上
短期业绩弹性强
5.5年
13.47亿
8
前25%
收益能力
前19%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、存托凭证、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产及存托凭证投资比例为基金资产的30%-75%，该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略该基金以追求基金资产收益长期增长为目标，结合各项宏观经济指标和微观经济数据，及时把握货币政策和财政政策，通过对宏观经济指标、盈利预测指标、市场流动性指标等相关因素的综合分析，预估市场未来的趋势变化，在控制风险前提下，合理确定在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。2、股票投资策略（1）行业配置策略（2）个股精选策略3、债券投资策略（1）债券投资组合策略（2）信用债投资策略4、存托凭证投资策略该基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。5、金融衍生工具投资策略该基金基于审慎原则运用股指期货、国债期货、股票期权等相关金融衍生工具，将严格根据风险管理的原则，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，从而达到降低投资组合风险、提高投资效率，更好地实现该基金投资目标。6、资产支持证券投资策略7、可转换债券和可交换债券投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×50%＋中债总财富指数（总值）收益率×50%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年，本基金紧扣平稳增长的核心投资目标，继续围绕 “红利 + 周期” 的产品定位，在配置经营稳健、现金流充沛的优质高分红企业、夯实组合收益底盘的基础上，加大对周期性板块中高性价比资产的关注与配置力度，均衡持仓结构，力争实现净值平稳运行。 整体而言，上半年的市场风格并不利于红利和周期板块表现。中东局势自 4 月中下旬开始出现缓和后，之前受益于油气价格上涨的行业和公司出现明显回落，但市场此前预期的大宗商品复苏却未能及时出现，黄金、铜铝等价格依然持续低迷。主要原因是美联储在美国就业数据强劲以及通胀压力依然高企的背景下，释放年内加息预期，从而压制了大宗商品的整体表现，加剧了价值板块的阶段性波动。 面对AI科技成长赛道大幅领涨的极致结构性分化行情，本基金一方面坚守价值投资与红利投资的核心理念，锚定平稳增长主线，不追逐短期市场风格、不参与情绪炒作，规避高波动、高风险的投机性行情；另一方面通过适当调整细分行业的配置结构、优化周期类红利板块的持仓比例、合理控制整体仓位与组合波动，以应对红利整体风格的相对走弱，持续保障组合运作的稳定性。 展望下半年，市场将有望更趋于均衡。经历了二季度的极致行情后，科技成长条线需要交易层面的进一步整固，同时等待更多的产业催化。天平另一端的部分传统行业估值调整充分后，亦将被资金重新关注。但无论是何种风格，业绩的确定性始终是维持资产稳健增值的核心因素。我们在下半年的研究和投资过程中，将以业绩为主要抓手，聚焦平稳增长核心需求，精选业绩确定性更高、波动可控的优质红利资产，持续追求基金资产的稳健、可持续增长。 具体运作回顾请查阅本基金各季度报告。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，在诸多宏观因素的扰动下，资本市场先抑后扬，一季度末地缘冲突带来的调整压力持续发酵，资金避险情绪在4月初延续，指数低位震荡。而随着中下旬中东局势边际缓和、海外AI资本开支数据持续超预期，叠加国内产业政策密集落地，风险偏好逐步修复，市场走出结构性修复行情，板块极致分化特征进一步放大。截至6月底，上证指数收于4094.40，半年涨幅3.2%；双创指数依托算力、半导体、工业母机等高景气赛道强势反弹，而同时红利板块震荡走平，防御属性弱化，资金逐步向具备业绩兑现的主线迁移。 作为“十五五”规划落地推进的关键窗口期，上半年政策重心从顶层设计转向细则落地，总量流动性保持宽松充裕，结构性工具持续加码新质生产力领域，高端制造、数字经济、能源安全配套政策相继出台，产业扶持力度持续加码。反观需求端，地产链、消费链等修复节奏偏慢，传统行业盈利承压，总量层面缺乏全面复苏动力，市场难以形成普涨行情，景气赛道与传统板块估值、盈利的剪刀差持续拉大，结构性机会成为上半年的核心交易主线。 展望下半年，我们预计将延续“增长有韧性、结构会分化”的基调，宏观逻辑将承接二季度特征并进一步强化，总量稳增长政策持续托底经济，产业端改革、创新扶持政策持续加码，外需高景气链条具备延续性，内需则有望伴随促消费、地产托底政策落地迎来边际改善。外部地缘、海外货币政策仍为核心不确定性变量，市场整体依旧难现全面牛市，行情高度依赖产业景气与政策红利驱动的结构性机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 浙商汇金平稳增长一年持有期混合 | 016961 | 2022-11-21 | 0.52亿 | 1.20% | 0.15% | — | 1.74% | 1,000 |
基金公司
浙江浙商证券资产管理有限公司 基本信息 2026-09-30
13
基金经理人数
65
管理基金
242.65亿
非货基规模
-7.98亿
-2.78%
近一年规模增长
143.62亿
53.21%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.64年
平均投管年限
2.44年
平均在职时长
42.86%
近三年留职率
97/162
平均投管年限排名
100/162
平均在职时长排名
127/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 浙江浙商证券资产管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-09-24 | |
| 3 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-15 | |
| 6 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 7 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 | |
| 8 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2025-12-08 | |
| 9 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金招募说明书（2025年第2次重大事项临时更新） | 2025-12-08 | |
| 10 | 浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基金增聘基金经理公告 | 2025-12-03 |